ปลาวาฬและคนงานเหมือง BTC ขายให้กับผู้ซื้อสถาบันในไตรมาสที่ 4 ปี 2020 ข้อมูลบนเครือข่ายการสรุป

ดูข้อมูลออนไลน์จากปีที่ผ่านมาเพื่อตรวจสอบการมีส่วนร่วมของสถาบันในตลาด BTC

เขียนโดย OKEx Insights | ขับเคลื่อนโดย Catallact 

ในเดือนพฤษภาคมปี 2020 Paul Tudor Jones นักลงทุนระดับมหภาคชื่อดังเปิดเผยว่าเขากำลังซื้อ BTC เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากธนาคารกลาง เขายังกล่าวอีกว่าสกุลเงินดิจิทัลที่สำคัญที่สุดทำให้เขานึกถึงทองคำในปี 1970.

ความคิดเห็นของโจนส์ในเวลานั้นทำให้เกิดกระแสการเก็งกำไรจากนักวิเคราะห์อุตสาหกรรมว่านักลงทุนสถาบันจะเริ่มแห่เข้าสู่ตลาด BTC OKEx Insights พบว่าเป็นกรณีนี้ในเดือนกันยายนปี 2020 ซึ่งเราใช้ข้อมูลออนไลน์จาก Catallact เพื่อค้นพบว่าสถาบันต่างๆทำตามผู้นำของ Jones จริงๆ ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาอุตสาหกรรมได้เรียนรู้ว่า MicroStrategy ซึ่งเป็น บริษัท ข่าวกรองธุรกิจได้ซื้อ BTC จำนวนมากควบคู่ไปกับการซื้อสถาบันจาก บริษัท ประกันชีวิตรวมของรัฐแมสซาชูเซตส์.

เริ่มต้นปี 2021 ด้วยความสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด OKEx Insights ได้ใช้ข้อมูลออนไลน์จาก Catallact อีกครั้งเพื่อเจาะลึกลงไปในเรื่องเล่าที่สถาบันต่างๆกำลังซื้อ BTC อย่างไรก็ตามโดยเฉพาะอย่างยิ่งเราต้องการทราบว่าใครขายในการแข่งขันวัวกระทิงล่าสุดในปี 2020.

นี่คือสิ่งที่เราค้นพบ.

หมายเหตุเกี่ยวกับวิธีที่เราตีความข้อมูลออนไลน์

ก่อนที่เราจะเริ่มต้นเรามาอธิบายวิธีตีความข้อมูลออนไลน์กันก่อน.

รายงานนี้อิงจากการวิจัย แต่ข้อมูลออนไลน์ไม่สามารถบอกเราได้ทุกอย่าง ด้วยเหตุนี้นักวิเคราะห์จึงต้องใช้ความระมัดระวังในการสรุปข้อสรุป – และต้องมีการคาดเดาจำนวนหนึ่งเพื่อให้ได้ข้อสรุปเหล่านั้น.

ตัวอย่างเช่นแม้ว่าเป้าหมายของเราคือการตรวจสอบการลงทุนของสถาบันใน BTC แต่เราไม่สามารถใช้ธุรกรรม BTC ออนไลน์ขนาดใหญ่เพื่อแยกความแตกต่างระหว่างการซื้อและการขายได้อย่างหมดจด นอกจากนี้เรายังไม่สามารถลบธุรกรรมรวมจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่สำคัญได้เช่นเดียวกับที่เราไม่สามารถสังเกตได้ว่าการเคลื่อนไหวใดมาจากสถาบันหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามเรื่องนี้เรายังคงสามารถสังเกตได้อย่างรอบคอบและนำเสนอข้อสรุปที่เป็นสมมุติฐาน.

นอกจากนี้ข้อมูลที่เรากำลังตรวจสอบจะสิ้นสุดในเดือนธันวาคม 2020 ด้วยเหตุนี้จึงไม่รวมถึงกิจกรรมใด ๆ ในปี 2021 – แม้ว่าเราจะเจาะลึกลงไปในปีใหม่เมื่อเวลาผ่านไปมากขึ้น.

หากต้องการอ่านงานวิจัยออนไลน์ก่อนหน้านี้ของ OKEx Insights กับ Catallact ซึ่งครอบคลุมช่วงครึ่งแรกของปี 2020 การล่มของ COVID และการนำไปสู่การชุมนุมพาราโบลาล่าสุดของ BTC – ไปที่ลิงค์นี้.

BTC ดำเนินไปอย่างพาราโบลาเนื่องจากธุรกรรมขนาดสถาบันเพิ่มขึ้น

ในการเริ่มต้นก่อนอื่นเรามาดูเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าธุรกรรมทั้งหมดที่มีมากกว่า 1,000 BTC ในเครือซึ่งเราอาจจำแนกได้อย่างชัดเจนว่าอยู่นอกช่วงของนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้า ในการทำเช่นนั้นสองจุดจะชัดเจนทันที:

  1. เปอร์เซ็นต์ของการทำธุรกรรมออนไลน์มากกว่า 1,000 BTC พุ่งสูงขึ้นจากระดับสูงกว่า 5% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2020 สู่ระดับสูงสุดกว่า 45% ในเดือนกันยายน 2020.
  2. เปอร์เซ็นต์ของการทำธุรกรรมออนไลน์ที่มากกว่า 1,000 BTC ไม่เคยมองย้อนกลับไปเลยตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน 2020 ซึ่งเหลืออยู่ในช่วงทั่วไประหว่าง 30% ถึง 40% นับตั้งแต่มียอดขายสูงสุดที่ 45% ในเดือนกันยายน 2020.

ข้อสรุปที่เราอาจได้รับจากข้อมูลออนไลน์นี้ก็คือนักลงทุนสถาบันเข้ามาอยู่ในพื้นที่ BTC หลังจากที่ Paul Tudor Jones ประกาศเข้ามาและพวกเขาก็ไม่ได้หยุดลงเมื่อปี 2020 ใกล้จะมาถึง.

นอกจากนี้เราสามารถสรุปได้ว่าสถาบันต่างๆกำลังยุติการประมูลคลื่นความถี่และซื้อ BTC จำนวนมากซึ่งต่างจากการขายเนื่องจากราคาของสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำเพิ่มขึ้นในรูปแบบพาราโบลาตลอดไตรมาสที่ 4 ปี 2020.

เปอร์เซ็นต์ของธุรกรรม BTC ออนไลน์ขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2020 และยังคงสูงจนถึงสิ้นปีนี้ ที่มา: Catallact

แผนที่ความร้อนความถี่ของจำนวนธุรกรรม BTC ยังช่วยตอกย้ำข้อสรุปที่ว่านักลงทุนสถาบันรายใหญ่ผลักดันราคา BTC ให้สูงขึ้นโดยการเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลที่สำคัญที่สุด.

แผนที่ความร้อนความถี่จำนวนธุรกรรม BTC ยังแสดงให้เห็นว่าจำนวนการเคลื่อนไหวจำนวนมากเพิ่มขึ้นตลอดช่วงหลังของปี 2020 ที่มา: Catallact

การซื้อของสถาบันที่ได้รับการยืนยันตรงกันกับข้อมูลออนไลน์

แม้ว่าเราจะต้องระมัดระวังในการวาดข้อสรุปประเภทนี้จากข้อมูลออนไลน์ แต่เราโชคดีที่มีการซื้อจากสถาบันที่ได้รับการยืนยันและเข้าถึงได้แบบสาธารณะเพื่อตรวจสอบข้อมูล.

สำหรับผู้เริ่มต้นเราทราบดีว่าระบบธุรกิจอัจฉริยะซอฟต์แวร์มือถือและบริการบนคลาวด์ MicroStrategy ได้ลงทุนเงินจำนวนมากใน BTC เมื่อปีที่แล้ว ในเดือนสิงหาคมปี 2020 บริษัท ได้ซื้อเหรียญ 21,000 เหรียญในราคา 250 ล้านเหรียญ สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของธุรกรรมจำนวนมากในแผนภูมิดังกล่าว.

การซื้ออีกหลายครั้งจาก MicroStrategy เกิดขึ้นในปี 2020 ในวันที่ 5 ธันวาคม บริษัท ได้ซื้อ 2,574 BTC ในราคา 50 ล้านดอลลาร์ในราคาเฉลี่ย 19,427 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ต่อมาในเดือนนั้นในวันที่ 22 ธันวาคมได้ซื้ออีก 29,646 เหรียญในราคา 650 ล้านเหรียญสหรัฐในราคาเฉลี่ยเหรียญละ 21,925 เหรียญโดยประมาณ.

นอกจากนี้ Massachusetts Mutual Life Insurance Company ได้ลงทุน $ 100 ล้านใน BTC ในเดือนธันวาคมซึ่งเป็นสัญญาณว่ามีนักลงทุนสถาบันเข้ามาในตลาดมากขึ้นในเวลานั้น.

ด้วยฉากหลังของข่าวเราสามารถสรุปได้อย่างปลอดภัยว่าข้อสรุปที่เรากล่าวถึงข้างต้นนั่นคือผู้เล่นรายใหญ่ได้เข้าสู่ตลาด BTC ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปี 2020 และธุรกรรมขนาดใหญ่ที่มองเห็นได้บนเครือข่ายเป็นการซื้อมากกว่าขาย – ส่วนใหญ่ถูกต้อง.

ปริมาณ BTC แบบออนไลน์เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2020

เมื่อดูปริมาณ BTC ที่ทำธุรกรรมบนเครือข่ายรายวันในเขตเวลาต่างๆแล้วเราจะเห็นการเติบโตอย่างมากในช่วงฤดูใบไม้ร่วง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการค้นพบสองประการที่โดดเด่น:

  1. ปริมาณออนเชนทั่วสหรัฐอเมริกายุโรปและเอเชียเพิ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนสิงหาคม 2020 ก่อนที่จะพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในเดือนกันยายน 2020 และตุลาคม 2020.
  2. ปริมาณบนเครือข่ายยังคงสูงอย่างต่อเนื่องหลังจากที่พุ่งขึ้นในเดือนสิงหาคม 2020.

เนื่องจากปริมาณ BTC ในเครือเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องเราอาจสรุปได้ว่าดอกเบี้ยของสถาบันได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงฤดูใบไม้ร่วงของปีที่แล้วซึ่งทำให้ราคาของสกุลเงินดิจิตอลชั้นนำขึ้นสู่ระดับสูงสุด.

ปริมาณ BTC แบบออนไลน์เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 ปี 2563 ทั่วโลก ที่มา: Catallact

ผู้ถือระยะยาวที่ขายเป็น BTC สร้างจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล

เมื่อเราตรวจสอบอายุของเหรียญที่ทำธุรกรรมบน Bitcoin blockchain ตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน 2020 จนถึงสิ้นเดือนธันวาคม 2020 เราจะเห็นอายุเฉลี่ยของเหรียญที่รวมอยู่ในบล็อกเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม 2020 และยังคงสูงขึ้นตลอดสิ้นปี.

สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือราคาของ BTC พุ่งสูงขึ้นในช่วงกลางเดือนธันวาคม แต่อายุเฉลี่ยของเหรียญที่ทำธุรกรรมบน Bitcoin blockchain ยังคงค่อนข้างคงที่ สิ่งนี้ช่วยให้เราได้ข้อสรุปหลักสามประการ:

  1. ผู้ถือ BTC ระยะยาว – ที่บางคนอาจเรียก "ปลาวาฬ OG" – ขายเป็น BTC เพื่อทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล.
  2. เราอาจอนุมานได้ว่าสินค้าคงคลังของผู้ถือครองระยะยาวเริ่มหมดลงอย่างน้อยก็ค่อนข้างสูงเนื่องจากราคาของ BTC พุ่งสูงขึ้น.
  3. เนื่องจากเราเชื่อว่านักลงทุนสถาบันอยู่ในด้านการเสนอราคาของหนังสือสั่งซื้อเราจึงอาจอนุมานได้ว่าผู้ถือ BTC ระยะยาวขายในการซื้อสถาบัน.

การอนุมานเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนโดยการวิจัยก่อนหน้านี้ที่จัดทำโดย OKEx Insights ร่วมกับ บริษัท ข้อมูลบล็อกเชน Kaiko รายงานก่อนหน้านี้ของเราพบว่าผู้ค้ารายใหญ่และปลาวาฬเริ่มทำกำไรในระดับสูงสุดตลอดกาลของ BTC ก่อนหน้านี้เกือบ $ 20,000 ในฤดูใบไม้ร่วงนี้และผู้ซื้อสถาบันได้ฮุบเหรียญในปลายเดือนพฤศจิกายน.

อายุเฉลี่ยของเหรียญที่ย้ายบน Bitcoin blockchain เพิ่มขึ้นเมื่อราคาของ BTC เพิ่มขึ้น ที่มา: Catallact

นี่เป็นการตอกย้ำถึงหนึ่งในเรื่องเล่าปัจจุบันในอุตสาหกรรม cryptocurrency ในขณะที่ตอบคำถามที่ว่า "ใครเป็นคนขาย" ในตอนท้ายของปี 2020 นั่นคือไฟล์ "ปลาวาฬ OG" และนักขุด BTC ที่ขายให้กับผู้ซื้อสถาบัน.

สรุป: ข้อมูลออนไลน์วาดภาพของ BTC ในปี 2020

ปี 2020 เป็นปีที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสำหรับสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ.

เราเห็น BTC ลดลงต่ำถึง 3,792 USDT ใน OKEx ในเดือนมีนาคมซึ่งอย่างที่เราทราบจากการวิจัยก่อนหน้านี้กับ Catallact ทำให้นักลงทุนรายย่อยสั่นคลอนด้วยความตื่นตระหนกที่เกี่ยวข้องกับ COVID จากนั้นนักลงทุนเหล่านั้นก็ใช้แนวทางรอดูในเดือนพฤษภาคมเนื่องจาก BTC ต่อสู้กับ 10,000 ดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยนทั่วโลก.

ในขณะเดียวกันผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในตลาด BTC กำลังทำทุกอย่างนอกจากรอดู แต่ข้อมูลออนไลน์สรุปได้ว่าพวกเขาสะสมอย่างหนักในช่วงฤดูร้อนโดยมีความคาดหวังว่า BTC จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในระยะยาวซึ่งแน่นอนว่ามันจะกลายเป็นการเดิมพันที่ชนะ.

ในขณะที่ราคาของ BTC เริ่มวิ่งแบบพาราโบลาในเดือนตุลาคมควบคู่ไปกับการซื้อสถาบันจาก MicroStrategy และ Grayscale ข้อมูลออนไลน์แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากในธุรกรรมขนาดสถาบันซึ่งหมายความว่าผู้เล่นรายใหญ่เริ่มเข้ามา.

เนื่องจากด้านอุปทานของ BTC ไม่สามารถตอบสนองความต้องการของสถาบันได้เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำเข้าสู่การค้นพบราคาเหรียญที่ขายดูเหมือนจะมาจากทั้งผู้ถือระยะยาวและผู้ขุด Bitcoin กล่าวอีกนัยหนึ่ง Bitcoiners โรงเรียนเก่าขายกระเป๋าเก่าบางส่วนให้กับผู้ซื้อสถาบันรายใหม่พร้อมกระเป๋าใบใหม่ที่มีขนาดใหญ่มากเพื่อเติมเต็ม – ดีขึ้นหรือแย่ลง.

OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกการวิจัยดั้งเดิม & ข่าวที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map