VIX คือเพื่อนใหม่ของ Bitcoin

ตัวบ่งชี้ความผันผวนนี้สามารถช่วยคุณหาทางในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

ประเด็นที่สำคัญ

  • ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าความสัมพันธ์ระหว่าง BTC ราคาและ วิกซ์ อยู่ในระดับสูงสุดในรอบปี.
  • ความไม่แน่นอนทั่วโลกผลักดัน วิกซ์ ที่สูงขึ้นสามารถสร้างโอกาสเพิ่มเติมสำหรับ cryptocurrencies.
  • นักลงทุนควรอ้างอิงข้ามข้อมูลความสัมพันธ์ก่อนที่จะตัดสินใจซื้อขายใด ๆ.

ภาพรวม

เดือนสิงหาคมเป็นเดือนที่ผันผวนสำหรับตลาดการเงินและตลาดคริปโตเคอเรนซี ปฏิเสธใน พันธบัตร ผลตอบแทน และเส้นอัตราผลตอบแทนกลับหัวได้รับการกล่าวถึงอย่างกว้างขวางในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯส่งผลให้เกิดการแกว่งตัวในวงกว้าง หุ้น และ FXและ สินค้า ราคา. แน่นอน, BTC และ การเข้ารหัสลับ ไม่มีข้อยกเว้น.

นอกจากไฟล์ ความสัมพันธ์สูง ระหว่าง BTC และ ทอง, cryptocurrency ชั้นนำได้แสดงความสัมพันธ์กับ CBOE วิกซ์, และความสัมพันธ์นั้นใกล้เข้ามามากขึ้น.

หลังสงครามการค้าสหรัฐฯ – จีน Brexit saga, และ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ทั่วโลกเป็นไปได้ที่จะถือว่าความผันผวนมีอคติกลับหัวมากกว่าในระยะสั้น / ระยะกลาง เราจะใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์เหล่านั้นเพื่อทำให้ดีขึ้นได้อย่างไร BTC การตัดสินใจลงทุน?

VIX คืออะไร?

ดัชนีความผันผวนหรือ วิกซ์ ถูกสร้างขึ้นโดยไฟล์ การแลกเปลี่ยนตัวเลือกคณะกรรมการชิคาโก (CBOE) ซึ่งเป็นดัชนีตลาดแบบเรียลไทม์ที่ติดตามความผันผวนโดยนัย 30 วันของตะกร้า S&ตัวเลือกดัชนี P 500 หรือที่เรียกว่า Wall Street’s“เครื่องวัดความกลัว” หรือ “ดัชนีความกลัว& rdquo;.

  • สูงขึ้น วิกซ์ ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่า ส&หน้า 500 มีความผันผวนและเครียดมากขึ้น.
  • ต่ำกว่า วิกซ์ บ่งชี้ว่าตัวเลือกที่ผู้ค้าคาดหวัง ส&หน้า 500 มีความผันผวนน้อยลงและมีเสถียรภาพมากขึ้น.

วิกซ์ พุ่งทะลุ 24 ในต้นเดือนสิงหาคมเนื่องจากความตึงเครียดที่สูงของข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ – จีนและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย วิกซ์ จากนั้นลดลงไปที่ประมาณ 18 ในเวลาต่อมาควบคู่ไปกับการมองโลกในแง่ดีและการพูดคุยกระตุ้นเศรษฐกิจทั่วโลก.

รูปที่ 1: ดัชนี CBOE VIX

ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และ VIX และอื่น ๆ

ก่อนหน้านี้เราได้ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และ ทอง, ลักษณะที่แตกต่างของสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำทำให้เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและป้องกันความไม่แน่นอนของตลาดและเราเชื่อว่าลักษณะเฉพาะของ BTC อย่างน้อยก็บางส่วนอยู่เบื้องหลังการชุมนุมล่าสุดของ BTC.

นอกจากนี้ ทอง, เรายังสังเกตว่าไฟล์ วิกซ์ มีความสัมพันธ์กันมากขึ้นเรื่อย ๆ BTC. รูปที่ 2 แสดงข้อมูลย้อนหลังของสหสัมพันธ์แบบกลิ้ง 90 วันระหว่าง BTC และ วิกซ์, และค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เข้าใกล้ +0.2 แม้ว่าตัวเลขจะไม่เหมาะสมในตอนนี้ แต่ก็เป็นไปได้ว่าการฝ่าวงล้อมอาจพัฒนาไปสู่แนวโน้มใหม่ของความสัมพันธ์เชิงบวกเนื่องจากสภาพแวดล้อมที่มีความไม่แน่นอนสูง ระดับความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2017 ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เพิ่มขึ้นถึง +0.3 ในปลายเดือนธันวาคม 2558 นั่นคือช่วงเวลาที่ ส&ป จมูกถึง 1880 ระดับและ BTC เพิ่มขึ้นจาก 300 เป็นเกือบ 500.


รูปที่ 2: BTC-VIX Return Rolling Correlation (90 วัน)

แม้จะมีความสัมพันธ์ระหว่างกัน BTC และ วิกซ์ ใกล้มากขึ้นเรื่อย ๆ, BTCความสัมพันธ์กับทองคำยังคงอยู่ในระดับสูง รูปที่ 3 เปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่าง BTC/วิกซ์, BTC/ทอง, และ BTC/DXY (ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ). เส้นสีน้ำเงินและเส้นสีแดงส่วนใหญ่อยู่ในพื้นที่บวกในปี 2019 ในขณะที่ DXY ได้แสดงความสัมพันธ์เชิงลบหรือไม่มีส่วนใหญ่กับ BTC.

รูปที่ 3: BTC-VIX (สีแดง) / BTC-Gold (สีน้ำเงิน) / BTC-DXY (สีเทา) Return Rolling Correlation (90 วัน)

ที่มา: coinmetrics.io

แม้ว่าจะเร็วเกินไปที่จะโน้มน้าวนักลงทุนที่ชอบความเสี่ยงทั้งหมดว่า BTC เป็นการลงทุนที่ปลอดภัย แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ Mark Mobius นักลงทุนมือเก๋า เชื่อ การเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลจะตอกย้ำความต้องการของสินทรัพย์แข็งเช่นทองคำ Mobius ที่เคยตราว่า bitcoin เป็น “การฉ้อโกงที่แท้จริง” แต่เขาเปลี่ยนจุดยืนก่อนหน้านี้และเชื่อว่า bitcoin และ cryptocurrencies จะเป็น “ยังมีชีวิตอยู่และดี” ในอนาคต.

รูปที่ 4: กราฟ VIX, BTC, Gold และ DXY 1 ปี

ที่มา: www.tradingview.com

ตามเนื้อผ้า, DXY และ ทอง มีความสัมพันธ์แบบผกผันซึ่งเป็นกรณีเดียวกับ วิกซ์ และสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงลบเช่นกัน แม้ว่า BTC และ การเข้ารหัสลับ ในฐานะที่เป็นประเภทสินทรัพย์กว้าง ๆ มันค่อนข้างใหม่สำหรับตลาดความสัมพันธ์ระยะยาวกับสินทรัพย์แบบเดิมยังไม่ได้รับการพิจารณา อย่างไรก็ตามในโลกที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำและการเติบโตที่ไม่หยุดนิ่งมันเป็นความท้าทายมากขึ้นสำหรับผู้จัดการเงินแบบดั้งเดิมในการแสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นและหลายคนหันมาใช้สกุลเงินดิจิทัล เป็นเรื่องยุติธรรมที่จะกล่าวได้ว่าการเข้ารหัสลับและสินทรัพย์แบบดั้งเดิมมีแนวโน้มที่จะเดินเข้าไปใกล้มากกว่าที่จริงแล้ววาณิชธนกิจได้วาง crypto ไว้ภายใต้เรดาร์ของพวกเขา.

ในช่วงปลายเดือนมกราคม 2018 Masao Muraki นักกลยุทธ์การเงินระดับโลกของ Deutsche Bank ได้เน้นย้ำถึงความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลและ วิกซ์. ในบันทึกถึงลูกค้าของเขา Muraki กล่าวว่า:“ ความสัมพันธ์นี้เกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนย้ายไปอยู่ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่น cryptocurrencies เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เหมาะสมจากการลงทุนของพวกเขา”

ตรวจสอบข้อมูลของคุณ

คุณอาจสังเกตเห็นว่าไฟล์ BTCวิกซ์ ความสัมพันธ์ที่แสดงในรูปที่ 2 มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาโดยต่ำกว่า -0.2 ถึง +0.3 จนถึงขณะนี้นั่นอาจหมายความว่านักลงทุนไม่ควรมองสิ่งต่างๆในมุมมองเดียวเสมอไปหรืออาศัยความสัมพันธ์เดียวกันในการตัดสินใจซื้อขาย เช่นหลายครั้งที่ BTC และ วิกซ์ มีความสัมพันธ์แบบผกผันย้อนกลับไปในปี 2018 และความสัมพันธ์ระหว่างกันได้เปลี่ยนไปอย่างสม่ำเสมอ ดังนั้นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือการใช้ข้อมูลรวมเช่นการรวมกันของความสัมพันธ์อื่น ๆ และข้อมูลการแลกเปลี่ยน / การไหลของสินทรัพย์เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่เป็นบวก.

สรุป

ในโลกที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำมากและความไม่แน่นอนของการเติบโตอย่างยั่งยืนของโลกอยู่ในระดับสูงการคาดการณ์ความผันผวนของตลาดจะสูงขึ้นอย่างมีเหตุผล เราได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างไฟล์ วิกซ์ และ BTCและเปรียบเทียบความเชื่อมโยงกับสินทรัพย์และดัชนีอื่น ๆ วิกซ์ อาจเป็นอย่างอื่น BTC การอ้างอิงที่สามารถช่วยนักลงทุนและผู้ค้าในการค้นพบแนวโน้มของสกุลเงินดิจิทัลอย่างไรก็ตามสิ่งที่เกิดขึ้นใหม่ BTCวิกซ์ ความสัมพันธ์ไม่ใช่การเรียกร้องให้รีบออกไปซื้อ BTC, ค่อนข้างเป็นสัญญาณอย่างหนึ่งที่บ่งชี้ว่าการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและการลงทุนกำลังได้รับกระแสหลักมากขึ้น.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map