Benjamin Tsai ประธานและหุ้นส่วนผู้จัดการของ Wave Financial – บทสัมภาษณ์

เบนจามินไจ่เป็นประธานาธิบดี & หุ้นส่วนผู้จัดการของ เวฟไฟแนนเชียล. Wave Financial นำเสนอการลงทุนในระยะเริ่มต้นการจัดการสินทรัพย์และการจัดการคลังเพื่อส่งเสริมการเติบโตของระบบนิเวศของ crypto และสินทรัพย์ดิจิทัล

อะไรคือสิ่งที่ดึงดูดให้มาเป็นประธานและหุ้นส่วนผู้จัดการของ Wave Financial ซึ่งเป็นกองทุนร่วมทุนระยะแรกที่มุ่งเน้นไปที่สกุลเงินดิจิตอล?

ประสบการณ์ของฉันส่วนใหญ่อยู่ในพื้นที่การเงินทั้งขายฝั่งกับ BofA Merrill Lynch เป็นเวลา 12 ปีและซื้อข้าง AllianceBernstein เป็นเวลา 3 ปี เมื่อฉันกลับไปที่ลอสแองเจลิสฉันเริ่มมีส่วนร่วมในเทคโนโลยีบล็อกเชนและการใช้งานที่หลากหลาย สิ่งที่เป็นธรรมชาติที่สุดคือการนำไปใช้กับการเงินและแอปพลิเคชันนั้นน่าสนใจที่สุดสำหรับฉัน ดังนั้นเมื่อฉันได้พบกับ David Siemer ซีอีโอของเราเราจึงตัดสินใจรวมตัวกันของ Wave Financial ซึ่งเป็น บริษัท จัดการสินทรัพย์ที่มุ่งเน้นไปที่ blockchain / cryptocurrencies.

แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้ฉันสำรวจขีด จำกัด ของพื้นที่เช่นอนุพันธ์ของการเข้ารหัสลับ เราเพิ่งเปิดตัว Wave BTC Income เมื่อไม่นานมานี้ & Growth Fund ซึ่งเป็นกองทุนที่จ่ายอัตราผลตอบแทนเป้าหมาย 1.5% ต่อเดือนโดยการขายตัวเลือก Bitcoin ในตลาด เราเชื่อว่านี่เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีนวัตกรรมเป็นอันดับแรกในตลาดและน่าจะเป็นที่น่าสนใจสำหรับทั้งผู้ถือ bitcoin มาเป็นเวลานานและนักลงทุนรายใหม่ใน crypto.

หนึ่งในกองทุนดัชนีที่ Wave Financial นำเสนอคือ ‘Select 20 Index’ ซึ่งเป็นกองทุนที่ปรับสมดุลตัวเองทุกเดือนและให้ความเสี่ยงกับสินทรัพย์ดิจิทัล 20 อันดับแรก กองทุนนี้ดำเนินการอย่างไรเมื่อเทียบกับแนวทางการซื้อขายกองทุนที่เปิดใช้งานมากขึ้น?

การเปรียบเทียบระหว่างการจัดการแบบแอคทีฟและพาสซีฟเป็นเรื่องยากเสมอ นี่เป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในโลกของการเข้ารหัสลับที่ไม่มีเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนดไว้ เราได้พัฒนา Select 20 Index เพื่อใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานของตลาด crypto ที่สะท้อนตลาดได้ดีกว่าเมื่อเทียบกับ Bitcoin เพียงอย่างเดียว ด้วยดัชนีเป็นพื้นฐานเรายังมีกองทุนของเราที่ติดตามดัชนี เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่ต่ำเราเชื่อว่าเราทำได้ดีในการให้บริการเบต้าตลาดแก่นักลงทุน.

มีกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งอาจทำได้ดีขึ้นและแย่ลง แต่พวกเขาจะมีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อเทียบกับเบต้าของตลาดและยังมีค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า คนที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าจะสามารถพิสูจน์ความเสี่ยงและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นได้ แต่คนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่านั้นไม่สามารถทำได้อย่างชัดเจน สำหรับนักลงทุนที่จะพิจารณาว่ากองทุนใดมีประสิทธิภาพสูงกว่านั้นจะเป็นเรื่องยากมากเนื่องจากประวัติการติดตามนั้นสั้นมากและตลาดคริปโตยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น เป็นการยากที่จะแสดงให้เห็นว่าการจับอัลฟาสามารถจำลองได้อย่างไรในอนาคต.

โดยสรุปจะมีกองทุนที่มีประสิทธิภาพดีกว่าและกองทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีและ / หรือกองทุนของเรา แต่สำหรับลูกค้าที่จะใช้เบต้าตลาดบริสุทธิ์ซึ่งคล้ายกับ ETF ที่เป็นตราสารทุนผลิตภัณฑ์ของเราให้การเปิดเผยในต้นทุนที่ต่ำและเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการบรรลุเป้าหมายนั้นสำหรับนักลงทุน.

Wave Financial มีแนวโน้มที่ดีอย่างชัดเจนกับอนาคตของหลักทรัพย์ดิจิทัลที่มีการลงทุนทั้งใน Securitize และ Vertalo เกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ที่ทำให้คุณรู้สึกตื่นเต้นมากที่สุด?

ฉันเชื่อว่าโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่สำหรับตราสารทุนรายได้คงที่และประเภทสินทรัพย์ต่างๆล้วนได้รับการสร้างและปรับปรุงระบบเก่าซึ่งเป็นไซโลเอ็ด เนื่องจากการลงทุนมีความยืดหยุ่นมากขึ้นโครงสร้างพื้นฐานแบบเดิมจึงไม่สนับสนุนวิธีใหม่ในการจัดการสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพอีกต่อไป ตัวอย่างเช่นมีการใช้เพียงแค่นักลงทุนตราสารหนี้และนักลงทุนในตราสารทุนจากนั้นเรามีการจัดสรรเป้าหมาย 60/40 จากนั้นรูปแบบการบริจาคซึ่งรวมถึงการลงทุนทางเลือกของกองทุนป้องกันความเสี่ยงอสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่แปลกใหม่และอื่น ๆ สำหรับนักลงทุนรุ่นต่อไปการเข้าถึงประเภทสินทรัพย์เหล่านี้และความสามารถในการรับ int และออกจากสินทรัพย์เหล่านี้ควรจะง่ายขึ้นและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับผู้ชมในวงกว้าง ฉันเชื่อว่าสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถทำเช่นนั้นได้.

ตัวอย่างเช่นเรากำลังดำเนินการเกี่ยวกับกองทุนวิสกี้เคนตักกี้ กองทุนนี้จะช่วยให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถเข้าถึงการลงทุนในวิสกี้พร้อมโอกาสในการแลกเปลี่ยนความเป็นเจ้าของบนบล็อกเชนในการแลกเปลี่ยนส่วนตัว ความยืดหยุ่นประเภทนี้ในราคาที่สมเหตุสมผลไม่สามารถใช้ได้ก่อนการถือกำเนิดของหลักทรัพย์ดิจิทัล.

ปัญหาใดบ้างที่โทเค็นการรักษาความปลอดภัยต้องแก้ไขเพื่อให้เกิดการยอมรับในกระแสหลัก?

ฉันเชื่อว่าการศึกษาและโครงสร้างพื้นฐานเป็นสองสิ่งที่ขาดหายไปในอุตสาหกรรมก่อนที่เราจะมีการนำกระแสหลักไปใช้ ในด้านการศึกษาเราต้องทำให้นักลงทุนสบายใจเกี่ยวกับโทเค็นเนื่องจากเป็นเทคโนโลยีที่ใช้กับเครื่องมือทางการเงินที่มีอยู่ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของมัน ปัญหาการตลาด ICO เดิมและโครงการที่คิดไม่ดี (พร้อมกับการฉ้อโกง) ทำให้แนวคิดมีอคติเชิงลบ แต่การศึกษาจะเอาชนะสิ่งนั้นได้เมื่อเวลาผ่านไป.

ส่วนที่สองคือโครงสร้างพื้นฐาน เราจำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานที่เสถียรซึ่งเป็นที่ยอมรับกันดีในการทำโทเค็นความปลอดภัย ซึ่งหมายถึงแพลตฟอร์มการออก (เช่น Securitize และ Vertalo) ที่มีใบอนุญาตตัวแทนโอนซึ่งอนุญาตให้ติดตาม / เปลี่ยนความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ผู้ดูแลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (เช่น Coinbase และ Kingdom Trust) ที่สามารถช่วยให้ลูกค้าถือครองโทเค็นความปลอดภัยได้อย่างสบายใจ และการแลกเปลี่ยนโทเค็นความปลอดภัย (เช่น OpenFinance Network และ tZero) ที่สามารถจัดหาที่สำหรับซื้อขายโทเค็นได้.

ในฐานะที่เป็นภาคผนวกของโครงสร้างพื้นฐานเรายังต้องการอินเทอร์เฟซผู้ใช้ที่ดีขึ้นเพื่อให้ลูกค้าสามารถมุ่งเน้นไปที่แง่มุมการลงทุนของโทเค็นการรักษาความปลอดภัยแทนที่จะกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่ที่เกี่ยวข้องและความท้าทายทางเทคนิคอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับวิทยานิพนธ์การลงทุนหลัก เมื่อฉันลงชื่อเข้าใช้ Schwab เพื่อแลกเปลี่ยนฉันไม่ได้คิดเกี่ยวกับระบบปฏิบัติการที่ฉันใช้งานและภาษาที่อินเทอร์เฟซตั้งโปรแกรมไว้เพื่อให้การค้าของฉันเสร็จสมบูรณ์ เมื่อทำอย่างถูกต้องแล้วจะมีความโปร่งใสและไม่เกี่ยวข้องกับผู้ใช้.

จากสินทรัพย์ประเภทต่างๆทั้งหมดที่สามารถสร้างโทเค็นได้เช่นอสังหาริมทรัพย์หรืองานศิลปะอุตสาหกรรมใดที่คุณเชื่อว่าเหมาะที่สุดสำหรับการใช้โทเค็น?

นี่เป็นคำถามหลอกหรือซอฟท์บอล? ฉันคิดว่าถังวิสกี้เป็นสิ่งที่ดีที่สุดที่ควรให้ความสำคัญ!

อย่างจริงจังฉันคิดว่าสินทรัพย์ใด ๆ ที่ให้กระแสเงินสดน่าสนใจ เราได้ดูอสังหาริมทรัพย์ม้าแข่งแผงโซลาร์เซลล์และแนวคิดอื่น ๆ ที่สามารถทำได้ วิสกี้เป็นสิ่งที่ดีไม่ใช่เพราะพอร์ตโฟลิโอให้กระแสเงินสด แต่เป็นเพราะเราสามารถขายได้ไม่กี่บาร์เรลเพื่อสร้างเงินสดและยังเป็นที่ยอมรับในตลาดสำหรับนักลงทุน นี่เป็นเรื่องยากที่จะทำกับ Picasso เพียงคันเดียว คงเป็นไปไม่ได้ที่ฉันจะขายเศษมัน.

พื้นที่อสังหาริมทรัพย์เป็นสิ่งที่น่าสนใจ โดยส่วนตัวฉันเป็นนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในแคลิฟอร์เนียตอนใต้ดังนั้นฉันจึงจับตาดูเรื่องนี้อย่างใกล้ชิด ในสหรัฐอเมริกาโดยทั่วไปข้อตกลงไม่ประสบความสำเร็จมากนักเนื่องจากผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์ไม่ได้สนใจในการสร้างโทเค็นอย่างแท้จริงและมีผู้ซื้อจำนวนมากที่ให้การสนับสนุนธุรกิจหากไม่มีมัน ฉันเชื่อว่าการพัฒนาในเอเชียจะแตกต่างออกไปเนื่องจากผู้คนจำนวนมากกำลังมองหาทั้งอสังหาริมทรัพย์และเทคโนโลยีบล็อกเชน ทั้งสองอย่างรวมกันน่าจะน่าสนใจเพียงพอสำหรับนักลงทุนในเอเชียและควรจะจับได้ดีกว่าที่นี่ในสหรัฐอเมริกา ฉันได้พูดคุยกับสถาบันการเงินชั้นนำหลายแห่งในญี่ปุ่นและอสังหาริมทรัพย์เป็นจุดสนใจสำหรับพวกเขาเมื่อพวกเขาดูโทเค็น.

วนกลับไปที่ Wave Kentucky Whisky (WKW20) ที่คุณพูดถึงก่อนหน้านี้ สำหรับนักลงทุนที่ไม่คุ้นเคยกับสิ่งนี้คุณสามารถอธิบายได้ว่าสิ่งนี้คืออะไรและประโยชน์ของการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้?

แม้ว่าเราจะเริ่มต้นการสนทนาด้วยการสร้างโทเค็นของสินทรัพย์แข็ง แต่ Wave Financial เป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนในแคลิฟอร์เนีย (พวกเราส่วนใหญ่จดทะเบียน FINRA) ดังนั้นเราจึงมีหน้าที่ไว้วางใจนักลงทุนของเราในการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่ดี เราตรวจสอบทรัพย์สินที่แตกต่างกันจำนวนหนึ่งและตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นไปที่วิสกี้เนื่องจากโปรไฟล์ผลตอบแทนน่าสนใจมาก.

เราสามารถจัดหาถังวิสกี้ของรัฐเคนตักกี้และจัดเก็บ / ประกันได้นานกว่า 5 ปีในราคาประมาณ $ 1,000 ใน 5 ปีวิสกี้ถังนั้นมีมูลค่าประมาณ $ 3,000 ถึง $ 5,000 จากการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม นี่คือผลตอบแทน 3x-5x ในช่วง 5 ปีและความแปรปรวนต่ำมาก นอกจากนี้เนื่องจากสินค้านี้เป็นสินค้าเราจึงสามารถทำประกันสินค้าคงคลังของเราได้ซึ่งครอบคลุมมูลค่าของการสูญเสียหากเราทิ้งถังหรือหากคลังสินค้าไหม้ลงสู่พื้น (สิ่งนี้เคยเกิดขึ้นมาแล้วเนื่องจากวิสกี้มีแอลกอฮอล์มากกว่า 50%!) ความเสี่ยงด้านลบมี จำกัด ประเด็นสุดท้ายที่ฉันจะนำมากล่าวคือเราพบว่าวิสกี้มีความยืดหยุ่นสูงในตลาดขาลง จากการวิจัยในอุตสาหกรรมผ่านวิกฤตการเงินวิสกี้อเมริกันลดลงเพียง 1 ปีในปี 2552 และลดลง 1.4% โดยดอลลาร์และ 0.7% ตามปริมาณการขาย (นี่ไม่ใช่ความผิดปกติวิสกี้สก็อตแลนด์มีมูลค่าเพิ่มขึ้นในปี 2552) ทั้งหมดนี้หมายความว่าวิสกี้เป็นสินทรัพย์การลงทุนที่น่าสนใจมากโดยทั่วไปและโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดนี้.

ในช่วงต้นปี 2018 คุณเป็นผู้ร่วมก่อตั้งและกลายเป็น CFO ของ LA Blockchain Lab คุณช่วยบอกรายละเอียดเกี่ยวกับ LA Blockchain Lab ให้เราฟังได้ไหม?

LA Blockchain Lab เป็นองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรที่ก่อตั้งขึ้นเพื่อเชื่อมโยงสถาบันการศึกษาและรัฐบาลในแคลิฟอร์เนียตอนใต้เพื่อส่งเสริมการใช้บล็อคเชน เราถือว่า UCLA, USC, UC Irvine และ Caltech เป็นโรงเรียนผู้ก่อตั้งและเราทำงานร่วมกับรัฐบาลเมืองและเทศมณฑลลอสแองเจลิสเพื่อการศึกษาและเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการพัฒนาในพื้นที่นี้.

มีโครงการที่น่าสนใจอะไรบ้างที่คุณเคยเห็นมาจาก LA Blockchain Lab?

หนึ่งในบทบาทที่เราดำเนินการคือการให้คำปรึกษาแก่ บริษัท ขนาดใหญ่ในขณะที่พวกเขาสำรวจการใช้บล็อกเชน ตัวอย่างเช่นเราทำงานในโครงการของ Lamborghini มาระยะหนึ่งแล้วซึ่งได้สำรวจว่าพวกเขาสามารถใช้เทคโนโลยีนี้ได้อย่างไร มันน่าทึ่งมากเมื่อเรานำเสนอต่อคณะกรรมการและมีการอภิปรายอย่างมีชีวิตชีวาที่ Pebble Beach นอกจากนี้เรายังได้ปรึกษากับ Panasonic และช่วยพวกเขาจัดสัมมนาเกี่ยวกับ Smart Cities โดยมี CTO ของ City of LA และ USC อาจารย์นำเสนอเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของเมืองต่างๆและสิ่งที่สามารถทำได้อีกมากมาย เราวางแผนที่จะจัดสัมมนาเพิ่มเติมในด้านความบันเทิงการเงินการดูแลสุขภาพและหัวข้ออื่น ๆ แม้ว่าเรากำลังประเมินสถานการณ์ด้วยคำสั่งที่พักพิงในบ้าน.

มีอะไรอีกไหมที่คุณอยากจะแบ่งปันเกี่ยวกับ Wave Financial?

เราภูมิใจมากกับงานที่เราทำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์และการให้บริการบริหารเงินสำหรับองค์กรและบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง เราคิดว่านี่เป็นวิธีที่เป็นมืออาชีพและเป็นวิธีที่ถูกต้องในการทำธุรกิจและเราหวังว่าจะเติบโตทางธุรกิจเพื่อให้บริการลูกค้าได้มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป.

ขอบคุณสำหรับการสัมภาษณ์ที่ยอดเยี่ยมนี้ สำหรับผู้อ่านที่ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดเยี่ยมชม เวฟไฟแนนเชียล.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map