วิธีเริ่มต้นซื้อขายฟิวเจอร์ส

หากคุณจริงจังกับการซื้อขายคุณจะต้องพิจารณาตลาดล่วงหน้า ฟิวเจอร์สเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องและราคาถูกที่สุดในการซื้อขาย ตลาดซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่ยังมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากในแต่ละวัน สามารถซื้อขายได้ในกรอบเวลาใดก็ได้ตั้งแต่นาทีถึงเดือน โพสต์นี้ครอบคลุมทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อเริ่มต้นซื้อขายฟิวเจอร์ส.

ฟิวเจอร์สคืออะไร?

ฟิวเจอร์สเป็นอนุพันธ์ทางการเงินประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเพียงข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดในวันที่ระบุในอนาคต เป็นอนุพันธ์ทางการเงินประเภทหนึ่งเนื่องจากราคาได้มาจากราคาของสินทรัพย์อื่น.

ฟิวเจอร์สซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้นดังนั้นจะมีการจ่ายเงินล่วงหน้าเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าสัญญาเท่านั้น เงินจำนวนนี้จะถูกส่งคืนเมื่อตำแหน่งถูกปิด.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการทำตลาดในแต่ละวัน หากราคาปิดสูงกว่าวันก่อนหน้าบัญชีที่มีสถานะ Long จะได้รับเครดิตจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตำแหน่งในขณะที่บัญชีที่มีสถานะ Short จะถูกหัก หากราคาต่ำกว่าจะเกิดสิ่งตรงกันข้าม.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางสัญญามีการชำระราคาทางกายภาพในขณะที่สัญญาอื่น ๆ จะชำระเป็นเงินสด การชำระบัญชีทางกายภาพหมายความว่าสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนมือในวันที่หมดอายุในขณะที่การชำระด้วยเงินสดหมายความว่ามูลค่าของสินทรัพย์เปลี่ยนไปในมือ.

ตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ฟิวเจอร์สมีวิวัฒนาการมาเพื่อให้ผู้ซื้อและผู้ขายสินค้าเกษตรสามารถล็อกราคาได้ก่อนสิ้นสุดฤดูกาล สิ่งนี้อนุญาตให้มีการวางแผนที่ดีขึ้นในส่วนของเกษตรกรและผู้ที่ซื้อผลิตภัณฑ์ของตน ตั้งแต่นั้นมามีการนำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาใช้กับสินค้าอื่น ๆ เช่นโลหะน้ำมันและก๊าซด้วยเหตุผลเดียวกัน.

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถแบ่งออกเป็นสามประเภท:

  • สินค้าที่อ่อนนุ่ม ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรเช่นข้าวโพดกาแฟโกโก้เนื้อหมูเนื้อวัวน้ำส้มและไม้แปรรูป ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จำนวนมากเป็นไปตามฤดูกาลและอุปสงค์และอุปทานขึ้นอยู่กับสภาพอากาศและแนวโน้มการบริโภค.
  • สินค้าแข็ง ได้แก่ โลหะมีค่าและโลหะฐานรวมถึงทองคำเงินและทองแดง อุตสาหกรรมเหล่านี้มีวัฏจักรที่ยาวนานมากและราคามีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ.
  • สินค้าพลังงาน ได้แก่ น้ำมันก๊าซและน้ำมันทำความร้อน ตลาดเหล่านี้ได้รับผลกระทบจากการเติบโตทางเศรษฐกิจเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และห่วงโซ่อุปทานที่ซับซ้อน.

ในปี 1970 มีการเปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวกับดัชนีหุ้นและพันธบัตร พวกเขาอนุญาตให้สถาบันและกองทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงและอนุญาตให้ผู้ค้าที่ใช้งานอยู่สามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกและเชิงลบด้วยเลเวอเรจ ตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกคือตลาดสำหรับ S&P500 และฟิวเจอร์สพันธบัตรสหรัฐฯ.

ผู้นำเข้าผู้ส่งออกและ บริษัท ต่างๆใช้ฟิวเจอร์สสกุลเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดเผยสกุลเงินของตน ในขณะที่มีตลาดฟิวเจอร์สสกุลเงินที่ใช้งานอยู่การป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่จะทำโดยใช้การส่งต่อซึ่งเป็นข้อตกลงที่กำหนดเองซึ่งซื้อขายใน OTC (ผ่านตลาดเคาน์เตอร์) มากกว่าการแลกเปลี่ยน.

ข้อกำหนดและข้อกำหนดของสัญญา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก็เหมือนกับสัญญาที่มีผลผูกพันอื่น ๆ และมีข้อกำหนดที่เป็นมาตรฐาน คุณจะต้องเข้าใจเงื่อนไขต่อไปนี้เมื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส.

สินทรัพย์อ้างอิง: สินทรัพย์ที่เป็นไปตามสัญญา


วันหมดอายุ: วันที่สัญญาสิ้นสุดลงและมีการตัดสิน.

ขนาดสัญญา: วัดเป็นหน่วยของสินทรัพย์อ้างอิง.

Tick ​​มูลค่า: มูลค่าของจำนวนเงินขั้นต่ำที่ราคาของสัญญาสามารถเคลื่อนย้ายได้.

มาร์จิ้นต่อสัญญา: ข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับแต่ละสัญญา.

อัตราการบำรุงรักษาต่อสัญญา: โดยปกติคุณจะต้องรักษายอดมาร์จิ้นที่แน่นอนในบัญชีของคุณสำหรับแต่ละสัญญาที่คุณถือครอง นี่คือเพื่อรองรับการสูญเสียมาร์กสู่ตลาดและคุณจะต้องฝากเงินเพิ่มเติมหากยอดมาร์จิ้นของคุณต่ำกว่าเกณฑ์.

นอกจากข้อกำหนดเหล่านี้แล้วการทำความเข้าใจดอกเบี้ยแบบเปิดและมูลค่ายุติธรรมยังมีประโยชน์อีกด้วย.

เปิดดอกเบี้ย: การแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจะเผยแพร่จำนวนตำแหน่งที่เปิดอยู่ทั้งหมดสำหรับแต่ละสัญญาซึ่งเรียกว่าดอกเบี้ยเปิด หากดอกเบี้ยเปิดคือ 1,000 จะมีตำแหน่ง Long 1,000 ตำแหน่งและตำแหน่งสั้น 1,000 ตำแหน่ง ยิ่งมีดอกเบี้ยเปิดมากขึ้นเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุตลาดก็มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนมากขึ้น.

มูลค่ายุติธรรม: เมื่อหมดอายุราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเท่ากับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตามก่อนวันหมดอายุสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่ายุติธรรมซึ่งแตกต่างจากราคาสปอต.

มูลค่ายุติธรรมคำนวณโดยการบวกต้นทุนของการถือสินทรัพย์อ้างอิงเข้ากับราคาสปอตจากนั้นจึงลบกระแสเงินสดที่ผู้ถืออาจได้รับ ต้นทุนที่เพิ่มเข้าไปในราคาสปอตรวมต้นทุนของเงินทุนและต้นทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บการขนส่งหรือการประกันสินทรัพย์ ต้นทุนที่หักรวมเงินปันผลและการจ่ายคูปองพันธบัตรหากมี.

การคำนวณขนาดของตำแหน่งฟิวเจอร์ส

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการซื้อขายฟิวเจอร์สใหม่ ๆ คือการเข้าใจขนาดของตำแหน่งที่ผิดพลาด ตัวเลขที่สำคัญที่สุดที่ต้องระวังคือมูลค่าการเปิดเผย (หรือที่เรียกว่ามูลค่าตามสัญญา) ของสัญญาที่คุณซื้อ ความสามารถในการคำนวณมูลค่าตามสัญญาของตำแหน่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิผล.

สมมติว่าคุณซื้อ 2 สัญญาโดยมีรายได้ 100,000 ดอลลาร์ต่อสัญญาและจำนวนมาร์จิ้นที่คุณต้องรักษาไว้สำหรับแต่ละสัญญาคือ 7,500 ดอลลาร์ แม้ว่าคุณจะต้องการเงินมาร์จิ้นเพียง 15,000 เหรียญในการเปิดตำแหน่ง แต่การที่คุณได้สัมผัสกับตลาดอ้างอิงนั้นมีมูลค่า 200,000 เหรียญ.

การเปลี่ยนแปลง 5 เปอร์เซ็นต์ในราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะส่งผลให้มูลค่าของตำแหน่งเปลี่ยนแปลงไป 10,000 ดอลลาร์ หากการเปลี่ยนแปลงราคาอยู่ในความโปรดปรานของคุณบัญชีของคุณจะได้รับเครดิต 10,000 ดอลลาร์ในขณะที่การเคลื่อนไหวที่ไม่ได้อยู่ในความโปรดปรานของคุณจะส่งผลให้บัญชีของคุณถูกตัดบัญชี 10,000 ดอลลาร์.

มูลค่าตามสัญญาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักไม่พร้อมใช้งานดังนั้นคุณจะต้องสามารถคำนวณได้ โดยทั่วไปแล้วมูลค่าตามสัญญาสำหรับตลาดต่างๆจะคำนวณด้วยวิธีที่แตกต่างกันเล็กน้อยและมีดังต่อไปนี้:

ดัชนีฟิวเจอร์ส

สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีแต่ละสัญญามีตัวคูณที่คูณด้วยระดับดัชนีเพื่อให้ได้ค่าเงินดอลลาร์ของสัญญา.

 ส&สัญญา e-mini ของ P500 มีตัวคูณ $ 50 ดังนั้นหากการซื้อขายล่วงหน้าที่ 3,450 หนึ่งสัญญาจะทำให้คุณมีความเสี่ยงทางการตลาดที่ 172,500 ดอลลาร์ (3,450 × 50).

ขีดหนึ่งคือ 0.25 พอยต์ดังนั้นหากราคาในสัญญาขยับหนึ่งขีดมูลค่าตำแหน่งจะเปลี่ยนไป $ 12.50 ($ 50 x 0.25).

Commodity Futures

ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละตัวมีหน่วยวัดเป็นของตัวเองและสัญญาหนึ่งสัญญาสำหรับหน่วยจำนวนหนึ่ง.

ตัวอย่างเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพด 1 สัญญาสำหรับข้าวโพด 5,000 บุชเชล หากราคาต่อบุชเชลเท่ากับ 4.30 ดอลลาร์สัญญาหนึ่งฉบับจะมีมูลค่า 21,500 ดอลลาร์ (4.32 ดอลลาร์ x 5000).

สำหรับฟิวเจอร์สน้ำมันสัญญาหนึ่งสัญญาสำหรับน้ำมัน 1,000 บาร์เรล ดังนั้นหากน้ำมันซื้อขายที่ 40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสัญญาหนึ่งสัญญาจะมีมูลค่า 40,000 ดอลลาร์ (40 ดอลลาร์ x 1,000).

ฟิวเจอร์สสกุลเงิน

ฟิวเจอร์สของสกุลเงินจะแสดงในหน่วยของสกุลเงินอ้างอิง เพื่อให้ได้มูลค่าของสัญญาในสกุลเงินหลักคุณต้องคูณอัตราแลกเปลี่ยนด้วยจำนวนหน่วยสกุลเงินพื้นฐาน.

 สัญญาหนึ่งดอลลาร์แคนาดา (CAD) มีมูลค่า 100,000 CAD หากอัตรา CAD / USD เท่ากับ 0.75 สัญญาจะมีมูลค่า 75,000 USD.

เริ่มต้นใน 5 ขั้นตอน

  1. ตัดสินใจเลือกตลาดที่คุณต้องการซื้อขาย

ขั้นตอนแรกของคุณคือการตัดสินใจเกี่ยวกับตลาดที่คุณต้องการซื้อขาย เมื่อคุณเริ่มต้นคุณควรซื้อขายเฉพาะตลาดฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องมากและคุณเข้าใจ.

ฟิวเจอร์สดัชนีทองคำและน้ำมันเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีเนื่องจากมีสภาพคล่องมากและง่ายต่อการติดตาม สินค้าอื่น ๆ เช่นธัญพืชและโลหะพื้นฐานต้องการความรู้เกี่ยวกับโดเมนมากขึ้น หากคุณวางแผนที่จะซื้อขายในตลาดเหล่านี้คุณจะต้องทำการวิจัยเพื่อเรียนรู้ความแตกต่างของแต่ละตลาด.

  1. ตัดสินใจเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย

ปัจจัยหลายประการจะเป็นตัวกำหนดกลยุทธ์ที่คุณซื้อขาย ซึ่งรวมถึงจำนวนเงินทุนที่คุณมีเวลาที่คุณมีในการซื้อขายและประเภทของกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับคุณ.

การซื้อขายรายวันต้องใช้เงินทุนน้อยลงเนื่องจาก Stop Loss ของคุณจะเข้มงวดมากขึ้น อย่างไรก็ตามการซื้อขายวันคุณต้องเฝ้าดูตลาดทั้งวัน ในทางกลับกันการซื้อขายแบบสวิงการซื้อขายตำแหน่งและแนวโน้มต่อไปนี้ต้องใช้เวลาน้อยลง แต่มีเงินทุนมากขึ้น.

กลยุทธ์ใด ๆ ที่คุณใช้ก็ควรมีเหตุผลสำหรับคุณเช่นกัน หากคุณต้องการแนวทางที่เป็นระบบมากกว่าการติดตามเทรนด์จะเหมาะสมกว่า หากคุณเป็นผู้ซื้อขายพื้นฐานการซื้อขายตำแหน่งจะมีผลบังคับใช้มากกว่า หากคุณต้องการแนวทางที่รอบคอบมากขึ้นโดยอาศัยการวิเคราะห์ทางเทคนิคการซื้อขายแบบสวิงหรือการซื้อขายรายวันจะเหมาะสมกว่า.

  1. เลือกโบรกเกอร์และแพลตฟอร์ม

การเลือกโบรกเกอร์เป็นการตัดสินใจที่สำคัญและมีปัจจัยหลายประการที่ต้องพิจารณา โบรกเกอร์ของคุณจำเป็นต้องเสนอตลาดที่คุณเลือกซื้อขายและมีชื่อเสียงและการบริการลูกค้าที่ยอดเยี่ยม ในบางกรณีคุณอาจเลือกโบรกเกอร์ตามแพลตฟอร์มที่พวกเขาเสนอให้กับลูกค้า แต่คุณสามารถเลือกแพลตฟอร์มก่อนจากนั้นจึงหาโบรกเกอร์ที่เข้ากันได้กับแพลตฟอร์ม.

เราจะกล่าวถึงเรื่องนี้โดยละเอียดในบทความต่อไปเกี่ยวกับการเลือกโบรกเกอร์ฟิวเจอร์ส.

  1. เปิดบัญชีทดลอง

ตลาดฟิวเจอร์สสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วซึ่งสามารถครอบงำได้เมื่อคุณเพิ่งเริ่มต้น เป็นความคิดที่ดีที่จะเปิดบัญชีทดลองก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายด้วยเงินทุนจริง สิ่งนี้จะช่วยให้คุณได้รู้จักแพลตฟอร์มและสัญญาต่างๆ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณสามารถพัฒนากระบวนการจัดการความเสี่ยงโดยใช้ข้อมูลการซื้อขายจริง.

  1. เรียนรู้ขณะซื้อขายบัญชีทดลองของคุณ

ในขณะที่ทำการซื้อขายบัญชีทดลองของคุณคุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดที่คุณเลือกซื้อขายต่อไปได้ วิธีนี้จะทำให้คุณมีโอกาสทดสอบและปรับแต่งกลยุทธ์ของคุณและตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถจัดการกับความเสี่ยงของคุณได้ เมื่อคุณคุ้นเคยกับตลาดที่คุณกำลังซื้อขายและได้รับความมั่นใจแล้วคุณก็พร้อมที่จะเริ่มซื้อขายด้วยบัญชีจริง.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map