ผู้ซื้อขาย Bitcoin Futures ในรั้วแม้ว่าราคาล่าสุดจะแข็งค่า

Futures Friday คือการทบทวน Bitcoin Futures รายไตรมาสใน OKEx ทุกสัปดาห์.

หลังจากยอมรับการสนับสนุนที่ 10,000 ดอลลาร์ตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนสัปดาห์ที่แล้วพบว่า Bitcoin (BTC) เพิ่มขึ้น 8% ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำมีความผันผวนโดยประมาณระหว่าง $ 10,400 ถึง $ 11,300 แต่ก็สามารถฝ่าแนวต้านที่ $ 10,750 และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $ 11,000 ตามราคา OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225).

ผู้เข้าร่วมตลาดควรทราบด้วยว่า OKEx Quarterly Future ได้ย้ายจาก BTCUSD0925 เป็น BTCUSD1225 เนื่องจากของเดิมจะหมดอายุในวันศุกร์หน้า.

เมื่อพิจารณาว่าวันหมดอายุในอนาคตรายไตรมาสได้เปลี่ยนไปเป็นสิ้นเดือนธันวาคมผลลัพธ์ที่ชัดเจนที่สุดคือ BTC Basis กลับมาสูงกว่า 2% อย่างไรก็ตามสิ่งที่ไม่ชัดเจนคือสาเหตุที่ BTC long / short Ratio ลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากราคายังคงขยับขึ้นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากอัตราส่วนระยะยาว / ระยะสั้นยังคงทำสถิติต่ำสุดเป็นประวัติการณ์คำอธิบายหนึ่งอาจเป็นเพราะนักเก็งกำไรย้าย BTC ไปยัง Ethereum blockchain เพื่อการทำฟาร์มผลตอบแทนและการป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งของพวกเขาโดยใช้อนุพันธ์.

ในทางกลับกันความสนใจแบบเปิดก็ดำเนินไปอย่างราบรื่นในสัปดาห์นี้โดยสะสมกลับมาสูงกว่า 900 ล้านดอลลาร์ เราไม่ได้สังเกตการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ใด ๆ จากวาฬ แต่ตลาดที่ใช้ประโยชน์จากสปอตมีความมั่นใจน้อยลงว่าราคาจะยังคงสูงขึ้น สิ่งนี้ควบคู่ไปกับการลดลงของอัตราส่วนระยะยาว / ระยะสั้นที่บ่งบอกถึงระยะเวลาการรวมบัญชีที่เป็นไปได้ในระยะกลางถึงระยะสั้น.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225) ณ เวลา 07.00 น. UTC ของวันที่ 18 กันยายนที่มา: OKEx, TradingView

การอ่านข้อมูลการซื้อขาย OKEx

ไปที่หน้าข้อมูลการซื้อขายของ OKEx เพื่อสำรวจตัวชี้วัดเพิ่มเติม

BTC อัตราส่วนยาว / สั้น

อัตราส่วนระยะยาว / สั้นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในระหว่างสัปดาห์แม้ว่าราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็น 11,000 ดอลลาร์และอยู่ที่ 0.68 เมื่อ BTC ทำสถิติสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ 11,300 ดอลลาร์.

คำอธิบายที่เป็นไปได้สองประการสำหรับพฤติกรรมนี้ ได้แก่ ผู้ค้ารายย่อยที่ป้อนกางเกงขาสั้นในราคาที่สูงเนื่องจากขาดความมั่นใจในการแข็งค่าเพิ่มเติมและให้ผลตอบแทนแก่เกษตรกรที่ป้องกันความเสี่ยงตำแหน่ง BTC ผ่านทางอนุพันธ์หลังจากย้ายทรัพย์สินไปยัง Ethereum.

อัตราส่วนระยะยาว / สั้นในปัจจุบันที่ 0.7 นั้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดตลอดกาลโดยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของสัปดาห์ที่แล้วที่ 1.1 อย่างไรก็ตามในอนาคตเมื่อปิดสถานะ Short ที่มีการป้องกันความเสี่ยงพวกเขาจะทำหน้าที่เป็น longs ที่แข็งแกร่ง.

เวลารวบรวมข้อมูล: 9/11 04:00 น. UTC ถึง 9/18 04:00 น. UTC


อัตราส่วน long / short จะเปรียบเทียบจำนวนผู้ใช้ทั้งหมดที่เปิดตำแหน่ง long กับผู้ที่เปิดตำแหน่ง short อัตราส่วนดังกล่าวรวบรวมจากฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนตลอดเวลาและด้านยาว / สั้นของผู้ใช้จะถูกกำหนดโดยตำแหน่งสุทธิของพวกเขาใน BTC.

ในตลาดอนุพันธ์เมื่อใดก็ตามที่มีการเปิดสถานะ Long จะมีการปรับสมดุลโดยตำแหน่งสั้น จำนวนตำแหน่งยาวทั้งหมดต้องเท่ากับจำนวนตำแหน่งสั้นทั้งหมด เมื่ออัตราส่วนต่ำแสดงว่ามีคนถือกางเกงขาสั้นมากขึ้น.

พื้นฐาน BTC

ในขณะที่เราเห็นพรีเมี่ยมติดลบสำหรับฟิวเจอร์สรายไตรมาสในระหว่างสัปดาห์พื้นฐานก็ฟื้นตัวมาอยู่ที่ประมาณ $ 100 หลังจากที่สัญญาฟิวเจอร์สรายไตรมาสเปลี่ยนไปเป็นเดือนธันวาคม.

พรีเมี่ยมลดลงเหลือเพียง 75 ดอลลาร์ในเช้าวันจันทร์ แต่กำไรสามวันติดต่อกันในระหว่างสัปดาห์ส่งให้มันพุ่งสูงขึ้นและตอนนี้สูงกว่า 2.0% หรือ 200 ดอลลาร์.

เวลารวบรวมข้อมูล: 9/11 04:00 น. UTC ถึง 9/18 04:00 น. UTC

ตัวบ่งชี้นี้แสดงราคาฟิวเจอร์สรายไตรมาสราคาดัชนีสปอตและความแตกต่างพื้นฐาน พื้นฐานของช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งเท่ากับราคาฟิวเจอร์สรายไตรมาสลบด้วยราคาดัชนีสปอต.

ราคาของฟิวเจอร์สสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของผู้ค้าเกี่ยวกับราคาของ Bitcoin เมื่อพื้นฐานเป็นบวกแสดงว่าตลาดเป็นขาขึ้น เมื่อพื้นฐานเป็นลบแสดงว่าตลาดเป็นขาลง.

พื้นฐานของฟิวเจอร์สรายไตรมาสสามารถบ่งชี้แนวโน้มของตลาดในระยะยาวได้ดีกว่า เมื่อพื้นฐานสูง (ไม่ว่าจะเป็นบวกหรือลบ) หมายความว่ามีช่องว่างมากขึ้นสำหรับการหากำไร.

เปิดความสนใจและปริมาณการซื้อขาย

ดอกเบี้ยที่เปิดอยู่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 788 ล้านดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาก่อนที่จะตีกลับเป็นมูลค่าปัจจุบันที่ประมาณ 900 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามการแข็งค่าของราคาในสัปดาห์นี้ไม่ได้มาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ.

การเปลี่ยนแปลงของ OI สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์นี้มากขึ้นและการไม่มี OI พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากราคาที่ลดลงบ่งชี้ว่าไม่มีวาฬเข้าสู่กางเกงขาสั้น.

เวลารวบรวมข้อมูล: 9/11 04:00 น. UTC ถึง 9/18 04:00 น. UTC

ดอกเบี้ยเปิดคือจำนวนฟิวเจอร์ส / สว็อปคงค้างทั้งหมดที่ยังไม่ปิดในวันใดวันหนึ่ง.

ปริมาณการซื้อขายคือปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องในช่วงเวลาที่กำหนด.

หากมีการเปิดสัญญาระยะยาว 2,000 สัญญาและสัญญาระยะสั้น 2,000 สัญญาดอกเบี้ยที่เปิดไว้จะเท่ากับ 2,000 หากปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยเปิดลดลงในช่วงเวลาสั้น ๆ อาจบ่งชี้ว่ามีการปิดสถานะจำนวนมากหรือถูกบังคับให้เลิกกิจการ หากทั้งปริมาณการซื้อขายและดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นแสดงว่ามีการเปิดสถานะจำนวนมาก.

อัตราส่วนการให้กู้ยืม BTC มาร์จิ้น

อัตราส่วนการกู้ยืมเงิน BTC มาร์จิ้นค่อนข้างสุ่มในระหว่างสัปดาห์ แม้ว่าจะยังคงเคลื่อนไหวตามราคา แต่การเปลี่ยนแปลงก็มีเพียงเล็กน้อยเนื่องจากโดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 4.5 ถึง 6.8.

โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนที่ลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่ Bitcoin สูงกว่า $ 11,000 ในวันพุธซึ่งแสดงให้เห็นถึงการขาดความมั่นใจในหมู่ผู้ค้าที่ใช้ประโยชน์จากจุดที่ว่าราคาจะยังคงสูงขึ้น.

เวลารวบรวมข้อมูล: 9/11 04:00 น. UTC ถึง 9/18 04:00 น. UTC

อัตราส่วนการกู้ยืมเงินมาร์จิ้นคือข้อมูลการซื้อขายในตลาดเฉพาะจุดที่แสดงอัตราส่วนระหว่างผู้ใช้ที่ยืม USDT เทียบกับการยืม BTC ในมูลค่า USDT ในช่วงเวลาที่กำหนด.

อัตราส่วนนี้ยังช่วยให้ผู้ค้าพิจารณาถึงความเชื่อมั่นของตลาด โดยทั่วไปผู้ค้าที่ยืม USDT มีเป้าหมายเพื่อซื้อ BTC และผู้ที่ยืม BTC มีเป้าหมายที่จะทำให้สั้นลง.

เมื่ออัตราส่วนการให้กู้ยืมมาร์จิ้นสูงแสดงว่าตลาดอยู่ในภาวะกระทิง เมื่ออยู่ในระดับต่ำแสดงว่าตลาดเป็นขาลง ค่าสูงสุดของอัตราส่วนนี้บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มในอดีต.

ข้อมูลเชิงลึกของผู้ซื้อขาย

Robbie นักวิเคราะห์การลงทุนของ OKEx

ในขณะที่การแข็งค่าในระยะสั้นยังคงอยู่ในการ์ดเนื่องจาก Bitcoin ทะลุแนวต้าน 10,750 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ระดับแนวต้านที่แข็งแกร่งกำลังก่อตัวขึ้นที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 และ 60 วัน.

นอกจากนี้จากวิธีที่เราสังเกตเห็นว่า Bitcoin แข็งค่าขึ้นในช่วงที่ DeFi ขัดข้องในวันพุธนักลงทุนในตลาดควรเฝ้าดูสัญญาณของความสัมพันธ์ระหว่างการลดลงของ DeFi และการเพิ่มขึ้นของ BTC.

OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกและข่าวสารที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map