ผู้ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า: ดอกเบี้ย ETH สูงกว่า BTC

คลิกที่ภาพนี้ด้านบนเพื่อ ลงชื่อ และฝากหรือแลกเปลี่ยนขั้นต่ำ 5 USDT (หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่มีจำนวนเทียบเท่า) เพื่อรับ 3 USDT

ประเด็นที่สำคัญ

  • ตลาดอนุพันธ์เพิ่งแสดงความสนใจที่สูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ETH ค่อนข้างมากกว่า BTC, เนื่องจากผู้ค้าดูเหมือนเต็มใจที่จะเดิมพันในสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสอง.
  • ข้อมูลยังเผยให้เห็นว่ากระแสของ ETH มีแนวโน้มที่จะรักษาไว้ได้มากขึ้น.
  • BTC ผู้ค้าอนุพันธ์ดูเหมือนจะปลอดภัยมากกว่าที่จะเก็งกำไร.

เงินใหม่เข้าสู่ตลาด ETH

การเปลี่ยนแปลงของความสนใจแบบเปิดเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญเพื่อแสดงว่ามีเงินใหม่เข้ามาในตลาดหรือไม่ ข้อมูลจาก Skew แสดงให้เห็นว่าความสนใจแบบเปิดโดยรวมของ ETH ฟิวเจอร์สและสว็อปเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมตัวเลขดังกล่าวมาถึงระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน แนวโน้มขาขึ้นของดอกเบี้ยเปิดอาจชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มของตลาดที่มีอยู่อาจได้รับโมเมนตัม ดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะดำเนินการต่อไป.

ในทางตรงกันข้าม, BTC ฟิวเจอร์สและสว็อปดอกเบี้ยแบบเปิดใน OKEx ค่อนข้างคงที่ในระดับปัจจุบัน แม้ว่าเราจะไม่คาดว่าจะลดลงอย่างกะทันหัน BTC OI ในระยะสั้นดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มลดลง แม้ว่า OI ที่ลดลงอาจเป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพ แต่ตลาดก็ค่อนข้างไม่เต็มใจที่จะเดิมพัน BTC ราคาในขณะนี้.

รูปที่ 1a: ETH Futures & สลับ OI บน OKEx รูปที่ 1b: BTC Futures & สลับ OI บน OKEx

ที่มา: Skew

ความผันผวนโดยนัยของ ETH จะคงที่ในขณะที่ BTC ลดลง

ความผันผวนโดยนัยสามารถให้ภาพรวมของตลาดได้กว้างขึ้น เราเห็นว่า ETHIV ได้รับการกู้คืนและค่อนข้างคงที่หลังจากการลดลงในวันที่ 20 พฤษภาคมนั่นคือจุดที่ ETHUSDT ล้มเหลวในการรักษาความปลอดภัย 215 ระดับและถอยกลับไปที่ 206 พื้นที่.

ในทางกลับกัน IV ของ BTC เมื่อเร็ว ๆ นี้มีความผันผวนค่อนข้างมากโดยเฉพาะ bitcoin ซึ่งเผชิญกับการปฏิเสธอย่างรุนแรงอีกครั้งที่ระดับ 10,000.

OKEx Technical Weekly เน้นว่า cryptos หลัก ๆ เช่น BTC และ ETH ล้มเหลวในการทำลายระดับแนวต้านที่สำคัญ (BTC: 10000; ETH: 220) เนื่องจาก crypto อันดับหนึ่งและอันดับสองไม่สามารถทำลายระดับแนวต้านที่สำคัญของพวกเขาได้สิ่งที่ IV สามารถบอกเราได้ก็คือ ETH ดูเหมือนจะเป็นที่ชื่นชอบในเชิงเปรียบเทียบหรืออย่างน้อยก็เต็มใจที่จะให้ผู้ค้าเดิมพันมากกว่า ในทางกลับกันการลดลงของ BTCIV อาจบ่งบอกได้ว่าผู้ค้าอาจยังไม่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางระยะสั้นของ crypto.

รูปที่ 2a: ความผันผวนโดยนัยของ ETH รูปที่ 2b: ความผันผวนโดยนัยของ BTC

ที่มา: Skew

พื้นฐานการแลกเปลี่ยน ETH เป็นบวก BTC เป็นลบ

พื้นฐานคือความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและราคาซื้อขายล่วงหน้า อีกประการหนึ่งอุปสงค์และอุปทานในระยะสั้นของผลิตภัณฑ์เป็นปัจจัยหลักที่อาจเคลื่อนพื้นฐานได้ พื้นฐานที่เป็นบวกหมายความว่าผู้ค้ายินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยเพื่อซื้อฟิวเจอร์ส ในทำนองเดียวกันพื้นฐานเชิงลบหมายถึงฟิวเจอร์สซื้อขายด้วยส่วนลดซึ่งหมายความว่าราคาฟิวเจอร์สต่ำกว่าจุด.


ข้อมูลจาก Skew แสดงให้เห็นว่าพื้นฐานของไฟล์ ETHUSD การแลกเปลี่ยน OKEx ส่วนใหญ่อยู่ในด้านบวกในขณะที่พื้นฐานของ BTCUSD ดูเหมือนว่าการแลกเปลี่ยนจะเริ่มเปลี่ยนไปเมื่อไม่นานมานี้ ในขณะที่บางครั้งพื้นฐานอาจผันผวน แต่ผู้ค้าควรจับตาดูการเปลี่ยนแปลงของพื้นฐานอย่างใกล้ชิด.

รูปที่ 3a: OKEx ETHUSD Swap – รูปที่ 3b: OKEx BTCUSD Swap Coinbase ETHUSD Basis – พื้นฐาน Coinbase BTCUSD

ที่มา: Skew

ความน่าจะเป็นเท่ากันที่จะทำลายแนวต้านหลักในเดือนมิถุนายนสำหรับ ETH และ BTC

ข้อมูลตลาดตัวเลือกสามารถให้สีของตลาดสำหรับผู้ค้าและนักลงทุนเพื่อประเมินแนวทางของผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น ๆ และจำนวนความน่าจะเป็นอาจเป็นสิ่งที่น่าสนใจ.

ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ในบทความนี้ทั้งสองอย่าง BTC และ ETH เพิ่งถูกปฏิเสธโดยระดับแนวต้านที่สำคัญของพวกเขา แม้ว่าข้อมูลข้างต้นอาจบ่งชี้ว่าผู้ค้าเต็มใจที่จะเดิมพันมากขึ้น ETH, อย่างไรก็ตามตลาดตัวเลือกแสดงให้เห็นว่าน่าจะเป็น ETH สูงกว่า 220 ในสิ้นเดือนมิถุนายนอยู่ที่ประมาณ 28% ในขณะที่ความเป็นไปได้ที่จะ BTC สูงกว่า 10,000 ในสิ้นเดือนมิถุนายนอยู่ที่ประมาณ 29%.

กล่าวอีกนัยหนึ่งตลาดออปชั่นดูเหมือนจะเชื่อว่ามีเพียง 1/3 ของโอกาสที่คริปโตชั้นนำทั้งสองจะทำลายแนวต้านหลักทั้งสองที่กล่าวถึงภายในสิ้นเดือนมิถุนายน เป็นที่น่าสังเกตว่าตัวเลขความน่าจะเป็นมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามสภาวะตลาด.

รูปที่ 4a: Prob. ของ ETH สูงกว่า x $ ต่อวันครบกำหนด รูปที่ 4b: Prob. ของ BTC สูงกว่า x $ ต่อวันครบกำหนด

ที่มา: Skew

BTC Put / Call Ratio สูงในรอบ 6 เดือน

เราได้รับ ครอบคลุม BTCอัตราส่วนการวาง / โทรก่อนที่ bitcoin จะลดลงครึ่งหนึ่ง เราเชื่อว่าอัตราส่วนการวาง / การโทรที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าผู้ค้าออปชั่นมุ่งเน้นไปที่การป้องกันความเสี่ยงขาลงของ BTC ราคาแทนที่จะตั้งค่าสำหรับการซื้อขายเก็งกำไร.

ตั้งแต่ BTC ได้ลอยอยู่ใกล้ระดับ 9000 อัตราส่วนการวาง / การโทรเพิ่มขึ้นถึงระดับที่ BTC ได้แตะ 10,000 ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม นั่นอาจบ่งชี้ว่าผู้ค้าออปชั่นอาจไม่คาดหวัง BTC การดีดตัวของราคาที่ระดับปัจจุบัน.

รูปที่ 5: BTC Put / Call Ratio

ที่มา: Skew

ผู้แต่ง: Cyrus Ip

นักวิเคราะห์การวิจัย OKEx

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map