Volatilite Düşük Kalırken Bitcoin Konsolidasyonu Piyasa Duyarlılığını Azalttı – Vadeli İşlemler Cuma

Cuma Vadeli İşlemleri, OKEx’te üç aylık Bitcoin vadeli işlemlerinin haftalık incelemesidir.

Bu hafta, Bitcoin (BTC) fiyatının ilk olarak Pazartesi günü haftalık en yüksek 9,443 $ ‘a ulaşmak için yukarı yönde dalgalandığını, ardından Perşembe günü haftalık en düşük 9,101 $ ile sonuçlanan aşağı yönlü bir paterni gördü. O zamandan beri BTC, OKEx Üç Aylık Gelecek (BTCUSD0925) fiyatına göre şu anda bulunduğu yerde yaklaşık 9.200 $ ‘a geri döndü..

Hafta boyunca sıkı bir 350 $ aralığında Bitcoin ticareti ile, Mart 2019’dan itibaren görüldüğü gibi, bir aylık gerçekleşen volatilite% 28,3’lük yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Bu arada, önde gelen dijital para biriminin S ile korelasyonu&P 500,% 60’ın üzerinde güçlü kaldı. İlginç bir şekilde, hisse senetlerinde görülen son yeni yükselişler Bitcoin’e çevrilmedi, ancak Pazartesi günkü borsa düzeltmesi onu gözle görülür şekilde baskı altına aldı..

OKEx ticaret verilerine baktığımızda, uzun / kısa oranın fiyatın tersine işlediğini görebiliriz, bu da tüccarların bir konsolidasyon modelinde kalan fiyat üzerine bahis oynadıklarını gösterir. Açık faiz yüksek bir seviyede kaldığından (yaklaşık 800 milyon $) ve potansiyel olarak yüksek kaldıraç perakende tüccarlar tarafından kullanıldığından, çok sayıda tasfiyeyi tetikledikten sonra fiyatın tersine hareketler yapması kolaydı..

OKEx BTC Üç Aylık Vadeli İşlemleri (BTCUSD0925) 4 saatlik grafik. Kaynak: OKEx, TradingView

OKEx ticaret veri okumaları

Daha fazla göstergeyi keşfetmek için OKEx ticaret verileri sayfasını ziyaret edin.

BTC uzun / kısa oranı

Uzun / kısa oran, esasen hafta boyunca fiyat eğiliminin tersi yönde ilerliyordu – fiyat yükseldiğinde oran düştü ve ardından fiyat düştüğünde yükseldi. Bu eğilim, tüccarların belirli bir yöndeki fiyatlandırma konusunda emin olmadıklarını ve konsolidasyonun devam etmesini beklediklerini gösteriyor..

Uzun / kısa oran birkaç kez 1.15’e kadar yükseldi ve Pazar sabahı haftanın en düşük seviyesi 0.92’yi vurdu. Şu anda oran 1,0 civarında seyrediyor, bu da piyasa katılımcılarının herhangi bir trend üzerine bahis oynama konusundaki isteksizliğini yansıtıyor..

Veri Toplama Saati: 7/10 04:00 – 7/17 4:00 UTC

Uzun / kısa oran, uzun pozisyon açan toplam kullanıcı sayısı ile kısa pozisyon açan kullanıcı sayısını karşılaştırır. Oran, tüm vadeli işlemlerden ve sürekli takaslardan derlenir ve bir kullanıcının uzun / kısa tarafı BTC’deki net pozisyonuna göre belirlenir..

Türev piyasasında uzun pozisyon açıldığında kısa pozisyon ile dengelenir. Toplam uzun pozisyon sayısı, toplam kısa pozisyon sayısına eşit olmalıdır. Oran düşük olduğunda, daha fazla kişinin şort tuttuğunu gösterir..

BTC temeli

OKEx BTC Quarterly Future’ın primi geçen hafta oldukça istikrarlıydı ve sürekli olarak spot fiyat üzerinden% 1 aralığında çalışıyor. Volatilitenin nasıl düşük kaldığı göz önüne alındığında, 90-110 $ BTC temeli de makul..

Mevcut 103 dolarlık prim (kabaca% 1,1) geçen Cuma günkü 90 dolardan biraz daha yüksek, bu da piyasanın Eylül sonu fiyat beklentisinin bu hafta pek değişmediğini gösteriyor..

Veri Toplama Zamanı: 7/10 04:00 – 7/17 04:00

Bu gösterge, üç aylık vadeli işlem fiyatını, spot endeks fiyatını ve ayrıca baz farkını gösterir. Belirli bir zamanın temeli, üç aylık vadeli işlem fiyatı eksi spot endeks fiyatına eşittir..

Vadeli işlemlerin fiyatı, tüccarların Bitcoin fiyatına ilişkin beklentilerini yansıtır. Baz pozitif olduğunda, piyasanın yükselişe geçtiğini gösterir. Temel negatif olduğunda, piyasanın düşüş eğiliminde olduğunu gösterir..

Üç aylık vadeli işlemlerin temeli, uzun vadeli piyasa eğilimini daha iyi gösterebilir. Temel yüksek olduğunda (pozitif veya negatif), bu, arbitraj için daha fazla yer olduğu anlamına gelir.

Açık faiz ve işlem hacmi

Geçen Cuma günü açık faiz veya OI hızlı bir şekilde 800 milyon dolardan 756 milyon dolara düştü, fiyat ise 9,194 dolara düştükten sonra sıçradı – devasa kısa pozisyonların kârla kapatılmasının bir sonucu.

Sonraki günlerde OI dalgalı bir yükseliş eğilimi gösterdi ve Perşembe sabahı 816 milyon $ ‘a ulaştı. Şu anda OI, Mart ortasındaki çöküşten önceki aynı seviye olan 796 milyon $ ‘da hala çalışıyor..

Veri Toplama Saati: 7/10 04:00 – 7/17 4:00 UTC

Açık faiz, belirli bir günde kapatılmamış ödenmemiş vadeli işlemlerin / swapların toplam sayısıdır..

İşlem hacmi, belirli bir süre boyunca vadeli işlemlerin ve kalıcı swapların toplam işlem hacmidir..

2.000 uzun sözleşme ve 2.000 kısa sözleşme varsa, açık faiz 2.000 olacaktır. İşlem hacmi yükselir ve açık faiz kısa bir süre içinde azalırsa, birçok pozisyonun kapandığını veya tasfiye edilmeye zorlandığını gösterebilir. Hem işlem hacmi hem de açık faiz artarsa, çok sayıda pozisyon açıldığını gösterir..

BTC marjı borç verme oranı

Marj borç verme oranı, geçen haftanın genel yükseliş eğiliminin aksine, Pazartesi günü fiyat eğilimi ile uyumlu olarak 4,2’ye yakın bir seviyeye ulaştıktan sonra sürekli bir düşüş hareketi başlattı..

Genel olarak, oran, hafta boyunca 3,4 ila 4,2 gibi çok dar bir aralıkta hareket etti, bu da spot marj yatırımcılarının kaldıraç açısından temkinli olduğunu gösteriyor..

Veri Toplama Saati: 7/10 04:00 – 7/17 4:00 UTC

Teminat ödünç verme oranı, belirli bir süre boyunca USDT ödünç alan kullanıcılar ile USDT değerinde BTC ödünç alan kullanıcılar arasındaki oranı gösteren spot piyasa işlem verileridir..

Bu oran aynı zamanda tüccarların piyasa duyarlılığını incelemelerine yardımcı olur. Genel olarak, USDT ödünç alan tüccarlar BTC’yi satın almayı hedefler ve BTC’yi ödünç alanlar bunu kısaltmayı hedefler.

Teminat ödünç verme oranı yüksek olduğunda, piyasanın yükselişe geçtiğini gösterir. Düşük olduğunda, piyasanın düşüş eğiliminde olduğunu gösterir. Bu oranın aşırı değerleri tarihsel olarak trendin tersine döndüğünü göstermiştir..

Tüccar içgörüleri

Robbie, OKEx Yatırım Analisti

Bitcoin’in dar yatay konsolidasyonu piyasa coşkusunu zayıflattı ve işlem hacimleri hafta boyunca pek artmadı. Bununla birlikte, bu düşük volatilite, tüccarların piyasaya girmek için yüksek kaldıraç kullanmalarına izin verdi ve bu da kısa vadeli fiyat artışları nedeniyle bazı büyük likidasyonlara yol açtı. Bu arada, OI hala yüksek seviyelerde olduğundan, piyasa katılımcıları orta vadede oynaklığın geri dönmesini makul bir şekilde bekleyebilir..

9.300 dolarlık direnç seviyesi kırılıncaya kadar, kısa vadeli eğilim ayılar lehine kalır. Öte yandan, bu desteği kırmayan herhangi bir düzeltme piyasaya girmek için iyi fırsatlar sunabileceğinden, boğaların 8.500 $ ‘a göz kulak olması gerekiyor..

OKEx Insights, piyasa analizleri, derinlemesine özellikler ve kripto profesyonellerinden seçilmiş haberleri sunar.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map