Bitcoin ในปี 2017 เทียบกับ 2020 – คราวนี้มันแตกต่างออกไป

การเปรียบเทียบ Bitcoin bull ที่ทำงานในปี 2017 ถึง 2020 และการเปลี่ยนแปลงของตลาด

ชุมชน crypto ได้เห็นช่วงเวลาในประวัติศาสตร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากราคาของ Bitcoin ซึ่งทะลุ 2017 ตลอดกาลในวันที่ 16 ธันวาคม 2020 – โพสต์สถิติใหม่ของ $ 34,684 เมื่อวันที่ 3 มกราคม 2021 เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2020 Bitcoin มีประสิทธิภาพสูงกว่าประเภทสินทรัพย์หลักและโพสต์ไฟล์ กำไรรายปี 303.5% เริ่มต้นปีที่ 7,193 ดอลลาร์และสิ้นสุดที่ 29,022 ดอลลาร์.

ในขณะที่กระแสตลาดคริปโตในปี 2017 ได้รับแรงหนุนจากการเกิดขึ้นของการเสนอเหรียญครั้งแรกและการซื้อขายเก็งกำไร แต่ตลาดในปี 2020 แสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้ใหญ่ที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานของเครือข่ายที่แข็งแกร่งความต้องการของสถาบันและการยอมรับที่เพิ่มขึ้นในภาคการค้าปลีก.

เพื่อเน้นการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ OKEx Insights ได้ทำการเปรียบเทียบและประเมินตลาด Bitcoin ในปัจจุบันเทียบกับช่วงปี 2017 โดยพิจารณาจากปัจจัยต่อไปนี้:

  • พื้นฐานของเครือข่าย
  • ความต้องการสกุลเงินดิจิทัลของสถาบัน
  • ตลาดอนุพันธ์ของ Cryptocurrency
  • การนำ cryptocurrencies ไปใช้ในร้านค้าปลีก

พื้นฐานของเครือข่าย

อัตราแฮชเครือข่ายและการวิเคราะห์ที่อยู่เป็นหนึ่งในเมตริกหลักที่ใช้ในการประเมินสถานะของเครือข่าย Bitcoin.

อัตราแฮชจะวัดพลังการประมวลผลของเครือข่ายทั้งหมดและเพิ่มขึ้นเมื่อมีผู้ขุดมากขึ้น อัตราแฮชที่สูงช่วยรักษาเครือข่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพและป้องกันเวกเตอร์การโจมตีเช่นการโจมตี 51%.

เมื่อเทียบกับปี 2017 อัตราแฮชเครือข่าย Bitcoin ในปัจจุบันสูงขึ้นอย่างมากซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั่วไป ในปี 2020 เรามีอัตราแฮชสูงตลอดกาลถึง 146 ล้านครั้งซึ่งส่งผลให้ระดับความยากในการขุดสูงตลอดกาลที่ 19.99 ล้านล้านในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับปี 2017 โดยสิ้นเชิงเมื่ออัตราแฮชเข้าชมเท่านั้น 15.26 ล้าน ที่จุดสูงสุดและความยากลำบากในการขุดก็พุ่งสูงขึ้น 1.93 ล้านล้าน.

นอกจากนี้เรายังเห็นการลดลงครึ่งหนึ่งของรางวัลที่สามของ Bitcoin เกิดขึ้นในปี 2020 และในขณะที่มีความกังวลเกี่ยวกับคนงานเหมืองที่ออกจากเครือข่ายเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงเราได้เห็นการเติบโตที่มากขึ้นตั้งแต่นั้นมาซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในการมีอายุยืนยาวของ Bitcoin.

อัตราแฮชและความยากในการขุดของ Bitcoin ขึ้นสู่จุดสูงสุดตลอดกาลในช่วงปลายปี 2020 ที่มา: Blockchain.com

การเติบโตของที่อยู่ที่ใช้งานอยู่บนเครือข่าย Bitcoin ยังสะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับในระดับหนึ่งเนื่องจากบ่งบอกถึงการเติบโตของผู้ใช้ แม้ว่าจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานจะลดลงในช่วงแรกหลังจากที่ Bitcoin บูมในปี 2560 แต่ตัวเลขดังกล่าวได้รับแรงผลักดันอีกครั้งและแตะระดับ 1.19 ล้านคนในช่วงปลายปี 2020 อย่างไรก็ตามยังไม่ได้ข้ามจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 1.25 ล้านจากปี 2017 เนื่องจากไม่มีผู้เข้าใหม่ในปีที่ผ่านมา.

เมตริกออนไลน์ที่มีประโยชน์อีกอย่างหนึ่งคือจำนวนที่อยู่ที่มี 1,000 BTC ขึ้นไป ดูสถิติจาก Glassnode, ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นจาก 1,600 ในช่วงต้นปี 2018 เป็น 2,275 ในเดือนธันวาคม 2020 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการสะสมของวาฬและสถาบันในช่วงนี้ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกอีกอย่างหนึ่งและการลงคะแนนความเชื่อมั่นในเครือข่ายและมูลค่าของ Bitcoin.

จำนวนที่อยู่ที่มียอดคงเหลืออย่างน้อย 1,000 BTC ตั้งแต่ปี 2017 ถึง 2020 ที่มา: Glassnode

Bobby Ong ผู้ร่วมก่อตั้ง CoinGecko กล่าวกับ OKEx Insights ว่าโดยทั่วไปพื้นฐานเครือข่าย Bitcoin เติบโตขึ้นอย่างมากตั้งแต่ปี 2017:


"ฉันจะบอกว่าเมตริกพื้นฐานของเครือข่ายทั้งหมดเติบโตขึ้นอย่างมากตั้งแต่ปี 2017 เครือข่ายมีความเป็นผู้ใหญ่มากขึ้นกว่าเดิมและเรากำลังเห็นสถาบันขนาดใหญ่ที่สนับสนุน BTC ทุกวันนี้ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่เช่น MicroStrategy และ Square กำลังถือ BTC ในคลังของตน PayPal ได้เริ่มขาย BTC ให้กับลูกค้าด้วย ธนาคารขนาดใหญ่ได้เริ่ม [รวมถึง] การครอบคลุม Bitcoin ในรายงานการวิจัยของพวกเขา ทั้งหมดนี้แสดงถึงความเป็นผู้ใหญ่ในระบบนิเวศของ Bitcoin."

ความต้องการสกุลเงินดิจิทัลของสถาบัน

เมื่อเทียบกับการเติบโตของ Bitcoin ในปี 2017 การดำเนินการของ Bitcoin ในปัจจุบันส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่งในสกุลเงินดิจิทัล การเติบโตของความต้องการนี้เห็นได้ชัดในกลุ่มต่างๆต่อไปนี้:

  • การลงทุน Bitcoin จำนวนมากจากสถาบันการเงินชั้นนำ
  • การเติบโตอย่างมากในกองทุน crypto และปลาวาฬ Bitcoin ของสถาบัน
  • การแข่งขันระหว่างยักษ์ใหญ่ใน Wall-Street เพื่อเปิดตัวบริการที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับ

การลงทุน Bitcoin จำนวนมากจากสถาบันการเงินชั้นนำ

ในช่วงที่ Bitcoin กำลังเฟื่องฟูในปี 2017 สถาบันต่าง ๆ ต่างก็สงสัยในทรัพย์สินของ crypto เป็นอย่างมากและมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อโอกาสในการเติบโตของพวกเขา ตัวอย่างเช่นเจมี่ Dimon CEO ของ JPMorgan Chase ซ้ำแล้วซ้ำเล่า กระแทก Bitcoin ในปีนั้นและส่งผลเสียต่อราคาของมัน.

ตั้งแต่นั้นมาเราได้เห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในความเชื่อมั่นของสถาบันเนื่องจากชื่อใหญ่ ๆ เริ่มแสวงหา Bitcoin และการเปิดเผยข้อมูลคริปโตในช่วงปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น MicroStrategy เปิดเผยการซื้อ Bitcoin มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2020 ตามด้วยอีก 50 ล้านดอลลาร์ ซื้อ ในช่วงต้นเดือนธันวาคม สามเดือนหลังจากการลงทุนครั้งแรกของ MicroStrategy Square Inc.. ลงทุน Bitcoin 50 ล้านเหรียญในขณะที่ MassMutual บริษัท ประกันภัยยักษ์ใหญ่ ประกาศ การซื้อ Bitcoin มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์และการเข้าซื้อหุ้นมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ของ NYDIG.

แนวโน้มนี้ซึ่งกำหนดให้ดำเนินต่อไปนั้นตรงกันข้ามกับปี 2017 โดยสิ้นเชิงและสะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ทางเลือกที่เพิ่มขึ้นจึงทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้น.

การเติบโตอย่างมากของกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto และปลาวาฬสถาบัน

แม้ว่าจะมีการลงทุนเชิงสถาบันเพียงเล็กน้อยใน Bitcoin ในช่วงปี 2017 แต่การลงทุน crypto จากกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้เติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงสามปีที่ผ่านมา สินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการของกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ระดับโลก เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 และคือ คาดว่า เป็นสามเท่าภายในสิ้นปี 2020 นอกจากนี้เปอร์เซ็นต์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ที่มี AUM มากกว่า $ 20 ล้านเพิ่มขึ้นจาก 19% เป็น 35% ในปี 2019.

การสะสมของ Bitcoin โดยนักลงทุนสถาบันสามารถเห็นได้จากการไหลเข้าและรูปแบบของธุรกรรมที่ไม่ได้ใช้หรือ UTXO ดังที่เห็นในแผนภูมิด้านล่างมีการสะสมของ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญโดย สถาบัน ในปีที่ผ่านมาโดยเฉพาะตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนเป็นต้นไป.

การสะสม BTC จำนวนมหาศาลโดยปลาวาฬที่พบเห็นในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม ที่มา: แผนที่ปลาวาฬ, ข้อมูลเชิงลึกของ OKEx

Grayscale เป็นปลาวาฬ Bitcoin ที่เก่าแก่และใหญ่ที่สุดในบรรดาสถาบันการเงิน ในฐานะที่เป็นเครื่องมือการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลคันแรกที่ได้รับสถานะเป็น บริษัท ที่รายงานของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา Grayscale Bitcoin Trust ได้ซื้อ BTC เป็นครั้งแรกในปี 2558 และมีการถือหุ้นมากกว่า นักลงทุนสถาบัน 30 คน. Grayscale ยังเพิ่มการถือครอง BTC ในช่วงการวิ่งของ Bitcoin ล่าสุดอีกด้วย 55,015 บิทคอยน์ ในเดือนพฤศจิกายนและ 72,950 บิทคอยน์ ในเดือนธันวาคม. ณ วันที่ 4 มกราคม 2021 GBTC ถือครอง 572,644 BTC หรือ 18.99 พันล้านดอลลาร์ ทรัพย์สินภายใต้การจัดการ.

Grayscale Investments การถือครอง BTC ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ที่มา: bybt.com

ยักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีทแข่งขันกันเปิดตัวบริการซื้อขายคริปโต

ในขณะที่ชื่อใหญ่ส่วนใหญ่ใน Wall Street มีความสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับ Bitcoin ในปี 2560 แต่เราได้เห็นการเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นจากผู้ที่สงสัยเช่นเดียวกันซึ่งได้เริ่มเปิดตัวบริการที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับเมื่อเร็ว ๆ นี้.

Fidelity Investments เป็นหนึ่งใน บริษัท ยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีทผู้บุกเบิกที่เข้าสู่พื้นที่การเข้ารหัสลับ บริษัท ได้จัดตั้งแขนดิจิทัล Fidelity Digital Assets เป็นครั้งแรกและเปิดตัวบริการเข้ารหัสลับในปี 2018 เพื่อรองรับความต้องการ Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นจากสำนักงานของครอบครัว Fidelity ยัง เปิดตัว Fidelity Digital Funds ในเดือนสิงหาคม กองทุนได้รับการจัดการและดูแลโดย Fidelity Digital Assets นอกจาก Fidelity แล้ว SC Ventures ซึ่งเป็น บริษัท ฟินเทคของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด พันธมิตร ด้วย Northern Trust เพื่อเปิดตัวโซลูชันการดูแล crypto สำหรับลูกค้าสถาบัน.

เมื่อเทียบกับการดูแล crypto แล้วการซื้อขาย crypto เป็นสนามรบที่ร้อนแรงกว่าในหมู่ธนาคารยักษ์ใหญ่เนื่องจากความต้องการของสถาบันมหาศาล ตัวอย่างเช่น Belarusbank, เปิดตัว แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตแห่งแรกของประเทศในเดือนพฤศจิกายนและตามมาด้วยข้อเสนอ การเปิดตัวที่นุ่มนวล ของ DBS Digital Exchange ที่ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสิงคโปร์ในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารอื่น ๆ ก็มีรายงานว่าได้เปิดตัวโต๊ะซื้อขายคริปโตของตนเองเช่นกัน สแตนดาร์ดชาร์เตอร์, BBVA, ธนาคารแห่งอินเดีย และของญี่ปุ่น SBI เก่า.

Ong ที่ CoinGecko เชื่อว่าการแข่งขันในการเปิดตัวบริการที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับในบรรดายักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีทจะทวีความรุนแรงมากขึ้นในอนาคตส่งผลให้เกิดการควบรวมและซื้อกิจการที่มีรายละเอียดสูง เขาบอก OKEx Insights:

"ในที่สุดวอลล์สตรีทจะต้องการชิ้นส่วนของการเข้ารหัสลับนี้และจะมี M ที่ใช้งานอยู่&พื้นที่ที่สถาบันต่างๆจะแสวงหาผู้เล่นที่มีอยู่เพื่อซื้อความรู้และความสัมพันธ์กับลูกค้าในอุตสาหกรรม เรายังไม่เห็นมัน แต่จะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้."

ตลาดอนุพันธ์ของ Crypto แสดงถึงการครบกำหนดในปี 2020

นอกเหนือจากกระแสตลาดที่ขับเคลื่อนด้วย ICO แล้วการเติบโตของ Bitcoin ในปี 2560 ยังถือเป็นจุดเริ่มต้นของตลาดอนุพันธ์ด้านการเข้ารหัสลับที่กำลังเติบโตอีกด้วย Cboe เป็นผู้ให้บริการแบบดั้งเดิมรายแรกที่ เปิด สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin หลักในวันที่ 10 ธันวาคม 2017 และแต่ละสัญญาเป็นตัวแทน 1 BTC CME ตาม Cboe ไปที่ เปิด ฟิวเจอร์ส Bitcoin ของตัวเองในอีกหนึ่งสัปดาห์ต่อมาและสัญญา CME แต่ละสัญญาเป็นตัวแทน 5 BTC.

ในขณะที่ Cboe หยุด รายชื่อ Bitcoin Futures ในเดือนมีนาคม 2019 เนื่องจากไม่มีความสนใจในการค้าปลีกอนุพันธ์ของ crypto ได้เติบโตขึ้นอย่างมากตั้งแต่นั้นมา แรงผลักดันจากความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่งความสนใจแบบเปิดโดยรวมใน Bitcoin Futures ถึงแล้ว สูงสุดตลอดกาลกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ในต้นเดือนมกราคม 2564.

ดอกเบี้ยแบบเปิดโดยรวมสำหรับฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่มา: ลาด

ตลาดอนุพันธ์ crypto ที่กำลังเติบโตนี้เป็นหนึ่งในปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการวิ่งของ Bitcoin ในปี 2020 ในทางตรงกันข้ามตลาดเดียวกัน ผุดฟองสบู่ปี 2017.

Emannuel Goh ผู้ร่วมก่อตั้ง บริษัท วิเคราะห์ข้อมูลด้านการวิเคราะห์ข้อมูลให้ความเห็นเกี่ยวกับสถานะของอนุพันธ์ crypto กล่าวกับ OKEx Insights:

"ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์มีการเติบโตอย่างมากตั้งแต่ปี 2560 โดยเป็นครั้งแรกด้วยการเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วของฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนแบบถาวรและตอนนี้มีตัวเลือกต่างๆ เราเชื่อว่าสิ่งนี้มีส่วนในกระบวนการค้นหาราคา Bitcoin ที่ดีขึ้นและช่วยลดความผันผวนได้ในที่สุด."

การนำ Bitcoin ไปใช้ในร้านค้าปลีก

การนำ Bitcoin ไปใช้ในร้านค้าปลีกได้รับการสนับสนุนอย่างมากในปี 2020 หลังจากการตัดสินใจของ PayPal ในการสนับสนุน Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำอื่น ๆ ขณะนี้ข้อเสนอการเข้ารหัสลับของยักษ์ใหญ่ในการประมวลผลการชำระเงิน ใช้ได้ ให้กับลูกค้าในสหรัฐอเมริกาและ บริษัท มีแผนที่จะขยายบริการไปยัง Venmo ในปี 2564.

โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความพยายามในช่วงแรก ๆ ที่จะเพิ่มการยอมรับ Bitcoin ในปี 2017 ตัวอย่างเช่น Revolut ธนาคารดิจิทัลในสหราชอาณาจักร เปิดตัว บริการ cryptocurrency ในปี 2017 ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อและแลกเปลี่ยน BTC, LTC, ETH, BCH, XRP และ XLM ในภูมิภาคที่รองรับ ในขณะที่ Revolut เติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่นั้นมาการเสนอขายไม่ได้ทำให้ Bitcoin สามารถใช้จ่ายได้มากขึ้น.

เมื่อ PayPal เข้าร่วมพื้นที่ในปีที่ผ่านมาเราสามารถคาดหวังว่าจะมีการผลักดันการนำไปใช้อย่างมากในปีหน้า เมื่อเทียบกับ Revolut ซึ่งมี ผู้ใช้ 12 ล้านคน, Paypal มีเงินหลายร้อยล้านและยังสามารถใช้ประโยชน์จาก Venmo ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยได้อีกด้วย ผู้ใช้ 52 ล้านคน และ กุมอำนาจ ตลาดการชำระเงินผ่านมือถือในกลุ่มมิลเลนเนียลชาวอเมริกัน.

ตามที่สรุปโดย Henri Arslanian ผู้นำด้านการเข้ารหัสลับระดับโลกของ PwC PayPal เป็นชัยชนะครั้งใหญ่สำหรับ Bitcoin:

"ในขณะที่ บริษัท ชำระเงินอื่น ๆ ในสหรัฐอเมริกาเช่น Robinhood หรือ Square ได้เสนอการเข้าถึง crypto แล้ว PayPal นั้นใหญ่กว่าและเป็นสากลมากขึ้น."

สรุป

การเติบโตของ Bitcoin ในปี 2017 ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเก็งกำไรและ ICO hype โฆษณานี้เริ่มเย็นลงในต้นปี 2561 เนื่องจากแรงกดดันด้านกฎระเบียบจากสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกาซึ่งมีเจย์เคลย์ตันประธานกรรมการ, เตือน นักลงทุนต่อต้าน ICO เนื่องจากการปรับราคาและปัญหาด้านกฎหมาย การพัฒนานี้ควบคู่ไปกับความพร้อมของฟิวเจอร์สส่งผลให้เกิดฤดูหนาว crypto ตลอดปี 2018 และส่วนใหญ่ของปี 2019.

เมื่อเทียบกับการเติบโตของ Bitcoin ในปี 2017 การวิ่งวัวล่าสุดไม่ได้ขับเคลื่อนโดย ICO แต่เราได้เห็นการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มความสนใจของสถาบันความชัดเจนด้านกฎระเบียบความสมบูรณ์ของตลาดการนำไปใช้ในร้านค้าปลีกหรือปัจจัยพื้นฐานของเครือข่ายที่แข็งแกร่งขึ้นซึ่งได้ตรวจสอบความถูกต้องของ Bitcoin และให้การยอมรับว่าเป็นระดับสินทรัพย์ที่ถูกต้องซึ่งควรค่าแก่การพิจารณา ในระยะสั้นเวลานี้มันแตกต่างออกไปจริงๆ.

OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกการวิจัยดั้งเดิม & ข่าวที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map