เหตุใดสัญญาอนุพันธ์ที่มีอัตรากำไรจาก USDT จึงได้รับความนิยมอย่างมาก

USDT- เทียบกับภาพสว็อปแบบหยอดเหรียญ

ในขณะที่ราคา Bitcoin มีความผันผวนอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่เราได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งนำไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลในเปอร์เซ็นต์ของสัญญาอนุพันธ์ที่มีอัตรากำไรจาก USDT ที่ซื้อขายกัน ในขณะเดียวกันสัญญาที่มีราคาเหรียญยังคงสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด สกุลเงินที่มีขอบ – USDT หรือเหรียญซึ่งหมายถึงสกุลเงินดิจิทัลอื่น – หมายถึงสกุลเงินที่มีการชำระสัญญา.

แนวโน้มการเพิ่มขึ้นของจำนวนสัญญาที่มีหลักประกัน USDT นี้จะเห็นได้ชัดเมื่อตรวจสอบส่วนแบ่งปริมาณการซื้อขายต่อเนื่องของสัญญา OKEx ตามประเภท ในกราฟเอียงด้านล่าง BTC / USDT หมายถึงสัญญาแลกเปลี่ยนที่มีหลักประกัน USDT และ BTC / USD หมายถึงสัญญาแลกเปลี่ยนแบบ coin-margined บางครั้งมูลค่าของอดีตสูงกว่ามูลค่าในแต่ละวันในขณะที่ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยระหว่างทั้งสองอยู่ใกล้กันมาก.

ปริมาณรวมรายวันและดอกเบี้ยเปิดระหว่าง BTC / USD (Swaps) และ BTC / USDT (Swaps) ที่มา: ลาด

ในแง่ของความลึกของการซื้อขายสว็อปที่มีอัตรากำไรขั้นต้นของ USDT ได้พบกับสว็อปแบบมาร์จิ้นเหรียญ – แม้จะเกินในสัปดาห์ที่ผ่านมา.

เปอร์เซ็นต์ปริมาณการซื้อขายระหว่าง BTC / USD Swaps และ BTC / USDT Swaps ตั้งแต่วันที่ 2 มิถุนายนถึง 17 มิถุนายนที่มา: OKEx

สัญญาที่มีหลักประกัน USDT จะเริ่มใช้งานจริงในเดือนธันวาคม 2019 เมื่อ OKEx กลายเป็นการแลกเปลี่ยนครั้งแรกที่มีสัญญาสองประเภทในเวลาเดียวกัน ในช่วงเวลากว่าครึ่งปีปริมาณการซื้อขายของสัญญาที่มีหลักประกัน USDT เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งสะท้อนถึงสภาวะตลาดในปัจจุบัน.

$ 5 ล้าน Bid / Offer Spread (%, ค่าเฉลี่ยรายวัน) ระหว่าง BTC / USD Swaps และ BTC / USDT Swaps ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึง 17 มิถุนายนสำหรับการรักษาความลับเราได้ละเว้นแกน Y ที่มา: OKEx

สัญญาที่มีอัตราเหรียญเทียบกับสัญญาที่มีอัตรากำไรจาก USDT

สัญญาระยะขอบเหรียญเป็นผลิตภัณฑ์การซื้อขายแบบผกผันซึ่งหมายความว่ามีการซื้อ crypto ก่อนที่สัญญาจะฝากเป็นหลักประกันซึ่งจะตัดสินตามเหรียญหรือสกุลเงินดิจิทัลที่ผู้ซื้อขายเลือก ซึ่งหมายความว่าหากคุณซื้อขาย BTC / USD ตำแหน่งของคุณจะถูกตัดสินใน BTC ในที่สุด ผู้ค้ายังต้องถือ BTC เป็นหลักประกันหากซื้อขายสัญญา BTC หรือ ETH หากซื้อขายในสัญญา ETH.

ในทางกลับกันสัญญาระยะขอบ USDT เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เชิงเส้นที่เสนอราคาและชำระใน USDT – โทเค็น stablecoin ของ Tether ที่ตรึงอยู่กับมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ.

สำหรับสัญญาผกผันกำไรและขาดทุนหรือ P / L จะคำนวณเป็น BTC ในขณะที่สัญญาเชิงเส้นใช้ USDT.

ผกผันไม่เชิงเส้นเทียบกับการจ่ายเงินเชิงเส้น ที่มา: พล็อต

เป็นเวลาหลายปีที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าผกผันเป็นอนุพันธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล จนถึงขณะนี้ฟิวเจอร์สรายไตรมาสแบบหยอดเหรียญเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดใน OKEx.

ตัวอย่างเช่นในการซื้อขาย BTC ฟิวเจอร์สรายไตรมาส (BTC-USD-200925) คิดเป็น 33% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในขณะเดียวกันสัญญาแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องที่มีอัตรากำไรขั้นต้น USDT (BTC-USDT-SWAP) มีมูลค่าประมาณ 19% และเกินอัตราแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องแบบ coin-margined (BTC-USD-SWAP) 3%.


OKEx 24 ชั่วโมง BTC Futures & Swaps Volumes (ล้านดอลลาร์) ในวันที่ 7 กรกฎาคมที่มา: ลาด

ข้อดีของการซื้อขายกับ USDT

ในขณะที่ราคาของ Bitcoin ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2019 พร้อมกับการปั๊มและการทิ้งอย่างรวดเร็วหลายครั้งตลาดก็ไม่ยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับ stablecoin ได้รับความนิยม และเห็นกรณีการใช้งานเพิ่มขึ้น.

ในสภาพแวดล้อมที่ไม่เป็นขาขึ้นหรือในช่วงที่มีความผันผวนสูงสัญญาที่มีอัตรากำไรจาก USDT สามารถช่วยบรรเทาความผันผวนดังกล่าวได้ นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถคำนวณผลตอบแทนในรูปแบบคำสั่งแทน BTC ได้อย่างง่ายดาย.

นักวิเคราะห์ยอดนิยมและ Decentrader ผู้สร้าง FilbFilb อธิบายถึง OKEx Insights:

"ปัญหาในการมี BTC เป็นสินทรัพย์อ้างอิงแม้ว่าจะเป็นผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนที่เป็นนวัตกรรมใหม่ แต่ก็หมายความว่ามีการจัดการความเสี่ยงเพิ่มเติมที่จำเป็นในการป้องกันความเสี่ยงของหลักประกัน Bitcoin ด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีนวัตกรรมการใช้ประโยชน์ใหม่ ๆ ที่วางตลาดใน USDT ความยากบางส่วนนั้นจะถูกตัดออกสำหรับผู้ที่ต้องการจัดการประสิทธิภาพเป็นหลักในสกุลเงิน USD." 

ซื้อขายกับ USDT โดยไกล Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด จากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับช่วงเวลาที่ผันผวนเช่นในช่วงครึ่งแรกของปี 2020 เนื่องจากช่วยให้ผู้ใช้ไม่ต้องคิดเรื่องการป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดเผยข้อมูลคริปโตของตนอยู่ตลอดเวลา.

ยิ่งไปกว่านั้นหากเทรดเดอร์อยู่ในสถานะ Short สัญญาที่มีอัตรากำไรจาก USDT สามารถสร้างผลกำไรได้ดีกว่าสัญญาที่มีอัตรากำไรจากเหรียญเมื่อคำนวณกำไรและขาดทุนในรูปแบบคำสั่ง OKEx ภาพประกอบก่อนหน้านี้ จุดนี้ในตัวอย่างต่อไปนี้:

อย่างไรก็ตามในตลาดกระทิง contango ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ราคาซื้อขายล่วงหน้าของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาสปอตจะสูงมาก สัญญาแบบหยอดเหรียญจะสร้างผลกำไรได้มากขึ้นตามลำดับเนื่องจากราคาของหลักประกันเพิ่มสูงขึ้น.

นอกจากเส้นอัตราผลตอบแทนเชิงเส้นแล้วสัญญาที่มีอัตรากำไรจาก USDT ยังง่ายกว่าสำหรับผู้ค้าบางรายในการซื้อขายเนื่องจากพวกเขาสามารถเปิด BTC, EOS, ETH และสัญญาอื่น ๆ ได้โดยตรงกับ USDT วิธีนี้จะช่วยลดความสูญเสียที่เกิดขึ้นในขณะที่ทำการแปลงระหว่างเหรียญ.

ผู้ค้ายังสามารถเปิดออเดอร์ได้เร็วขึ้นเนื่องจากสัญญาที่มีอัตรากำไร USDT ทำให้ไม่จำเป็นต้องซื้อเหรียญอ้างอิงซึ่งจะช่วยลดค่าธรรมเนียมการซื้อขาย.

สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นการซื้อขาย crypto สัญญาที่มีอัตรากำไรจาก USDT อาจรู้สึกง่ายขึ้น ตัวอย่างเช่นเมื่อผู้ซื้อขายทำกำไรได้ 100 USDT พวกเขาจะเห็นได้โดยตรงว่ากำไรนี้มีมูลค่าประมาณ $ 100 เนื่องจากมูลค่าของ 1 USDT นั้นใกล้เคียงกับ 1 USD เป็นส่วนใหญ่.

เมื่อพิจารณาถึงความเสถียรความนิยมและความอเนกประสงค์ของ USDT จึงมีแนวโน้มว่าการใช้ stablecoin ในการซื้อขายอนุพันธ์จะเพิ่มขึ้นต่อไปเมื่อปีที่ผ่านมา.

OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกการวิจัยดั้งเดิม & ข่าวที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ ติดตาม OKEx Insights ในและ .

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map