หลักการและกลยุทธ์ของ OKEx Crypto Options IV: Vega และ Volatility Trading

ต้องเผชิญกับการสูญเสียของตลาดโดยรวมที่มองไม่เห็นและความผันผวนที่สูงในอดีตไม่เพียง แต่ในสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดตราสารทุนและสินค้าโภคภัณฑ์อีกด้วยแม้แต่ผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมก็ผ่านการถูกแทนที่โดยไม่เต็มใจ ความไม่แน่นอนของตลาดเกี่ยวกับ COVID19 และผลที่ตามมาเกมแห่งความเป็นเจ้าโลกน้ำมันที่ไม่รู้จักจบสิ้นและยานพาหนะทางเศรษฐกิจที่โรยตัว (โผล่ขึ้นมาหรือถูกขุดขึ้นมาในตอนนี้ดังนั้นจะตามมา) กำลังก่อให้เกิดวิกฤตและโอกาสใหม่ ๆ ดังที่เราได้เห็นจากประวัติศาสตร์การถือกำเนิดของนักลงทุนในตำนานการยึดมั่นในหลักการและเหตุผลตลอดจนวิธีคิดที่ยืดหยุ่นและสร้างสรรค์อย่างแท้จริงอาจเป็นประโยชน์ในการคว้าแชมป์ในฤดูกาลนี้.

เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดเริ่มต้นด้วยการศึกษาอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับหลักการและกลยุทธ์ของ OKEx Crypto Option คราวนี้ Vega และ Volatility Trading.

ส่วนที่ 1. Vega

Vega คือ อนุพันธ์ส่วนแรกของค่าตัวเลือกที่เกี่ยวกับความผันผวนของพื้นฐาน, และแสดงเป็น

Vega สามารถช่วยให้คุณเข้าใจความอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคาต่อราคาที่คาดหวังของตัวเลือกกล่าวว่าความผันผวนที่สูงขึ้นสามารถทำให้มูลค่าสุดท้ายของตัวเลือกสูงขึ้นสำหรับทั้งการโทรและการวาง โดยปกติจะสูงสุดที่ตัวเลือก ATM ที่มีอายุนานขึ้น.

หากคุณเคยลองซื้อขายด้วยกลยุทธ์ของบทความก่อนหน้านี้, คร่อมและรัด, คุณอาจพบแม้กระทั่งตำแหน่งที่มีการป้องกันความเสี่ยงอย่างรอบคอบมูลค่าที่เปลี่ยนแปลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับความผันผวน และเราเชื่อว่าบางคนได้รับ กำไรจำนวนมาก (ที่จริงแล้วกรามลดลง) เพียงแค่สร้างหนึ่งในสองกลยุทธ์, เพิ่มเติมเกี่ยวกับการรัดคอด้วยการใส่ด้านยาว และหากคุณปฏิบัติตามระเบียบวินัยไม่ใช้เลคกิ้งด้วยความตื่นตระหนกหรือตื่นเต้นกับผลกำไรระยะสั้นการฟื้นตัวของราคาล่าสุดจะช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนที่ดีอีกทางหนึ่งจากด้านการโทรยาวเช่นกัน.

นอกจากนี้แม้กระทั่งตำแหน่งที่เป็นกลางของตลาดที่สร้างขึ้นเราจะทำอะไรได้บ้างเพื่อเพิ่มอำนาจในการคาดการณ์ของเราในตลาด เหตุใดผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์จำนวนมากจึงเป็นที่ต้องการตัวเลือก?

(โดยนัย) ความผันผวนบอกและหางกระดิกสุนัข.

ส่วนที่ 2. การซื้อขายที่ผันผวน

การทำความเข้าใจตัวเลือกอย่างสมบูรณ์อาจไม่ใช่เรื่องง่าย แต่จะชดเชยให้คุณไม่ว่าคุณจะซื้อขายในตลาดหรือเสนอราคาสำหรับการซื้อขายในจุดและฟิวเจอร์ส ไม่เพียง แต่เพื่อการกระจายความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงมุมมองด้านการบริหารความเสี่ยงอีกด้วยซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ.

เราได้ศึกษาเกี่ยวกับความผันผวนมาก่อน มาดูรายละเอียดกัน.

ความผันผวนที่เรามักอ้างถึงมีสองสายพันธุ์ที่กล่าวถึงมากที่สุด: ฉบับที่ตระหนัก & โดยนัย Vol.

Realized Volatility คือการเคลื่อนไหวของราคาที่แท้จริงของการอ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด (ส่วนใหญ่เป็นรายปี) ดังนั้นรากที่สองของความแปรปรวนในขณะที่ความผันผวนโดยนัยคือความผันผวนที่คำนวณย้อนกลับจากราคาออปชั่น ดังนั้นจึงควรมีช่องว่างระหว่างราคาอ้างอิงปัจจุบันกับมูลค่าที่คาดหวังของราคาอ้างอิงย้อนยุคไปสู่การคาดการณ์ล่วงหน้า จากจุดนี้เราสามารถฉวยไอเดียสำหรับการซื้อขายของเราได้ หากความผันผวนโดยนัยเริ่มเปลี่ยนไปในขณะที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่แน่นอนในสิ่งที่เกิดขึ้นจะเกิดอะไรขึ้น? โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน Spot และ Futures หรือตลาดแลกเปลี่ยนตลอดเวลา? เราสามารถตรวจสอบส่วนนี้ได้ในช่วงความวุ่นวายที่ผ่านมา.

ที่มา: Skew.com

ดังที่เราเห็นจากด้านบน BTCUSD ความผันผวนโดยนัย 3 เดือนทุกวัน พุ่งขึ้นในวันที่ 12 มีนาคม, ก่อนที่จะเกิดความผันผวนตามมาและเราจำวันศุกร์ที่ 13 ได้ ยิ่งไปกว่านั้นเมื่อดูอย่างรอบคอบมากขึ้นก็มีไฟล์ การกะตามแนวบ่งชี้ ในวันที่ 8 มีนาคม และเรายังรวมแหล่งข้อมูลทางเลือกไว้ด้วย การเคลื่อนย้ายของปลาวาฬ / คนงานเหมืองฝากไปยังตลาดหุ้นใหญ่ ๆ, แน่นอนว่าจะต้องเตรียมและสร้างตำแหน่งสำหรับการกู้เงินจากตลาดการเงิน / สินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมที่ลดลง สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับ เคาน์เตอร์โจมตี ในแนวคิดการลงทุนทั่วไป“ การลดลงครึ่งหนึ่งของ bitcoin จะนำไปสู่การเพิ่มมูลค่าดังนั้นจงยืม&ถือ”. (เราจะกล่าวถึงส่วนแหล่งข้อมูลทางเลือกแยกต่างหากพร้อมรายละเอียด

ตัวเลือกและคำพูดที่เป็นอนุพันธ์อย่างกว้าง ๆ มีอำนาจในการคาดการณ์เหนือราคาอ้างอิงแม้ว่าจะเป็น “DERIVED” ก็ตาม สิ่งนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วในตลาดและงานวิจัยทางวิชาการจำนวนมากและถูกใช้เป็นแหล่งค้นหาราคาสำหรับตลาดตราสารทุน และคุณอาจทราบว่าเบรกเกอร์วงจรล่าสุดในตลาดอนุพันธ์เกิดขึ้นก่อนที่ตลาดหุ้นจะถูกกระตุ้นและเรายังได้เห็นผลกระทบอย่างมากต่อวันครบกำหนดออปชั่นและ / หรือวันครบกำหนดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และคลื่นหางที่มากเกินไปทำให้สุนัขเคล็ดและใช่เจ็บปวดและยากที่จะยกมันขึ้นในขณะที่.

แล้วเราจะทำอย่างไรดี? สิ่งที่ต้องเตือน?

Strangle สามารถใช้สำหรับผู้ที่จะเดิมพันใน vol โดยนัย เพิ่มขึ้นในขณะที่คร่อมสามารถครอบคลุมทั้งความผันผวนที่รับรู้ที่เพิ่มขึ้นด้วยผลของแกมมาและผลกระทบที่แน่นอนของความผันผวนโดยนัยเนื่องจากส่วน vega และสร้างสิ่งนี้ ตำแหน่งที่ผันผวนเป็นเวลานาน ก่อนที่การอัปเดตตลาดใด ๆ จะมีผลตามที่กล่าวไว้ตั้งแต่เริ่มต้นยานพาหนะทางเศรษฐกิจเริ่มแตกสลายดังนั้นภูมิทัศน์ใหม่ที่อยู่ข้างหน้า.

กลับกัน, การย่อ vol., a.k.a. การขายหนึ่งในสองกลยุทธ์นี้จะได้รับประโยชน์จากระดับสูงของตลาดในปัจจุบันโดยการเดิมพันความผันผวนจะลดลงด้วยการดำเนินการของรัฐบาลใด ๆ เพื่อกอบกู้ตลาดและเศรษฐกิจแบบดั้งเดิมและผลต่อเนื่องของ Crypto การบรรเทาทุกข์และการฟื้นตัวของโรคระบาดทั้งทางร่างกายและอารมณ์ นอกจากนี้มูลค่าตามเวลาของเงินมีส่วนสำคัญในการขายที่มีความผันผวนและควรรับทราบอย่างละเอียดถึงความเสี่ยงด้านขาลงที่เป็นปัญหา ดังนั้นหากเป็นไปได้และเป็นส่วนใหญ่ให้คำนวณค่าทางทฤษฎีที่ถูกต้องของตัวเลือกและควรปฏิบัติตามการปรับตำแหน่งใหม่.

สุดท้ายนี้โปรดใช้ประโยชน์สูงสุดจากไฟล์ เครื่องคิดเลขตัวเลือก และ การค้นพบตัวเลือก สำหรับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของคุณและอย่าลังเลที่จะติดต่อเรา ([email protected]) เนื่องจากเราพร้อมเสมอสำหรับการสนับสนุนเฉพาะในการซื้อขายออปชั่นและตลาดที่เกี่ยวข้องบน OKEx.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map