Ortaya çıkan 3 DEX toplayıcısı, DeFi tüccarları için tek durak noktası haline geliyor

1 inç, Tokenlon ve Matcha, DeFi’nin en yeni merkezi olmayan borsaları olduklarını kanıtladılar..

Merkezi olmayan finans piyasası son aylarda popülaritesini artırdı ve hiçbir yerde merkezi olmayan borsalardan daha belirgin değil. DEX’lerin toplam işlem hacmi Ocak ayında neredeyse 60 milyar dolara ulaştı. Bu rakam, şimdiden önceki en yüksek iki aylık hacimlerin toplamından daha yüksektir..

Mevcut hacim tahminlerine göre, Şubat ayının hacminin Ocak ayıyla aynı seviyede olması ihtimali yüksektir. Ocak ayında, Uniswap aylık hacim bazında 25,86 milyar dolara ulaştı – birinci sırada. Onu, Dune Analytics’ten alınan verilere göre 12,23 milyar dolarla SushiSwap ve 6,28 milyar dolarla Curve Finance izledi. Uniswap ve SushiSwap’in yönetişim jetonlarının fiyatı Şubat ortasında tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldi ve Curve’un yerel jetonu CRV bir ayda% 400 arttı..

0x protokolünün, aylık 5 milyar dolarlık işlem hacmi ile Ocak ayında dördüncü sırada yer aldığını belirtmekte fayda var. Ancak ilk üçün aksine, 0x bir DEX değildir. Farklı DEX’lerin üzerinde likidite oluşturabileceği ve paylaşabileceği bir DeFi protokolüdür. Aynı zamanda, üzerine inşa edilen DEX’lerin teklif isteyebileceği bir teklif talebi veya RFQ platformudur.. 

DEX işlem hacimleri Ocak ayında tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. Kaynak: Dune Analytics

DeBank’tan alınan verilere göre, son 24 saat içinde en çok kullanıcıya sahip en iyi DEX’ler Uniswap, 1inch, Matcha, SushiSwap ve Tokenlon’dur. OKEx Insights, Uniswap ve SushiSwap’i önceki makalelerde ayrıntılı olarak ele almıştı. Bu nedenle, bu makale daha çok ortaya çıkan diğer üç isme odaklanacaktır..

1inch hızla kullanıcı kazanmıştır. 18 Şubat’ta günlük 4.000’den fazla aktif kullanıcıyla, Uniswap’in ardından DeFi katılımcıları için en popüler ikinci ağ geçidi haline geldi. Daha az bilinen Tokenlon, yaklaşık 600 günlük kullanıcısı ile beşinci sırada yer alıyor. Pek çok kişiyi şaşırtan Matcha, günlük 3.300’den fazla kullanıcısı ile SushiSwap’i üçüncü sırada geride bıraktı. Bununla birlikte, hem Tokenlon hem de Matcha, hacim olarak 1 inç’in çok gerisindedir.. 

Gelişmekte olan DEX toplayıcıları kullanıcıları çekiyor. Kaynak: DeBank

1 inç, tartışmalara rağmen en büyük DEX toplayıcıdır

1 inç, token takas eden tüccarlar için en iyi potansiyel döviz kurlarını sağlamak için birden fazla DEX’ten likidite sağlar. DEX toplayıcı, yedi günlük hacmiyle toplam hacimde 20 milyar $ ‘a yaklaştı son Dakika Dune Analytics’ten alınan verilere göre 1,6 milyar ABD doları. Genel olarak, toplayıcılar, kayma ve ücretleri optimize etme becerisine sahip bir fiyat karşılaştırma hizmeti sundukları için DEX’ler için daha fazla kullanıcı ve hacim çekebilir..  

Fiyat karşılaştırma özelliğini kullandık DeBank, daha tarafsız bir üçüncü taraf sitesi ve çoğu durumda 1 inç’teki döviz kurunu daha çekici buldu – özellikle büyük alım satımlar gerçekleştirirken. Bunun nedeni, çok sayıda desteklenen kaynağı ve likidite sağlayıcılarının 1 İNÇ token ödülleri kazanabileceği kendi likidite havuzları olabilir.. 

1 inçteki döviz kuru, büyük miktarlarda alım satım yaparken daha caziptir. Kaynak: DeBank


Spesifik olarak, 1 inç’teki Pathfinder özelliği, resimde görülen 1 milyon USDT ticaretini bitirmek için önde gelen DEX’ler arasında en verimli takas yollarını nasıl keşfettiğini gösteriyor..

1inch’in Pathfinder özelliği, 1 milyon USDT’nin ETH takasına yönlendirilmesini gösterir. Kaynak: 1 inç

Ancak, bir son makale 0x ekibinden, en iyi fiyatlandırılan fiyatın her zaman en iyi ayarlanmış fiyatla sonuçlanmadığını belirtiyor. Gerçekte, teklif edilen fiyatları kazanmak için optimize etmek, bir toplayıcının daha fazla kullanıcıyı cezbetmesini sağlar. Bu, 1 inç’in başarısının önemli bir faktörüdür. çekici 135.000’den fazla kullanıcı ve çok kısa bir süre içinde yaklaşık 800.000 toplam işlem.

1 inç’in hacmi son derece hızlı büyüyor ve likidite ödülleri rol oynuyor. Kaynak: Dune Analytics

Bir başka tartışmalı nokta, 1 inç’in pozitif kayma yoluyla gelir elde etmesidir – kote edilen bir fiyat ile gerçekleşen bir fiyat arasındaki fark, tüccarın pahasına. Örneğin, 1 ETH 1.500 USDT’den kote olabilir, ancak 1.490 USDT’lik gerçekleşen bir fiyata kapatılabilir, bu da 10 USDT’lik pozitif bir düşüşle sonuçlanır..

İlginç bir şekilde, 1inch düşüşü bir Yayılma Fazlası olarak adlandırır ve token stakerlarının fazlasının dağıtımına karar vermesine izin verir. Bu, kısa vadede 1INCH token fiyatlarına yardımcı olabilir. Bununla birlikte, tüccarlar her zaman daha iyi fiyatlar aradıklarından ve düşüşten vazgeçmek istemediklerinden, bu modun uzun vadeli etkilerini görmek için zamana ihtiyacımız var – özellikle 1 INCH token stake etmek için yıllık kazancı şu anda olduğu için düştü % 200’den% 15’in altına.

Token fiyatının mevcut performansına bakıldığında, önceki UNI airdropunun yaygın etkisi, birçok kullanıcının token ödülleri almak için 1INCH airdrop öncesinde birden fazla adres oluşturmasına neden oldu – bu da token fiyatının ondan sonra büyük bir satışla karşı karşıya kalmasına neden oldu. ticarete başladı. Bununla birlikte, OKEx’te 1 INCH’nin fiyatı 1 USDT’nin altından yaklaşık 5 USDT’ye yükseldi. Bu yazının yazıldığı sırada, 1INCH yaklaşık 490 milyon dolarlık piyasa değeri ile 5,10 USDT civarında işlem görüyor. Toplam 1,5 milyar token arzıyla, tamamen seyreltilmiş değeri yaklaşık 7,6 milyar dolar olacaktır – ancak zaman çizelgesi token emisyonları 2021’in sonuna kadar çok sınırlı bir büyüme gösteriyor.

Bir satış dalgasının ardından, 1 İNÇ fiyatları dört katına çıktı. Kaynak: OKEx

Karma mekanizmalara sahip Tokenlon, iyi finansal özelliklere sahip

Son zamanlarda Çin’in en büyük Ethereum cüzdanı olan imToken tarafından oluşturulan bir DEX olan Tokenlon yayınlandı 2,23 milyar dolarlık güçlü bir aylık hacmin yanı sıra 18,960’a ulaşan benzersiz adresleri gösteren Ocak ayı veri raporu. 

Tokenlon, en iyi fiyatları teklif etmek için zincir dışı bir sipariş defteri veya aktarıcı kullanan ancak zincirdeki işlemleri tamamlayan, ticaret için yukarıda belirtilen 0x protokolünü benimser. RFQ için profesyonel piyasa yapıcıları getiriyor ve son zamanlarda Uniswap ve Curve Finance gibi diğer zincir içi likidite kaynaklarını ekledi. Uniswap’ler gibi geleneksel otomatik piyasa yapıcı mekanizmalarla karşılaştırıldığında, Tokenlon’un karma mekanizması daha düşük kaymaya sahip olmakla kalmaz, aynı zamanda geri dönüş oranlarını da büyük ölçüde düşürür..

Öte yandan, bu karma modelin zayıflığı da açıktır – yani, ön uç etkileşimi ve bilgi toplama için merkezi bir sunucu seçer ve borsada yalnızca 26 kripto para birimi listelenmiştir..

Tokenlon’daki hacmin çoğu profesyonel piyasa yapıcılarından (siyah). Kaynak: Dune Analytics

Tokenlon’un işlem hacmine bakıldığında, Eylül 2020’den itibaren hızla yükselmeye başladı ve bu durum ticaret madenciliği ve sevk programı. Yedi günlük hacmi yaklaşık 500 milyon dolar olan toplam hacmi 7 milyar doları aştı. En yüksek aylık tüccar sayısı Aralık 2020’de 27.000’e ulaştı. 

Dahası, DEX sektöründe, yalnızca Uniswap’in yönetişim belirteci olan UNI, Tokenlon’unkinden daha fazla sahibine sahiptir. UNI’nin şu anda 161.252 sahibi var. Etherscan verileri, Tokenlon’un LON’un 47.727 sahibi varken, SushiSwap’in 34.501 SUSHI sahibini geride bıraktı. Bu rakamlar, Çin’deki popülerliğini açıklamaya yardımcı oluyor.

Tokenlon’un hacmi, ticari madencilik programını başlattıktan sonra arttı. Kaynak: Dune Analytics

Daha etkileyici bir şekilde, Tokenlon’un son 30 günlük toplam geliri, Token Terminalinden gelen verilere göre Uniswap, SushiSwap ve 1 inç’ten sonra dördüncü sırada olan 6,08 milyon dolara ulaştı. Bu, Tokenlon’a 18.32’lik düşük bir fiyat-satış oranı verir ve bu, Uniswap’in 18.40’ına çok yakındır. Buna karşılık, SushiSwap 8,87 fiyat-satış oranına sahip ve DEX sektörüne liderlik ediyor.

Tokenlon, son 30 günde 6,81 milyon dolar gelir elde ederek en iyi borsalar arasında üçüncü sırada yer aldı. Kaynak: Jeton Terminali

Tokenlon’un mevcut P / S oranı 19.78, Uniswap’inki ile karşılaştırılabilir. Kaynak: Jeton Terminali

Tokenlon şu anda 135 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip ve tamamen seyreltilmiş değeri, maksimum 200 milyon token arzına bağlı olarak 1.34 milyar dolar civarında. LON, Aralık sonunda OKEx’te listelendi ve bir fiyat keşfi döneminden sonra, LON geçen ay% 500’den fazla artmaya başladı. Tokenlon mevcut gelir artış oranını koruyabilirse, bu aşamadaki değerlemesi yine de makul kabul edilebilir..

LON, OKEx’te listelendikten sonra 10 kat fiyat artışı elde etti. Kaynak: OKEx

Matcha, iyi deneyimi nedeniyle DeFi yatırımcıları arasında popülerdir

Kaputun altında, Matcha ayrıca 0x’in API’sini kullanıyor. Henüz herhangi bir yerel token verilmemiş olsa da – bu nedenle token-ödül teşviki yoktur – birçok DeFi kullanıcısı, bu DEX toplayıcısını DeFi ağ geçidi olarak zaten kullanmıştır. Bunun nedeni, Matcha’nın tüccarlara her zaman en iyi ayarlanmış fiyatı vermeye odaklanmış olmasıdır; bu, bir kullanıcının zincir üzerinde bir işlem tamamlandıktan ve benzin ve ücretler ödendikten sonra aldığı şeydir. Ayrıca Matcha, ürün tasarımına ve ön uç deneyimine çok önem veriyor ve perakende satışa çok uygun görünüyor..

Matcha birikmiş 3,28 milyar $ yaklaşık 174.000 tüccarın işlem hacminde. Bu daha perakende dostu DEX toplayıcının gelecekte daha da fazla trafik çekeceğine inanmak için nedenler var. Ayrıca, tüccarlar Matcha’nın bir token teklifi yapıp yapmayacağını görmek için izleyecekler..

Matcha’daki ticaret hacmi, son 30 günde önemli ölçüde arttı. (Yalnızca limitli siparişler Matcha altında gruplanırken, Matcha’da yürütülen diğer emir türleri 0x API altında gruplandırılır.) Kaynak: 0xTracker

OKEx Insights, piyasa analizleri, derinlemesine özellikler ve kripto profesyonellerinden seçilmiş haberleri sunar.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map