การลดลงล่าสุดของ BTC เกิดจากปัจจัยมหภาค แต่ปลาวาฬยังคงสะสมต่อไป

การทบทวนการย้อนกลับล่าสุดของ Bitcoin ปัจจัยที่นำไปสู่มันและวิธีที่ปลาวาฬซื้อจากผู้ค้ารายย่อย.

ราคา Bitcoin ดิ่งลง 27.88% ในช่วงสามวันโดยมีแท่งเทียนสีแดงที่ใหญ่ที่สุดในวันที่ 11 มกราคม 2021 และ สื่อดั้งเดิม เริ่มเรียกมันว่าจุดเริ่มต้นของตลาดหมี อย่างไรก็ตามในความเป็นจริง Bitcoin ร่วงลงจากระดับสูงสุดตลอดกาลของวันศุกร์ที่ 41,998 เป็น 30,287 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ตามราคาดัชนี OKEx BTC Index – มีเพียงกำไรที่ได้รับเมื่อเร็ว ๆ นี้ ณ วันที่ 2 มกราคมเมื่อมีการซื้อขายประมาณ 30,000 ดอลลาร์.

ในขณะเดียวกันเราได้เห็นการดำเนินการซื้อใหม่ตั้งแต่ช่วงบ่ายวานนี้ตามเวลายุโรปและขณะนี้สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำกลับมาอยู่ที่ระดับ 33,000 ดอลลาร์ซึ่งทำให้ YTD เพิ่มขึ้นที่ประมาณ 15%.

ในคำอธิบายของตลาดนี้เราจะให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของ Bitcoin และพูดคุยว่าพวกเขาได้รับผลกระทบจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและความหมายสำหรับผู้ค้าโดยทั่วไปอย่างไร.

Bitcoin ยังคงเป็นสีเขียวแม้ว่าจะมีการดึงกลับมาใกล้ 30% ที่มา: OKEx

การดึงกลับของ Bitcoin ในปีนี้มีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมาก

การหวนกลับที่รุนแรงของเมื่อวานนี้ถือเป็นหายนะสำหรับตลาดอนุพันธ์โดยมีการชำระบัญชี 2.5 พันล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ตาม ข้อมูลของ bybt. ตัวเลขนี้เกินกว่ามูลค่าการชำระบัญชี 1.74 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 3 มกราคมและ 1.87 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 25 พฤศจิกายนและในขณะที่ราคามีผลกระทบโดยตรงต่อมันสิ่งนี้ก็สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นล่าสุด.

การชำระบัญชีทำสถิติสูงสุดอีกครั้งในวันจันทร์ ที่มา: bybt

แม้ว่าความผันผวนจะเข้าสู่ช่วงขาขึ้นในเดือนธันวาคม แต่ก็ยังห่างไกลจากปี 2560 ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง โดยเฉลี่ยแล้วการขัดข้องประมาณ 35% เกิดขึ้นทุกสองสามสัปดาห์ในระหว่างการแข่งขันวัว 2017 ในขณะที่ความผันผวน 60 วันของ Bitcoin ไม่เกิน 4% เป็นระยะเวลานานนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020.

ความผันผวน 60 วันของ Bitcoin ต่ำกว่า 4% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ที่มา: เมตริกเหรียญ

เมื่อนักลงทุนสถาบันเข้าสู่ตลาดคริปโตมากขึ้นในปีที่แล้วเราได้เห็นความผันผวนที่ลดลงและมีความเป็นไปได้มากที่การย้อนกลับในปีนี้จะลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับการเติบโตในช่วงก่อนหน้านี้.

ความผิดพลาดทางเทคนิคในการแลกเปลี่ยนทำให้ราคาลดลงอีก

Coinbase การแลกเปลี่ยนคริปโตที่อยู่ภายใต้การควบคุมของสหรัฐอเมริกาประสบปัญหาอื่น ความผิดพลาดทางเทคนิค ในช่วงการขายเมื่อวานนี้ ผู้ใช้จำนวนมาก รายงาน ไม่สามารถดำเนินการตามคำสั่งซื้อ ในขณะเดียวกัน Kraken ซึ่งเป็น บริษัท แลกเปลี่ยนคริปโตอันดับสองของอเมริกาก็เช่นกัน พบปัญหา. เนื่องจากตลาดอนุพันธ์ของ Bitcoin หลายแห่งใช้ข้อมูลจากการแลกเปลี่ยนทั้งสองแห่งเป็นส่วนประกอบของดัชนีจึงนำไปสู่การชำระบัญชีเพิ่มเติมในฟิวเจอร์สและสว็อป.

พรีเมี่ยม Coinbase ก่อนหน้าเนื่องจากความต้องการที่สูงในสหรัฐฯหายไปในระหว่างการดึงกลับของวันจันทร์ เนื่องจากความผิดพลาดทางเทคนิคราคาสปอตของ Coinbase ณ จุดหนึ่งมีค่าพรีเมี่ยมติดลบประมาณ $ 1,000 เมื่อเทียบกับ OKEx.

Coinbase เห็นค่าพรีเมี่ยมติดลบมากกว่า $ 1,000 เนื่องจากความผิดพลาดทางเทคนิค ที่มา: TradingView

การลดลงของ Bitcoin ได้รับอิทธิพลจากตลาดแบบดั้งเดิม

การซื้อขาย Bitcoin ตลอดเวลาทำให้เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำที่ตอบสนองความต้องการความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไปของตลาดในช่วงสุดสัปดาห์ การลดลงของ Bitcoin นั้นควบคู่ไปกับการลดลงของสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ รวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย.

ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงเป็นครั้งแรกในรอบ 5 วันทำการในวันจันทร์หลังจากทำระดับสูงสุดตลอดกาลติดต่อกันซึ่งมีแนวโน้มเช่นเดียวกับ Bitcoin ราคาน้ำมันก็หยุดการแข่งขันสี่วันในขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์.

สาเหตุของการดึงกลับเหล่านี้คือการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนจากคลัง 10 ปีของสหรัฐหลังจากที่พรรคเดโมแครตชนะสองที่นั่งในวุฒิสภาจอร์เจีย ผลตอบแทนทำลายกำแพง 1% ที่สำคัญเมื่อวันศุกร์ที่แล้วและยืนเหนือ 1.15% หลังจากโพสต์เพิ่มขึ้นมากที่สุดทุกสัปดาห์นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ตลาดตราสารหนี้ยังอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความกลัวว่าสภาคองเกรสที่ควบคุมโดยประชาธิปไตยจะสามารถผ่อนคลายนโยบายการคลังได้มากขึ้นและเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อ.

ปัจจุบันตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการลดสภาพคล่องที่ตามมา หุ้นเติบโตมีแนวโน้มที่จะถูก จำกัด มากขึ้นจากต้นทุนการกู้ยืมในสกุลเงินดอลลาร์และส่งผลกระทบต่อ Bitcoin เนื่องจากเมื่อเร็ว ๆ นี้มีการเคลื่อนไหวมากขึ้นตามหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เช่น Tesla ซึ่งร่วงลง 7.8% ในวันจันทร์.

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและดัชนีดอลลาร์กดดันแนวโน้มขาขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยง ที่มา: CNBC

นอกจากนี้ดัชนีดอลลาร์ซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงลบกับสินค้าโภคภัณฑ์ก็ขยับสูงขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วเช่นกัน อาจกล่าวได้ว่าการเทขายในวันจันทร์เป็นเพียงความล่าช้า "การแก้ไขที่ดีต่อสุขภาพ" เนื่องจากราคาสินทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคมทำให้มีการเก็งกำไรมากขึ้น.

ตัวบ่งชี้หลายตัวสะท้อนให้เห็นถึงความรู้สึกที่ร้อนแรงเกินไป

ความเชื่อมั่นของตลาดที่ร้อนแรงเกินไปนั้นเด่นชัดมากขึ้นเนื่องจาก Bitcoin ยังคงทำจุดสูงสุดใหม่ อัตราการระดมทุนของสัญญาแลกเปลี่ยนแบบถาวรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่ผ่านมาและสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นในอดีต แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่าตลาดมีการใช้ประโยชน์มากเกินไปและผู้ค้ามีความสอดคล้องกันมากเกินไปในทิศทางการเดิมพันของพวกเขา.

ระยะเวลาการระดมทุนที่สูงมากสองช่วงในปี 2564 บ่งบอกถึงตลาดที่ร้อนเกินไปและความเสี่ยงที่จะเกิดการดึงกลับ ที่มา: bybt

SOPR ที่ปรับปรุงแล้ว (เช่นอัตราส่วนกำไรจากผลผลิตที่ใช้ไป) ให้สัญญาณที่แม่นยำยิ่งขึ้นของธุรกรรมการขาย / ซื้อจริง ตัวบ่งชี้นี้พุ่งสูงสุดในปี 2560 หลังจากการเพิ่มขึ้นสามเดือนจากจุดรีเซ็ตที่เป็นศูนย์ สถานการณ์ปัจจุบันคล้ายกันและตัวบ่งชี้ชี้ให้เห็นว่าการขายทำกำไรอาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลาแม้ว่าแนวโน้มระยะยาวจะยังคงอยู่ในขาขึ้น.

ข้อมูลออนไลน์บ่งชี้ว่าตลาดอยู่ภายใต้แรงขายทำกำไร ที่มา: Glassnode

มือที่อ่อนแอขาย Bitcoin ให้กับปลาวาฬ

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญครั้งแรกในวัฏจักรขาขึ้นนี้ได้เสร็จสิ้นแล้วและต้นทุนเฉลี่ยในการเข้ามาใหม่สำหรับผู้มาใหม่ในอวกาศนั้นสูงกว่า มือที่อ่อนแอขายอย่างเร่งด่วนในช่วงขาลงในขณะที่นักลงทุนที่อยู่ในขาขึ้นระยะยาวยังคงซื้อ เราเห็นว่าจำนวนที่อยู่ที่มียอดคงเหลือมากกว่า 1,000 BTC ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยไม่ได้รับผลกระทบจากการย้อนกลับล่าสุด.

ปลาวาฬไม่ได้รับผลกระทบจากการหวนกลับล่าสุดและยังคงสะสม Bitcoin ต่อไป ที่มา: Glassnode

ไม่ใช่ผู้ค้า OKEx? เรียนรู้วิธีการเริ่มต้นการซื้อขาย!

OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกการวิจัยดั้งเดิม & ข่าวที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map