Flash Crash ในวันที่ 2 มิถุนายนของ Bitcoin ทำให้เกิดการแย่งชิงการแลกเปลี่ยน – นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น

สัปดาห์ที่แล้วราคา Bitcoin (BTC) ขึ้นรถไฟเหาะตั้งแต่คืนวันจันทร์ที่ 1 มิถุนายนจนถึงบ่ายวันอังคารที่ 2 มิถุนายน (ตามเวลา UTC) มันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 10,396 ดอลลาร์ต่อราคาดัชนี BTC ของ OKEx ก่อนที่จะดิ่งลง 800 ดอลลาร์ในเวลาไม่ถึง 24 ชั่วโมงซึ่งทำให้เกิดการชำระบัญชีซ้ำ ๆ การหยุดทำงานของ Coinbase.

เมื่อวันที่ 1 มิถุนายนราคาของ Bitcoin พุ่งขึ้นจาก 9,450 ดอลลาร์ขึ้นไปสูงกว่า 10,000 ดอลลาร์โดยเพิ่มขึ้นแปดเปอร์เซ็นต์ หลังจากปั๊มราคาได้ปรับฐานและกำลังเปลี่ยนมือระหว่าง 10,050 ถึง 10,200 ดอลลาร์ซึ่งเป็นช่วงที่แคบมากในช่วง 10 ชั่วโมงข้างหน้า ประมาณวันที่ 2 มิถุนายน 14:45 น. ตามเวลา UTC ราคาก็ดิ่งลงเกือบ 800 ดอลลาร์ในสิบนาทีลดลงจาก 10,150 ดอลลาร์เหลือต่ำกว่า 9,400 ดอลลาร์ในขณะที่ชำระบัญชี 347 ล้านดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ในเวลาเพียงหนึ่งชั่วโมง.

การลดลงอย่างกะทันหันทำให้ราคา Bitcoin แตกต่างกันอย่างมากในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ต่างๆ BitMEX เป็นค่าผิดปกติที่โดดเด่นที่สุดซึ่งมีสัญญาแลกเปลี่ยนตลอดเวลาโดยมีราคาต่ำสุด 8,600 ดอลลาร์ในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวผันผวน การแลกเปลี่ยนตลอดเวลาในการแลกเปลี่ยนหลักอื่น ๆ ครั้งหนึ่งอยู่ในระดับต่ำสุดที่ $ 9,232 ถึง $ 9350 ต่อ การวิเคราะห์ ICO ข้อมูล.

การแลกเปลี่ยนราคา bitcoinระดับต่ำสุดของการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ในวันที่ 2 มิถุนายนที่มา: การวิเคราะห์ ICO

ทำไมราคาของ Bitcoin จึงลดลง?

ผู้ค้ารายย่อย FOMO’d in

จากข้อมูลการซื้อขายของ OKEx เรายังตรวจพบความเสี่ยงสะสมหลังจากปั๊มดังกล่าว อัตราส่วน BTC Long / Short เพิ่มขึ้นเป็น 1.76 จาก 1.19 ในเวลาน้อยกว่าหกชั่วโมงซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ารายย่อยกำลังไล่ตามการชุมนุมเพราะ Fear of Missing Out (FOMO).

okex btc อัตราส่วนยาว / สั้นOKEx BTC Long / Short Ratio – 5/29 6:00 น. ถึง 6/5 6:00 น. (UTC) ที่มา: OKEx

ยิ่งไปกว่านั้นจำนวนของ stablecoin Tether (USDT) ที่โอนไปยังการแลกเปลี่ยนที่พุ่งสูงขึ้นในชั่วข้ามคืนและทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ราว 20,000 ครั้งตามข้อมูลของ Glassnode Glassnode ยังชี้ให้เห็นใน Twitter ว่า“ เนื่องจากปริมาณการแลกเปลี่ยนเงินไหลเข้าไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจึงแสดงให้เห็นถึงเงินฝาก Tether ขนาดเล็กจำนวนมาก”

พรีเมี่ยมและอัตราการระดมทุนดึงดูดผู้เก็งกำไร

พรีเมี่ยมฟิวเจอร์สที่หมดอายุในเดือนมิถุนายนในตลาดหุ้นสำคัญอยู่ที่ช่วง 26.78 ถึง 41.92 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในเช้าวันอังคารตามข้อมูลจาก บริษัท ให้ยืม crypto Babel. จาก BTC Quarterly Futures ของ OKEx เราได้เห็นเบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้นเป็น 160 ดอลลาร์จาก 70 ดอลลาร์.

เนื่องจากผู้ค้ารายย่อยและนักลงทุนเริ่ม FOMO-ing ด้วยเลเวอเรจที่สูงอัตราการระดมทุนในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์จึงเป็นไปอย่างบ้าคลั่ง อัตราการระดมทุนที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมดสูงกว่า 0.15 เปอร์เซ็นต์ในเช้าวันอังคารตาม Bybt ผู้ให้บริการข้อมูลการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์รวม.

ค่าพรีเมี่ยมที่สูงในฟิวเจอร์สและอัตราการระดมทุนที่สูงในการแลกเปลี่ยนตลอดเวลาดึงดูดผู้ค้าเก็งกำไรจำนวนมากที่ก้าวเข้าสู่ตำแหน่งระยะสั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคา.

ตัวชี้วัดทางเทคนิคเตือนถึงการกลับตัว

หลังจากปั๊มขนาดใหญ่ในวันที่ 1 มิถุนายนตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหลายตัวแสดงการแจ้งเตือนความเสี่ยง.

QCP Capital ชี้ให้เห็นทันทีหลังจากปั๊มออกอากาศทาง Telegram ว่า“ เราเห็นว่านี่เป็นจุดสูงสุดในระยะใกล้ที่เป็นไปได้ด้วยสัญญาณการกลับตัวของ TD หลายรายการในการเล่น TD 9 รายสัปดาห์ (ยืนยันแล้ว) TD 13 รายวัน (ยืนยัน)”

ตัวบ่งชี้ TD 9/13 มีแนวโน้มที่จะแม่นยำในกรอบเวลาที่สูงขึ้นเนื่องจากต้องใช้แท่งเทียน 13 แท่งเพื่อปิดภายในโครงสร้างที่แน่นอน.

การถ่ายโอนข้อมูลที่เป็นไปได้จากพูลการขุด BTC ที่ไม่รู้จัก

CryptoRank ตรวจพบว่ากลุ่มการขุดที่ไม่รู้จักได้ย้าย BTC เป็นจำนวนมากในวันที่ 2 มิถุนายนซึ่งเป็นจำนวน 4,513 bitcoins (ประมาณ 45 ล้านเหรียญสหรัฐ) การไหลออกเดียวกันจากแหล่งขุดนี้ในวันที่ 20 พฤษภาคมสอดคล้องกับการลดลงของราคาในวันที่ 20 พฤษภาคม.

นอกจากนี้ CryptoQuant ยังตั้งข้อสังเกตใน Twitter ว่าปลาวาฬได้ย้ายเหรียญไปยังการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนการถ่ายโอนข้อมูล.

Open Interest (OI) ใน OKEx ยังเปิดเผยการเคลื่อนไหวของวาฬ crypto ที่เป็นไปได้ OI เพิ่มขึ้นจาก 640 ล้านสัญญา (1 สัญญา = 100 ดอลลาร์) เป็น 810 ล้านสัญญาเมื่อราคาของ Bitcoin พุ่งขึ้นไปสูงกว่า 10,300 ดอลลาร์ ราคาที่พุ่งสูงขึ้นทำให้เกิดการชำระบัญชีสถานะชอร์ตจำนวนมากในคืนวันจันทร์ แต่ OI ไม่ลดลง สิ่งนี้บ่งชี้ว่าปลาวาฬบางตัวเปิดสถานะสั้นที่ด้านบนสุดของช่วงเมื่อคำสั่งซื้อการชำระบัญชีผลักราคา.

เหตุใดจึงมีราคาที่กว้างขวางเช่นนี้ในการแลกเปลี่ยนตลอดเวลา?

จากนั้นในช่วงบ่ายวันอังคาร (UTC) วันที่ 2 มิถุนายนราคาของ Bitcoin ก็ตกลงอย่างกะทันหัน ในขณะที่สัญญาแลกเปลี่ยนแบบถาวร BTC อื่น ๆ ลดลงสู่ระดับราคาใกล้ $ 9,300 แต่ราคาต่อเนื่องของ BitMEX ลดลงเหลือ $ 8,600.

สเปรด -5.98 เปอร์เซ็นต์ระหว่างการแลกเปลี่ยนตลอดเวลาของ BitMEX และราคา BTC ของ Coinbase ถูกบันทึกโดยผู้ให้บริการข้อมูล ลาด. จำนวนเงิน 96 ล้านดอลลาร์ได้รับการชำระบัญชีใน BitMEX ภายในหนึ่งชั่วโมง.

เบ้ bitmex xbtusd coinbase btc-usdBitMEX – พื้นฐาน Coinbase 6/1 – 6/4. ที่มา: ลาด

ใน รายงานวันที่ 5 มิถุนายน, Arcane Research กล่าวว่าสถานการณ์ดังกล่าวเกิดจากการใช้ประโยชน์ที่มากเกินไปซึ่งนำไปสู่การขายตำแหน่งขนาดใหญ่โดยอัตโนมัติเมื่อราคาลดลง:

“ คำสั่งขายเหล่านี้ลดลงเหลือ 8,600 ดอลลาร์ก่อนที่ทั้งหมดจะถูกเติมเต็ม การชำระบัญชีจำนวนมากนี้เป็นผลให้ BitMEX เบี่ยงเบนไป 1,000 ดอลลาร์จากการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ”

ผู้จัดการผลิตภัณฑ์อนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลที่ประสงค์จะไม่เปิดเผยตัวตนกล่าวกับ OKEx Insights:

“ คำสั่งหยุดขาดทุนและการชำระบัญชีต่อท้ายมากเกินไปทำให้สภาพคล่องในสมุดคำสั่งซื้อหมดไปซึ่งนำไปสู่การชำระบัญชี ไม่ถึง $ 8,600 ในที่สุดก็มีการเติมคำสั่งซื้อบน BitMEX หลังจากวันที่ 12 มีนาคมเราสังเกตเห็นว่าหนังสือคำสั่งซื้อบน BitMEX ไม่ลึกเท่าเมื่อก่อน – แต่ไม่ชัดเจนในวันซื้อขายปกติ”

Yu Qing จาก SkyLine Capital กล่าวกับ OKEx Insights ในความคิดเห็น:

“ การชำระบัญชีที่ใหญ่มากเพียงครั้งเดียวสามารถกระตุ้นให้ตำแหน่งเล็ก ๆ จำนวนมากหยุดชะงักได้ สิ่งนี้จะนำไปสู่การระบายสภาพคล่องและทิ้งไส้ตะเกียงไว้นานในกราฟ แต่ระดับราคาใดที่อาจทำให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมากนั้นเป็นแบบสุ่มมากกว่า”

เมื่อดูในแผนภูมิการชำระบัญชีของ BitMEX XBTUSD เราจะพบตำแหน่งมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ที่ถูกชำระบัญชีในเวลา 14:46:46 น. UTC ตามด้วยการชำระบัญชีชุดหนึ่ง สถานะการชำระบัญชีมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์นี้เป็นสถานะที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหุ้นทั้งหมดในวันอังคาร.

การชำระบัญชี bitmex xbtusdการชำระบัญชี BitMEX XBTUSD 6/1 – 6/4. ที่มา: ลาด

ปัญหาสภาพคล่องอย่างต่อเนื่องที่ BitMEX

ความคิดเห็นที่กล่าวมาทั้งหมดชี้ให้เห็นสิ่งหนึ่ง: BitMEX ประสบปัญหาด้านสภาพคล่อง.

ตาม CryptoDiffer, การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์รายใหญ่อีกสามแห่ง ได้แก่ OKEx, Huobi และ Binance – มีการชำระบัญชีในจำนวนเดียวกันกับ BitMEX ในวันที่ 2 มิถุนายนอย่างไรก็ตามราคาแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องในการแลกเปลี่ยนทั้งสามนี้วางไว้ใกล้เคียงกันมากประมาณ $ 9,300.

okex bitmex huobi binance ftxจำนวนการชำระบัญชีโดยการแลกเปลี่ยนในวันที่ 2 มิถุนายนที่มา: CryptoDiffer

ยิ่งไปกว่านั้นเมื่อดูที่ราคาเสนอ / ข้อเสนอโดยเฉลี่ยสำหรับการแลกเปลี่ยน BitMEX perpetual swaps มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 2 มิถุนายนสภาพคล่องของ BitMEX จะลดลงทำให้สเปรดการเสนอราคาเพิ่มขึ้นถึง 40 เท่าซึ่งเป็นสเปรดใหญ่จากค่าเฉลี่ย 0.16 เปอร์เซ็นต์เป็น 6.36 เปอร์เซ็นต์ สำหรับคำสั่งซื้อ 10 ล้านดอลลาร์.

xbtusdBitMEX Perpetual Swap – ราคาฉัตร: 10 ล้านเหรียญสหรัฐ ($) ที่มา: ลาด

ตามที่ผู้ให้บริการข้อมูล Skew กล่าวว่าปริมาณการซื้อขายต่อวันบน BitMEX ลดลงอย่างมากในวันที่ 14 มีนาคมสองวันหลังจากที่ราคาของ Bitcoin ดิ่งลง 50 เปอร์เซ็นต์ ในขณะเดียวกัน OKEx, Huobi และ Binance เริ่มมีประสิทธิภาพสูงกว่า BitMEX ในปริมาณการซื้อขายรายวันในวันถัดจากนั้น.

ฟิวเจอร์ส btc รวมปริมาณรายวันBTC Futures – ปริมาณรวมรายวัน ที่มา: ลาด

ตัวอย่างเช่นในวันที่ 8 มิถุนายน OKEx, Huobi และ Binance ซื้อขายล่วงหน้า 3.66 พันล้านดอลลาร์ 3.27 พันล้านดอลลาร์และ 2.49 พันล้านดอลลาร์ในฟิวเจอร์สใน 24 ชั่วโมงตามลำดับ BitMEX ซื้อขาย 1.92 พันล้านดอลลาร์ตาม ลาด ข้อมูล. แม้ว่า OI จะยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 0.83 พันล้านดอลลาร์ใน BitMEX แต่ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงแทบจะไม่ติดอันดับหนึ่งในสามอันดับแรก.

ฟิวเจอร์ส btcแลกเปลี่ยน BTC Futures Volume 24 ชั่วโมงเทียบกับดอกเบี้ยเปิด ($ พันล้าน) ที่มา: ลาด

ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงของ BitMEX มีความสัมพันธ์กับผลการดำเนินงานที่ไม่ดีในช่วงที่ตลาดผันผวนมาก.

ในระหว่างวันที่ 12 ถึง 13 มีนาคมความผิดพลาดของแฟลชของ Bitcoin ทำให้เกิดการชำระบัญชีมากที่สุดในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัล สกุลเงินดิจิทัลอันดับต้น ๆ ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลดลงจาก 7,200 ดอลลาร์เหลือ 4,000 ดอลลาร์ BitMEX การซื้อขายที่ถูกขัดจังหวะ เป็นเวลา 25 นาที ในเวลานั้นราคาซื้อขายต่ำสุดของสัญญาแลกเปลี่ยนแบบถาวรใน BitMEX, Binance และ OKEx คือ $ 3,596, $ 3,621 และ $ 3,811 ตามลำดับ BitMEX ซื้อขายในราคาต่ำสุดในการแลกเปลี่ยน.

ใน สัมภาษณ์ ร่วมกับ Cointelegraph ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Celsius Network (CEL) Alex Mashinsky กล่าวว่า:

“ ฉันคิดว่าพวกเขาสูญเสียลูกค้าที่ต้องเลิกกิจการในเดือนมีนาคมในช่วงแฟลชขัดข้อง นอกจากนี้การแลกเปลี่ยนอื่น ๆ อีกมากมายยังนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เหมือนกันทุกประการและมีคุณสมบัติอื่น ๆ อีกมากมายที่ BitMEX ไม่มีดังนั้น BitMex จะสร้างฐานลูกค้าใหม่ได้ยากขึ้น”

เมื่อต้นปีที่ผ่านมา BitMEX มีประสบการณ์ใหม่ ปัญหาสภาพคล่อง ในคู่การซื้อขาย Ripple (XRP) ราคา XRP / USD ของ BitMEX ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 0.33 ดอลลาร์เหลือ 0.13 ดอลลาร์ซึ่งลดลงเกือบ 60 เปอร์เซ็นต์ – ประมาณ 14.00 UTC ในวันที่ 13 กุมภาพันธ์. กู้คืนเป็น 0.3277 ดอลลาร์ภายในหนึ่งนาที.

OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกและข่าวสารที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map