วิธีการซื้อขายตัวเลือก: กรณีในชีวิตจริงของตลาด BTC

เรามาดูตัวอย่างของตลาด BTC ในวันที่ 17 ธันวาคม 2019:

สมมติว่าเราเชื่อว่าแนวโน้มขาลงของตลาด BTC ในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมาจะยังคงดำเนินต่อไป ผู้ค้าอาจใช้กลยุทธ์การซื้อขายหลักในระยะสั้นแทนที่จะใช้ระยะยาว แม้ว่าอคติระยะสั้นและระยะกลางของ BTC จะยังคงเป็นขาลง แต่ก็ยังมีหลักฐานเพียงเล็กน้อยที่แสดงให้เห็นว่าการแก้ไขในเดือนพฤศจิกายนจะเกิดขึ้นซ้ำในตอนนี้และระดับ 6400 ดูเหมือนจะเป็นแนวรับที่ดีในตอนนี้.

วิธีการซื้อขายด้วยตัวเลือก ATM (at-the-money)?

ตามที่เราคาดหวังว่าจะมีแนวโน้มขาลงระยะสั้น / ปานกลางของ BTC นี่คือกลยุทธ์ง่ายๆที่เราสามารถดำเนินการในการจำลองการซื้อขายตัวเลือก OKEx ของเรา:

1. ขายตัวเลือกการโทร ATM ตลาดในวันที่ 17 ยังคงอ่อนแอและการดีดกลับน้อยกว่าที่คาดไว้ดังนั้นให้ขาย option ในวันใช้สิทธิและรับผลตอบแทน.

2. หรือเราสามารถซื้อตัวเลือกใส่ ATM เมื่อตลาดวันนี้ยังคงเป็นขาลงและคาดว่าจะมีแนวโน้มขาลงอีกการเพิ่มขึ้นของมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกจะครอบคลุมการลดลงของมูลค่าเวลา ราคาของตัวเลือกนี้จะเพิ่มขึ้นตาม ด้วยวิธีนี้ไม่ว่าเราจะขายตรงในราคาที่สูงขึ้นหรือรอจนถึงวันใช้สิทธิเราก็สามารถได้รับจากมัน.

ตัวเลือก ATM คืออะไร?

At-the-money (ATM) หมายถึงราคานัดหยุดงานของตัวเลือกนั้นเหมือนกันหรือใกล้เคียงกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่ว่าจะเรียกหรือวาง.

ด้านล่างนี้คือหน้าจำลองการซื้อขายตัวเลือก OKEx ที่แสดงข้อมูลของตัวเลือก ATM ได้แก่ :

ช่องสีแดง: วันที่ใช้สิทธิซึ่งหมายถึงระยะเวลาสิ้นสุดของสัญญา วันที่ใช้สิทธิที่แสดงบนภาพหน้าจอคือวันศุกร์นี้เวลา 08:00 น. (UTC)

กล่องสีเขียว: ชื่อของตัวเลือก ส่วนที่ 1 หมายถึงผลิตภัณฑ์พื้นฐานของตัวเลือก “TBTCUSD” หมายถึง BTC เสมือนที่ใช้ในการจำลองการซื้อขาย ในตลาดสดจะเป็น BTCUSD ซึ่งหมายถึง Bitcoin ในส่วนที่ 2 “191213” หมายถึงวันที่ใช้สิทธิ – 13 ธันวาคม 2019 เหมือนกับข้อมูลที่ระบุในกล่องสีแดง ในส่วนที่ 3 “7000” หมายถึงราคานัดหยุดงานซึ่งใช้เพื่อเปรียบเทียบกับราคาอ้างอิงและในการคำนวณผลตอบแทนและราคาบังคับให้ชำระบัญชี ในส่วนที่ 4 “C” (โทร) หมายถึงตัวเลือกการโทร ถ้าเป็น P (ใส่) หมายถึงตัวเลือกใส่.

กล่องสีฟ้า: หนังสือสั่งซื้อ เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สส่วนสีแดงแสดงราคาขายส่วนสีเขียวแสดงราคาซื้อ ด้านขวาคือจำนวนตัวเลือก.

กล่องสีเหลือง: เมตริกของตัวเลือก แถวแรกแสดงส่วนที่สำคัญที่สุด ได้แก่ ดัชนีจุดและราคาเครื่องหมาย ดัชนีมีผลโดยตรงต่อการซื้อ & ราคาขายของตัวเลือก เมื่อคำนวณผลตอบแทนในวันที่หมดอายุคุณต้องเปรียบเทียบดัชนีและราคานัดหยุดงานเพื่อคำนวณผลตอบแทนและราคาตลาดของจุด BTC หลังจากบังคับให้ชำระบัญชี ที่นี่เราควรให้ความสำคัญกับราคามาร์ก ราคามาร์กซึ่งคำนวณโดยอัลกอริทึมระบบของแพลตฟอร์มเป็นราคาออปชั่นที่ค่อนข้างยุติธรรมซึ่งเปลี่ยนแปลงแบบเรียลไทม์.


เหตุใดเราจึงควรให้ความสำคัญกับราคามาร์ก?

เราพบว่าในตลาดจำลองการซื้อขายมีสเปรดระหว่างราคาตลาดและราคาที่สำคัญซึ่งหมายความว่าเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์เท่ากับ 5 ดอลลาร์ราคาตลาดอาจสูงถึง 15 ดอลลาร์เมื่อได้รับความนิยม ในเวลานี้วิธีที่ดีที่สุดในการซื้อขายคือการขายสินทรัพย์ในราคาตลาดแทนที่จะซื้อมัน.

เรามาดูอีกตัวอย่างหนึ่งจากประวัติตลาด BTC.

ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 15 ธันวาคมเราพบว่าปริมาณการซื้อขายและตัวบ่งชี้โมเมนตัมไม่แข็งแกร่งและตลาดจะแกว่งตัวในระยะสั้น เราเชื่อว่าผู้ค้าไม่ควรใช้ Bitcoin นานจนกว่าราคาจะทะลุ 7300.

วิธีการซื้อขายด้วยตัวเลือก OTM (เงินนอกระบบ)?

หากตลาดอ่อนแอและแกว่งตัวมากคุณอาจเลือกใช้หนึ่งในกลยุทธ์การซื้อขายง่ายๆเหล่านี้:

1. ขายตัวเลือกการโทร OTM หากตลาดมีความผันผวนไม่มากนัก (ไม่มีการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรง) ให้ขายออปชั่นในวันใช้สิทธิและรับเงิน.

2. ขายตัวเลือกการใส่ OTM หากราคาไม่ลดลงมากอย่างที่คาดไว้และมีการใช้มูลค่าเวลาอย่างรวดเร็วราคาตัวเลือกจะต่ำลง ไม่ว่าจะซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่าเพื่อกู้คืนการสูญเสียหรือรอจนถึงวันหมดอายุเมื่อมูลค่าของออปชั่นกลายเป็นศูนย์คุณก็สามารถสร้างรายได้จากมันได้.

3. นี่คือกลยุทธ์ขั้นสูงเล็กน้อย: ผสมผสานกลยุทธ์ 1 และ 2 ด้วยวิธีนี้คุณอาจได้รับผลตอบแทนเป็นสองเท่าโดยไม่มีความเสี่ยงมากนัก.

ตัวเลือก OTM คืออะไร?

สำหรับตัวเลือกการโทร OTM (แบบไม่เสียเงิน) หมายความว่าเมื่อราคาอ้างอิงต่ำกว่าราคานัดหยุดงาน สำหรับตัวเลือกการใส่ OTM หมายความว่าราคาอ้างอิงสูงกว่าราคานัดหยุดงาน พูดง่ายๆว่าตัวเลือก OTM หมายถึงสถานการณ์เมื่อราคาไม่สูงพอหรือต่ำพอที่จะเป็นไปตามราคานัดหยุดงาน.

เช่นเดียวกับข้างต้นในหน้าการจำลองการซื้อขายตัวเลือก OKEx จะแสดงข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือก ATM ล่าสุด หากต้องการค้นหาตัวเลือก OTM ให้คลิก “ทุกสัปดาห์” จากนั้นจะแสดงตัวเลือกทั้งหมดของสัปดาห์:

ในขณะนั้นราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 7050 ตามคำจำกัดความตัวเลือกการโทร OTM คือตัวเลือกที่มีราคาตีสูงกว่า 7000 และตัวเลือกใส่ OTM คือตัวเลือกที่มีราคาตีต่ำกว่า 7000 (เนื่องจากตัวเลือกที่มีราคาตี ของ 7000 นั้นใกล้เคียงกับ 7050 มากที่สุดซึ่งถือเป็นตัวเลือก ATM ที่นี่) ซึ่งเป็นสองส่วนที่วงกลมเป็นสีแดงในรูปด้านบน.

คุณควรเลือกตัวเลือก OTM ตัวใด นี่คือเคล็ดลับ: พิจารณาการใช้ประโยชน์จากตัวเลือกต่างๆ ขั้นแรกให้คลิก“ การตั้งค่ารายการ” ที่มุมบนขวาจากนั้นทำเครื่องหมายในช่อง“ เลเวอเรจ” แล้วคลิกยืนยัน คุณสามารถดูเลเวอเรจของแต่ละตัวเลือกได้ในหน้าดังแสดงในวงกลมสีน้ำเงินในรูปด้านบน.

โปรดระบุให้ชัดเจนว่าตัวเลือกต่างจากฟิวเจอร์สและการแลกเปลี่ยนตลอดเวลา การซื้อขายตัวเลือกไม่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจและผู้ใช้ไม่สามารถเลือกระดับเลเวอเรจได้ เป็นเพียงมูลค่าคร่าวๆที่ระบบกำหนดขึ้นจากการคำนวณต้นทุน.

หากคุณมองเข้าไปใกล้ ๆ คุณจะพบว่าสำหรับตัวเลือกการโทรยิ่งราคาการประท้วงสูงเท่าไหร่เลเวอเรจก็ยิ่งสูงขึ้น – ข้อยกเว้นสำหรับเลเวอเรจสองสามตัวสุดท้ายที่อยู่ที่ 2,000 เท่าเนื่องจากราคาต่ำ.

เลเวอเรจช่วยให้คุณพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ นอกเหนือจากราคานัดหยุดงาน คุณยังสามารถอ้างถึงระดับเลเวอเรจของสัญญาเพื่อพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและจำนวนเงินที่คุณควรใส่ในการซื้อขายออปชั่น.

สุดท้ายนี้โปรดทราบว่าอัตราส่วนเลเวอเรจเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง – ยิ่งอัตราส่วนเลเวอเรจสูงเท่าใด แม้ว่าข้อมูลที่คุณป้อนจะน้อยกว่า แต่ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทั้งหมดที่ลงทุนก็สูงขึ้นตามไปด้วยเช่นกัน.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map