ตลาดฟิวเจอร์สของ Bitcoin ยังคงมองโลกในแง่ดีหลังจากการแก้ไขวันขอบคุณพระเจ้า 3,000 ดอลลาร์

Futures Friday คือการทบทวน Bitcoin Futures รายไตรมาสใน OKEx ทุกสัปดาห์. 

หลังจากที่เพิ่มขึ้นเป็นเวลาเจ็ดสัปดาห์ติดต่อกัน Bitcoin (BTC) ได้รับการปรับฐานครั้งใหญ่ก่อนวันหยุดขอบคุณพระเจ้า ในช่วงบ่ายของวันที่ 25 พฤศจิกายนราคา BTC แตะระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ประมาณ 19,500 ดอลลาร์ตามราคาดัชนี OKEx BTC Index แต่จากนั้นก็เริ่มลดลงอย่างมากโดยสูญเสียการสนับสนุนระยะสั้นและระยะกลางที่สำคัญที่ 18,900 ดอลลาร์และ 17,400 ดอลลาร์โดย ในตอนท้ายของวัน.

การลดลงอย่างมากทำให้เกิดการชำระบัญชีรายวันที่ใหญ่ที่สุดในตลาดอนุพันธ์นับตั้งแต่วันที่ 12 มีนาคมซึ่งมีมูลค่ารวม 1.335 พันล้านดอลลาร์ในตลาดหุ้นสำคัญ ๆ ผู้ค้าทั้งหมดที่ซื้อในตลาดซื้อขายล่วงหน้าในช่วงแปดวันที่ผ่านมาก็ถูกขังอยู่เช่นกัน.

ในขณะที่ดัชนี BTC ปัจจุบันอยู่ที่ 16,800 ดอลลาร์ แต่ OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 17,050 ดอลลาร์โดยมีเบี้ยประกันภัย 250 ดอลลาร์หรือประมาณ 1.45% จากราคาดัชนี. 

ใน Futures ของสัปดาห์ที่แล้ววันศุกร์ บทความนี้เราตั้งข้อสังเกตว่าตลาดคาดหวังการดึงกลับและผู้ค้ากำลังเก็บผลกำไรได้อย่างไร แต่ถึงแม้ว่าราคาของ BTC จะลดลง 3,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ แต่การมองโลกในแง่ดีของตลาดดูเหมือนจะยังห่างไกลจากการถูกบดขยี้.

ทั้งอัตราส่วนระยะยาว / ระยะสั้นของ BTC และอัตราส่วนการให้กู้ยืมมาร์จิ้นมีแนวโน้มสูงขึ้นซึ่งบ่งชี้ถึงการค้าปลีกที่เป็นขาขึ้น ยิ่งไปกว่านั้นความสนใจแบบเปิดของ CME ยังนำหน้าการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ เป็นครั้งแรกหลังจากการแก้ไขซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันกำลังเดิมพันในอนาคตของ Bitcoin.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225) ณ เวลา 8.00 น. UTC ของวันที่ 27 พฤศจิกายนที่มา: OKEx, TradingView

การอ่านข้อมูลการซื้อขาย OKEx

ไปที่หน้าข้อมูลการซื้อขายของ OKEx เพื่อสำรวจตัวชี้วัดเพิ่มเติม. 

BTC อัตราส่วนยาว / สั้น

อัตราส่วนระยะยาว / สั้นของ BTC แตะระดับสูงสุดล่าสุดที่ 1.12 หลังจากที่ราคาดัชนีทะลุ 19,000 ดอลลาร์ในวันอังคารและลดลงอย่างรวดเร็วถึง 0.95 ภายใน 24 ชั่วโมงซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้าเข้าสู่สถานะ Short เพื่อปกป้องผลกำไรของพวกเขา.

ข้อสังเกตอีกประการหนึ่งก็คือเมื่อราคาตกลงไปที่ 17,000 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีอัตราส่วน Long / Short ก็เพิ่มขึ้นเป็น 1.12 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเร่งรีบของผู้ค้าปลีกที่จะซื้อการลดลง เป็นผลให้ราคาดีดกลับสั้น ๆ เป็น 17,400 ดอลลาร์ก่อนที่จะมีการดึงกลับครั้งที่สองต่ำสุดที่ 16,200 ดอลลาร์.

อัตราส่วนระยะยาว / สั้นยังคงวนเวียนอยู่ที่ 0.95 และเมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลในอดีตในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นในการค้าปลีกยังคงอยู่ในระดับขาขึ้นเป็นส่วนใหญ่.

เวลาเก็บข้อมูล: 11/20 06:00 UTC ถึง 27/11 06:00 UTC


อัตราส่วน long / short จะเปรียบเทียบจำนวนผู้ใช้ทั้งหมดที่เปิดตำแหน่ง long กับผู้ที่เปิดตำแหน่ง short อัตราส่วนนี้รวบรวมจากฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนตลอดเวลาและด้านยาว / สั้นของผู้ใช้จะถูกกำหนดโดยตำแหน่งสุทธิของพวกเขาใน BTC.

ในตลาดอนุพันธ์เมื่อใดก็ตามที่มีการเปิดสถานะ Long จะมีการปรับสมดุลโดยตำแหน่งสั้น จำนวนตำแหน่งยาวทั้งหมดต้องเท่ากับจำนวนตำแหน่งสั้นทั้งหมด เมื่ออัตราส่วนต่ำแสดงว่ามีคนถือกางเกงขาสั้นมากขึ้น.

พื้นฐาน BTC

การมองโลกในแง่ดีของตลาดสะท้อนให้เห็นในพรีเมี่ยมของฟิวเจอร์สรายไตรมาส หลังจากราคาทะลุ 19,200 ดอลลาร์เมื่อวันพุธที่ผ่านมาพรีเมี่ยมแตะระดับสูงสุดที่ 400 ดอลลาร์หรือ 2% ด้วยการซื้อขายล่วงหน้ารายไตรมาสในเดือนธันวาคมซึ่งจะหมดอายุในอีกไม่ถึงหนึ่งเดือนเบี้ยประกันภัยนี้จึงค่อนข้างสูงมาก.

อย่างไรก็ตามระดับพรีเมี่ยมที่มากเกินไปยังบ่งบอกถึงการกลับตัวของตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น ขณะนี้พื้นฐาน BTC กลับมาอยู่ที่ 250 ดอลลาร์หรือ 1.4% ซึ่งโดยพื้นฐานเหมือนกับเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาซึ่งบ่งชี้ว่าการมองโลกในแง่ดีของตลาดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง.

นอกจากนี้เราสังเกตเมื่อวันพุธว่าราคาแลกเปลี่ยนตลอดกาลของ BTC ถูกผลักขึ้นเมื่ออัตราการระดมทุนสูงกว่า 0.1% เมื่อพิจารณา 0.01% ถึง 0.03% เป็นช่วงปกติสำหรับอัตราการระดมทุนตัวเลขในวันพุธแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ารายย่อยกำลังไล่ตามการขึ้นลงของราคา.

เวลาเก็บข้อมูล: 11/20 06:00 UTC ถึง 27/11 06:00 UTC

ตัวบ่งชี้นี้แสดงราคาฟิวเจอร์สรายไตรมาสราคาดัชนีสปอตและความแตกต่างพื้นฐาน พื้นฐานของช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งเท่ากับราคาฟิวเจอร์สรายไตรมาสลบด้วยราคาดัชนีสปอต.

ราคาของฟิวเจอร์สสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของผู้ค้าเกี่ยวกับราคาของ Bitcoin เมื่อพื้นฐานเป็นบวกแสดงว่าตลาดเป็นขาขึ้น เมื่อพื้นฐานเป็นลบแสดงว่าตลาดเป็นขาลง.

พื้นฐานของฟิวเจอร์สรายไตรมาสสามารถบ่งชี้แนวโน้มของตลาดในระยะยาวได้ดีกว่า เมื่อพื้นฐานสูง (ไม่ว่าจะเป็นบวกหรือลบ) หมายความว่ามีช่องว่างมากขึ้นสำหรับการหากำไร.

เปิดความสนใจและปริมาณการซื้อขาย

เมื่อวันพุธที่ผ่านมาดอกเบี้ยเปิดสูงสุดตลอดกาลที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามการดึงกลับของราคาครั้งใหญ่ที่ตามมาทำให้ตลาดอนุพันธ์มีเลือดออกและ OI ลดลง 200 ล้านดอลลาร์ในสองวัน.

ปัจจุบัน OI ของ OKEx ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ถูกเกินกว่า 1.16 พันล้านดอลลาร์ของ CME ตาม ข้อมูลของ skew, และสิ่งนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงมีความเชื่อมั่นในตลาดหลังการปรับฐาน. 

เวลาเก็บข้อมูล: 11/20 06:00 UTC ถึง 27/11 06:00 UTC

ดอกเบี้ยเปิดคือจำนวนฟิวเจอร์ส / สว็อปคงค้างทั้งหมดที่ยังไม่ปิดในวันใดวันหนึ่ง.

ปริมาณการซื้อขายคือปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องในช่วงเวลาที่กำหนด.

หากมีการเปิดสัญญาระยะยาว 2,000 สัญญาและสัญญาระยะสั้น 2,000 สัญญาดอกเบี้ยที่เปิดไว้จะเท่ากับ 2,000 หากปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยเปิดลดลงในช่วงเวลาสั้น ๆ อาจบ่งชี้ว่ามีการปิดสถานะจำนวนมากหรือถูกบังคับให้เลิกกิจการ หากทั้งปริมาณการซื้อขายและดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นแสดงว่ามีการเปิดสถานะจำนวนมาก.

อัตราส่วนการกู้ยืม BTC มาร์จิ้น

อัตราส่วนการให้กู้ยืมแบบมาร์จิ้น BTC เพิ่มขึ้นทีละน้อยจาก 8.0 เป็น 10.6 ของวันศุกร์ที่แล้ว อัตราส่วนการให้กู้ยืมแบบมาร์จิ้นยังคงเพิ่มขึ้นแม้ว่าราคาจะลดลงซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ารายย่อยเชื่อว่าจุดต่ำสุดใกล้เข้ามา.

เวลาเก็บข้อมูล: 11/20 06:00 UTC ถึง 27/11 06:00 UTC

อัตราส่วนการกู้ยืมมาร์จิ้นคือข้อมูลการซื้อขายในตลาดเฉพาะจุดที่แสดงอัตราส่วนระหว่างผู้ใช้ที่ยืม USDT เทียบกับการยืม BTC ในมูลค่า USDT ในช่วงเวลาที่กำหนด. 

อัตราส่วนนี้ยังช่วยให้ผู้ค้าพิจารณาถึงความเชื่อมั่นของตลาด โดยทั่วไปผู้ค้าที่ยืม USDT มีเป้าหมายเพื่อซื้อ BTC และผู้ที่ยืม BTC มีเป้าหมายที่จะทำให้สั้นลง.

เมื่ออัตราส่วนการให้กู้ยืมมาร์จิ้นสูงแสดงว่าตลาดอยู่ในภาวะกระทิง เมื่ออยู่ในระดับต่ำแสดงว่าตลาดเป็นขาลง ค่าสูงสุดของอัตราส่วนนี้บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มในอดีต.

ข้อมูลเชิงลึกของผู้ซื้อขาย

Robbie นักวิเคราะห์การลงทุนของ OKEx

ราคาของ BTC อาจเข้าสู่ช่วงการรวมบัญชีในระยะสั้นเนื่องจากการปรับฐาน $ 3,000 ในวันพฤหัสบดี โซนการซื้อขายก่อนหน้าตั้งแต่สัปดาห์ที่สองของเดือนพฤศจิกายนเช่น $ 15,800 ถึง $ 16,400 จะให้การสนับสนุน BTC ในทางกลับกันแนวรับระยะกลางของสัปดาห์ที่แล้วที่ 17,400 ดอลลาร์ได้พลิกกลับสู่แนวต้าน.

หากราคาไม่สามารถหลุดจากช่วง 17,400 ถึง 17,600 ดอลลาร์ได้ในไม่ช้าตลาดอาจเติบโตอย่างอ่อนแอโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีรายงานว่าปลาวาฬฝาก BTC จำนวนมากไว้ในการแลกเปลี่ยนอีกครั้ง อย่างไรก็ตามในช่วงกลางภาคผู้เข้าร่วมตลาดทั้งสถาบันและร้านค้าปลีกดูเหมือนจะยังคงมั่นใจดังที่ได้เน้นไว้ข้างต้น.

OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกและข่าวสารที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map