คู่มือการซื้อขายเชิงปริมาณทำงานอย่างไร

การซื้อขายเชิงปริมาณ

Contents

การซื้อขายเชิงปริมาณคืออะไร?

การซื้อขาย Quant ได้รับความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามในปัจจุบันหลายคนไม่ทราบว่าการซื้อขายเชิงปริมาณคืออะไรทำงานอย่างไรหรือใช้กลยุทธ์การวิเคราะห์การซื้อขายเชิงปริมาณอย่างไร.

เราต้องการที่จะช่วย ในคู่มือนี้เราจะอธิบายบางสิ่งที่สำคัญที่สุดที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับการซื้อขายเชิงปริมาณเพื่อให้ทุกคนเข้าใจ.

การซื้อขายเชิงปริมาณเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณเพื่อกำหนดเวลาที่จะซื้อหรือขาย การวิเคราะห์เชิงปริมาณเกี่ยวข้องกับการกระทืบตัวเลขและเรียกใช้ข้อมูลผ่านสูตรทางคณิตศาสตร์.

จากผลการวิเคราะห์เชิงปริมาณของคุณคุณอาจพิจารณาได้ว่าสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงจะขึ้นหรือลงในราคา.

บางคนเรียกว่าการซื้อขายเชิงปริมาณในขณะที่บางคนเรียกว่าการซื้อขายแบบอัลกอริทึม.

ในหลาย ๆ กรณีการวิเคราะห์เชิงปริมาณทำได้ง่ายเพียงแค่วิเคราะห์ตัวเลขการซื้อขายพื้นฐานที่สุดสองตัว ได้แก่ ราคาและปริมาณ ในกรณีที่ซับซ้อนมากขึ้นการวิเคราะห์เชิงปริมาณอาจต้องใช้การวิเคราะห์ปัจจัยที่แตกต่างกันหลายร้อยถึงหลายพัน.

ปัจจุบันนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลกบางรายใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณเพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายอย่างชาญฉลาด กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจมีแผนกการซื้อขายเชิงปริมาณเช่นสำหรับการวิเคราะห์การซื้อขายทุกครั้ง กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจทำการซื้อขายมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์จากการวิเคราะห์เชิงปริมาณนี้.

ในระดับพื้นฐานมากขึ้นนักลงทุนโดยเฉลี่ยอาจอ่านการวิเคราะห์การซื้อขายเชิงปริมาณบนอินเทอร์เน็ตก่อนทำการซื้อขาย ด้วยการแพร่หลายของคู่มือการซื้อขายเชิงปริมาณบนอินเทอร์เน็ตทำให้นักลงทุนทั่วไปสามารถนำกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณไปใช้กับพอร์ตการลงทุนทุกขนาดได้โดยง่าย.

ในระดับพื้นฐานยิ่งกว่านั้นการซื้อขายทั้งหมดเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์เชิงปริมาณบางประเภท ทุกครั้งที่คุณใช้คณิตศาสตร์สถิติหรือตัวเลขเพื่อคาดการณ์เกี่ยวกับประสิทธิภาพในอนาคตคุณมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์เชิงปริมาณ.

การซื้อขายเชิงปริมาณทำงานอย่างไร?

เครื่องวิเคราะห์เชิงปริมาณขั้นพื้นฐานที่สุดเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบอินพุตข้อมูลพื้นฐาน 2 รายการ ได้แก่ ราคาและปริมาณ นี่คืออินพุตข้อมูลที่ใช้บ่อยที่สุดสองรายการที่ใช้ในการวิเคราะห์เชิงปริมาณ.

นักวิเคราะห์การซื้อขายเชิงปริมาณอาจใส่ราคาและปริมาณลงในสูตรทางคณิตศาสตร์ตัวอย่างเช่นเพื่อทำการคาดการณ์ว่าสินทรัพย์จะไปที่ใดต่อไป.

แสดงภาพการซื้อขายเชิงปริมาณเหมือนกับการผสมผสานระหว่างคณิตศาสตร์เทคโนโลยีสมัยใหม่และฐานข้อมูลที่ครอบคลุม การซื้อขายเชิงปริมาณจะโยนสิ่งเหล่านี้ทั้งหมดลงในเครื่องปั่นจากนั้นดึงข้อมูลที่เป็นประโยชน์จากตัวเลขที่เป็นผลลัพธ์.


ระบบการซื้อขายเชิงปริมาณประกอบด้วยองค์ประกอบหลัก 4 ส่วน:

การระบุกลยุทธ์: ขั้นตอนแรกคือการระบุกลยุทธ์ ค้นหากลยุทธ์หรือสร้างของคุณเอง ใช้ประโยชน์จากความได้เปรียบจากนั้นตัดสินใจว่าระบบจะซื้อขายบ่อยเพียงใด.

การทดสอบกลยุทธ์ย้อนหลัง: จากนั้นทดสอบกลยุทธ์นั้นกับสภาพตลาดในอดีต กลยุทธ์ดังกล่าวจะทำงานได้ดีเพียงใดในช่วงปี 2018 มันจะทำงานได้ดีแค่ไหนในปีพ. ศ. 2491?

ระบบปฏิบัติการ: ขั้นตอนต่อไปคือการเชื่อมโยงกับนายหน้าซื้อขายอัตโนมัติและลดต้นทุนการทำธุรกรรม.

การบริหารความเสี่ยง: เมื่อระบบเริ่มดำเนินการเป้าหมายคือการเพิ่มประสิทธิภาพการจัดสรรเงินทุนและจัดการความเสี่ยงในขณะที่ปรับแต่งและปรับปรุงระบบการซื้อขายเชิงปริมาณอย่างสม่ำเสมอ.

การซื้อขายเชิงปริมาณเป็นสาขาที่กว้าง สามารถใช้ร่วมกับกลยุทธ์การซื้อขายอื่น ๆ ได้ เทคนิคการซื้อขายเชิงปริมาณทั่วไปอาจรวมถึงการซื้อขายที่มีความถี่สูงเช่นหรือการซื้อขายแบบอัลกอริทึมและการหากำไรทางสถิติ เทคนิคทั้งหมดนี้อาศัยการวิเคราะห์เชิงปริมาณเพื่อทำการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด.

ผู้ซื้อขายเชิงปริมาณทำอะไร?

ผู้ค้าเชิงปริมาณจะใช้เทคนิคการซื้อขายและสร้างแบบจำลองโดยใช้คณิตศาสตร์ ผู้ค้าเชิงปริมาณจะดำเนินการเทคนิคนั้นโดยใช้สูตรทางคณิตศาสตร์.

จากนั้นผู้ซื้อขายเชิงปริมาณจะสร้างโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ใช้โมเดลนี้กับข้อมูลตลาดในอดีต โมเดลจะได้รับการทดสอบย้อนหลัง (โดยใช้ข้อมูลในอดีต) จากนั้นปรับให้เหมาะสม หากผู้ค้าเชิงปริมาณพอใจกับผลลัพธ์ระบบจะนำไปใช้ในตลาดแบบเรียลไทม์โดยใช้เงินทุนจริง.

ในหลาย ๆ กรณีผู้ค้าเชิงปริมาณใช้ภาษาโปรแกรมเช่น C ++ หรือ Python เพื่อดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายเหล่านี้ C ++ เป็นที่นิยมโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายที่มีความถี่สูงแม้ว่า Python และ R อาจใช้สำหรับการซื้อขายที่มีความถี่ต่ำกว่าก็ตาม.

Quant Trading เป็นเหมือน Meteorology: An Analogy

เพื่อนของเรา ที่ Investopedia แนะนำให้คิดถึงการซื้อขายเชิงปริมาณเช่นอุตุนิยมวิทยา.

เป็นหน้าที่ของนักอุตุนิยมวิทยาในการวิเคราะห์รูปแบบสภาพอากาศปัจจัยการผลิตปัจจุบันและข้อมูลในอดีตของภูมิภาคหนึ่ง ๆ จากนั้นทำการคาดการณ์ตามข้อมูลนั้น.

เช่นเดียวกับนักอุตุนิยมวิทยานักเทรดเชิงปริมาณจะตรวจสอบปัจจัยการผลิตต่างๆวิเคราะห์สิ่งที่ปัจจัยการผลิตเหล่านั้นมีความหมายในอดีตสำหรับตลาดจากนั้นทำการคาดการณ์ตามการวิเคราะห์นั้น.

นักอุตุนิยมวิทยาอาจเปิดเผยรายงานสภาพอากาศที่ระบุว่ามีโอกาสฝนตกถึง 90% แม้ว่าตอนนี้จะมีแดดออกข้างนอกก็ตาม นักอุตุนิยมวิทยามาถึงข้อสรุปเชิงตอบโต้นี้หลังจากวิเคราะห์ข้อมูลสภาพภูมิอากาศจากเซ็นเซอร์ทั่วทั้งพื้นที่.

แม้ว่าตอนนี้จะไม่ฝนตก แต่ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าฝนตก 90% ของเวลาที่ตรวจพบข้อมูลที่คล้ายกันจากเซ็นเซอร์ เซ็นเซอร์อาจหักแรงดันที่ลดลง 15% เป็นต้น 90% ของเวลาที่ตรวจพบความดันลดลง 15% ฝนจะตกใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า.

ผู้ค้าเชิงปริมาณอาจปล่อยการวิเคราะห์ที่คล้ายกัน ตัวอย่างเช่นราคาของ Bitcoin อาจสูงถึง 20,000 ดอลลาร์ ตลาดอยู่ในโหมดกระทิงเต็มรูปแบบและทุกคนก็มองในแง่ดีว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามผู้ค้าเชิงปริมาณอาจตรวจสอบตัวเลขพื้นฐานเพื่อคาดการณ์ว่าการสิ้นสุดของการวิ่งกระทิงกำลังจะมาถึง.

ตัวอย่างการซื้อขายเชิงปริมาณ

นักเทรดเชิงปริมาณที่ดีจะสร้างโปรแกรมที่คาดการณ์อนาคต.

ไม่มีโปรแกรมการซื้อขายเชิงปริมาณที่สามารถทำนายอนาคตได้ 100% ของเวลา อย่างไรก็ตามโปรแกรมการซื้อขายเชิงปริมาณที่ถูกต้องบ่อยกว่าที่ผิดอาจสามารถสร้างผลกำไรที่สม่ำเสมอได้.

สมมติว่านักลงทุนต้องการทำนายราคาหุ้นในอนาคต นักลงทุนนั้นเชื่อมั่นในการลงทุนแบบโมเมนตัม เธอเขียนโปรแกรมง่ายๆที่ระบุหุ้นที่ชนะในช่วงที่โมเมนตัมแกว่งตัวขึ้นในตลาด ในช่วงตลาดขาขึ้นถัดไปโปรแกรมของนักลงทุนนี้จะซื้อหุ้นเหล่านั้นเพื่อทำกำไรอย่างสม่ำเสมอ นี่คือตัวอย่างง่ายๆของพลังของการซื้อขายเชิงปริมาณ.

โดยปกติแล้วผู้ซื้อขายจะใช้เทคนิคต่างๆเพื่อระบุหุ้นที่ชนะ เพื่อเสริมการวิเคราะห์เชิงปริมาณของเธอตัวอย่างเช่นผู้ซื้อขายอาจใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคการวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิคการลงทุนมูลค่า ด้วยการพิจารณากลยุทธ์เหล่านี้อย่างรอบคอบผู้ซื้อขายมีโอกาสที่ดีที่สุดในการเลือกหุ้นที่ชนะและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด.

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายเชิงปริมาณ

หากการซื้อขายเชิงปริมาณถูกต้อง 100% ของเวลานั้นกองทุนป้องกันความเสี่ยงทุกแห่งในโลกจะใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณเท่านั้น การซื้อขายเชิงปริมาณเช่นเดียวกับกลยุทธ์การซื้อขายใด ๆ ไม่สมบูรณ์แบบ.

ข้อดี

ลบอารมณ์จากการซื้อขาย: การซื้อขายเชิงปริมาณเป็นข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลขปัจจัยการผลิตคณิตศาสตร์และสูตร สูตรการวิเคราะห์เชิงปริมาณไม่มีที่สำหรับปัจจัยทางอารมณ์ เป็นเพียงข้อมูล.

ใช้งานได้ดีในการเชื่อมต่อกับกลยุทธ์การซื้อขายอื่น ๆ : ผู้ค้าที่ดีที่สุดใช้กลยุทธ์ผสมผสานเพื่อแจ้งการตัดสินใจซื้อขายของพวกเขา การวิเคราะห์เชิงปริมาณทำงานได้ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับวัตถุประสงค์นี้ มันเติมเต็มกลยุทธ์การซื้อขายอื่น ๆ ได้ดี.

ทำการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์หลายรายการ: การซื้อขายเชิงปริมาณสามารถวิเคราะห์สินทรัพย์หลายรายการได้อย่างรวดเร็ว เพียงเสียบอินพุตลงในสูตรเพื่อรับการวิเคราะห์เชิงปริมาณทันที.

ไม่จำเป็นต้องถูกต้อง 100% ของเวลา: ไม่มีกลยุทธ์การซื้อขายใดในโลกที่จะถูกต้อง 100% 100% ของเวลา แต่นั่นไม่ใช่เป้าหมายของการซื้อขายเชิงปริมาณ เป้าหมายคือทำการซื้อขายที่ถูกต้องมากกว่าการซื้อขายที่ไม่ถูกต้อง.

จุดด้อย

ข้อมูลมากเกินไป: ผู้ค้าเชิงปริมาณสามารถเข้าถึงข้อมูลจำนวนมหาศาล คุณสามารถดูข้อมูลการตลาดสำหรับกิจกรรมการซื้อขายหุ้นเป็นเวลาหลายพันวันตัวอย่างเช่นจากนั้นพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายตามข้อมูลนั้น บางครั้งการใช้ข้อมูลจำนวนมากเป็นสิ่งที่ดี ในกรณีอื่น ๆ ข้อมูลมากเกินไปสำหรับผู้ค้า.

การซื้อขายปริมาณที่ดีต้องมีการปรับตัวอย่างต่อเนื่อง: ตลาดการเงินมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไม่น่าเชื่อ กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณจะต้องมีพลวัตเท่า ๆ กันเพื่อให้ทัน กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจสร้างสูตรการซื้อขายเชิงปริมาณที่มีประสิทธิภาพเพียงเพื่อให้สูตรนั้นล้าสมัยภายในไม่กี่เดือน ผู้ค้าเชิงปริมาณอาจชนะในช่วงที่สูตรของพวกเขาให้ผลกำไรอย่างต่อเนื่องเพียง แต่จะไปต่อในช่วงที่แพ้เมื่อสูตรของพวกเขาไม่ได้ผลกับสภาวะตลาดอย่างกะทันหัน.

คุณกำลังแข่งขันกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง: กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีเงินในการจัดตั้งกองการค้าเชิงปริมาณที่เต็มเปี่ยม พวกเขาจ้างโปรแกรมเมอร์นักวิเคราะห์และนักสถิติหลายสิบคนเพื่อพัฒนารูปแบบการซื้อขายเชิงปริมาณที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ หากคุณต้องการเป็นเทรดเดอร์เชิงปริมาณคุณจะต้องแข่งขันกับคนเหล่านี้.

วิธีค้นหาหรือสร้างกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ

ข้างต้นเราได้กล่าวถึงการระบุกลยุทธ์เป็นขั้นตอนแรกในการใช้กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ.

การค้นหา (หรือสร้าง) กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่เหมาะสมในวันนี้เป็นขั้นตอนแรกในการหากำไรจากตลาดอย่างสม่ำเสมอ.

โชคดีที่การค้นหากลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่ดีนั้นไม่ใช่เรื่องยาก คุณสามารถค้นหากลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่ทำกำไรได้อย่างง่ายดายผ่านแหล่งข้อมูลสาธารณะ นักวิชาการจะเผยแพร่ผลการซื้อขายเชิงทฤษฎีอย่างสม่ำเสมอเช่นพิจารณาจากสูตรและการวิเคราะห์ต่างๆ สิ่งพิมพ์อุตสาหกรรมการเงินและวารสารการค้าจะเน้นกลยุทธ์การซื้อขายที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงชั้นนำในปัจจุบันใช้.

คุณอาจถามว่า: ทำไมบางคนถึงแบ่งปันกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณที่ทำกำไรได้? เหตุใดกองทุนป้องกันความเสี่ยงจึงไม่เก็บกลยุทธ์นี้ไว้กับตัวเอง หากทุกคนใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงก็จะไม่ป้องกันไม่ให้กลยุทธ์ทำงานในระยะยาวเมื่อคนอื่นเข้ามารุมตลาด?

นั่นเป็นคำถามที่ดี แต่ก็มีคำตอบที่ดีเช่นกัน กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะแบ่งปันรายละเอียดพื้นฐานของกลยุทธ์ แต่จะไม่พูดถึงพารามิเตอร์ที่แน่นอนและวิธีการปรับแต่งที่ใช้ในการดำเนินกลยุทธ์การซื้อขาย การเพิ่มประสิทธิภาพเหล่านี้มีความสำคัญต่อการเปลี่ยนกลยุทธ์โดยเฉลี่ยให้เป็นกลยุทธ์ที่ทำกำไรได้.

นี่คือแหล่งข้อมูลฟรีที่ดีที่สุดสำหรับการระบุกลยุทธ์การซื้อขายในปัจจุบัน:

เครือข่ายการวิจัยทางสังคมศาสตร์ – www.ssrn.com

arXiv การเงินเชิงปริมาณ – arxiv.org/archive/q-fin

กำลังมองหา Alpha – www.seekingalpha.com

ผู้ซื้อขายชั้นยอด – www.elitetrader.com

เว็บไซต์เหล่านี้มีกลยุทธ์การซื้อขายนับหมื่น คุณจะเห็นกลยุทธ์ที่แยกออกเป็นหมวดหมู่ต่างๆรวมถึงกลยุทธ์“ การพลิกกลับค่าเฉลี่ย” และ“ ตามแนวโน้ม” หรือ“ โมเมนตัม”.

นอกจากนี้คุณจะเห็นกลยุทธ์การซื้อขายแยกตามความถี่ของกลยุทธ์นั้น ๆ กลยุทธ์บางอย่างได้รับการออกแบบมาสำหรับการซื้อขายด้วยความถี่ต่ำ (LFT) ซึ่งโดยทั่วไปหมายความว่าคุณถือสินทรัพย์เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งวัน กลยุทธ์อื่น ๆ ถูกสร้างขึ้นสำหรับการซื้อขายที่มีความถี่สูง (HFT) ซึ่งหมายความว่าคุณจะซื้อและขายสินทรัพย์ตลอดทั้งวันที่ทำการซื้อขาย.

คุณยังสามารถค้นหากลยุทธ์ “การซื้อขายความถี่สูงพิเศษ” (UHFT) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการถือครองทรัพย์สินเพียงไม่กี่วินาทีหรือมิลลิวินาที.

วิธีการทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณย้อนหลัง

การทดสอบย้อนหลังเป็นส่วนสำคัญในการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณ หลังจากระบุกลยุทธ์ของคุณแล้วคุณต้องการดูว่ากลยุทธ์นั้นดำเนินการอย่างไรกับสภาพตลาดจริง โชคดีที่มีข้อมูลมากมายอยู่ที่ปลายนิ้วของคุณทำให้ง่ายต่อการทดสอบกลยุทธ์ของคุณในตลาดการเข้ารหัสลับตลาดหุ้นและตลาดอื่น ๆ.

ผู้ค้าเชิงปริมาณมือใหม่หลายคนจะใช้ข้อมูลการซื้อขายย้อนหลังฟรีที่นำเสนอโดย Yahoo Finance อย่างไรก็ตามผู้ค้ามืออาชีพหรือขั้นสูงอาจต้องการจ่ายเพื่อรับข้อมูลที่ดีขึ้น.

ข้อมูลฟรีเมื่อเทียบกับข้อมูลที่ต้องชำระ: เหตุใดคุณจึงควรพิจารณาจ่ายสำหรับข้อมูลการตลาด

ข้อได้เปรียบของข้อมูลที่ไม่เสียค่าใช้จ่ายนั้นชัดเจนนั่นคือคุณได้รับข้อมูลตลาดในอดีตมากมายเพียงปลายนิ้วสัมผัส อย่างไรก็ตามมีข้อเสียที่สำคัญสำหรับข้อมูลฟรี ได้แก่ :

ปัญหาความถูกต้อง: ข้อมูลฟรีอาจมีข้อผิดพลาด ผู้ให้บริการข้อมูลไม่มีแรงจูงใจในการแก้ไขข้อผิดพลาดเหล่านี้เนื่องจากไม่ได้รับเงิน ผู้ค้ามืออาชีพจะดึงข้อมูลจากสองแหล่งขึ้นไปจากนั้นตรวจสอบข้อมูลกันเอง (พูดโดยใช้ตัวกรองขัดขวาง) เพื่อขจัดความไม่สอดคล้องกัน.

อคติผู้รอดชีวิต: หลาย บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นในปี 2510 ไม่มีการซื้อขายอีกต่อไปในปัจจุบัน บางส่วนได้มา คนอื่น ๆ ก็ล้มละลาย น่าเสียดายที่ชุดข้อมูลบางชุดมีเฉพาะ บริษัท ที่รอดชีวิตมาได้หลายทศวรรษเท่านั้น สิ่งนี้นำอคติจากผู้รอดชีวิตมาสู่กลยุทธ์ของคุณ คุณกำลังวิเคราะห์ บริษัท ที่รอดชีวิตเท่านั้น กลยุทธ์การซื้อขายย้อนหลังของคุณจะไปได้ดีกว่าที่จะทำได้ภายใต้สภาวะตลาดจริงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้.

การดำเนินการขององค์กรการแยกหุ้น ฯลฯ : ชุดข้อมูลฟรีอาจเพิกเฉยต่อการกระทำบางอย่างขององค์กรและการกระทำเหล่านี้ส่งผลต่อหุ้นอย่างไร ซึ่งอาจไม่รวมการปรับปรุงการแตกหุ้นและเงินปันผลเป็นต้น ผู้ให้บริการข้อมูลที่เป็นมืออาชีพมากขึ้นจะปรับใช้ข้อมูลของตน แต่ผู้ให้บริการข้อมูลฟรีจะไม่ดำเนินการ.

วิธีการตั้งค่าระบบการดำเนินการสำหรับกลยุทธ์การซื้อขาย Quant ของคุณ

ระบบการดำเนินการซื้อขาย Quant แตกต่างกันไป ระบบการดำเนินการบางระบบเป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมด: ระบบทำการซื้อขายโดยไม่มีการแทรกแซงด้วยตนเอง ระบบการดำเนินการอื่น ๆ เป็นแบบแมนนวลโดยตัวดำเนินการดำเนินการซื้อขาย.

โดยทั่วไปกลยุทธ์การซื้อขาย HFT และ (โดยเฉพาะ) UHFT เป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมดในขณะที่กลยุทธ์ LFT เป็นแบบแมนนวลหรือแบบกึ่งคู่มือ.

สิ่งสำคัญบางประการที่ควรพิจารณาเมื่อสร้างระบบการดำเนินการ ได้แก่ :

ส่วนต่อประสานกับนายหน้า: บางคนโทรหานายหน้าทางโทรศัพท์เพื่อดำเนินการซื้อขาย คนอื่น ๆ จะตั้งค่า Application Programming Interface (API) ที่มีประสิทธิภาพสูงอัตโนมัติเต็มรูปแบบ โดยทั่วไปคุณต้องการให้การโต้ตอบของคุณกับนายหน้าเป็นไปโดยอัตโนมัติเพื่อที่คุณจะได้มีสมาธิในการปรับกลยุทธ์การซื้อขายให้เหมาะสม.

การลดต้นทุนการทำธุรกรรม: เมื่อทำการซื้อขายหลายร้อยรายการในช่วงเวลาสั้น ๆ การลดต้นทุนการทำธุรกรรมเป็นสิ่งสำคัญ นายหน้าเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอะไร? คุณจ่ายค่าธรรมเนียมแบบคงที่ต่อการซื้อขายหรือค่าธรรมเนียมเปอร์เซ็นต์หรือไม่? การแลกเปลี่ยนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแยกต่างหากจากนายหน้าหรือไม่? แล้ว Slippage ล่ะ? อะไรคือความแตกต่างระหว่างสิ่งที่คุณตั้งใจจะเติมคำสั่งซื้อกับสิ่งที่เติมจริง สิ่งที่เกี่ยวกับการแพร่กระจาย? อะไรคือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายของหลักทรัพย์ที่ซื้อขาย? สำหรับนักลงทุนที่บ้านโดยเฉลี่ยที่ทำการซื้อขายไม่กี่ครั้งต่อเดือนสิ่งเหล่านี้ไม่สำคัญ สำหรับผู้ค้าเชิงปริมาณ – โดยเฉพาะการซื้อขาย HFT แม้ค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อยก็สามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างรวดเร็ว.

ความแตกต่างของประสิทธิภาพกลยุทธ์จากผลการทดสอบย้อนหลัง: กลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณบางอย่างทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบในสภาพตลาดจริง พวกเขาทำซ้ำความสำเร็จที่ผ่านการทดสอบและบรรลุผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตามระบบการซื้อขายจำนวนมากสามารถแยกความแตกต่างได้อย่างรวดเร็วโดยมีการทดสอบย้อนหลังแยกตัวออกจากประสิทธิภาพในโลกแห่งความเป็นจริงอย่างรวดเร็ว ข้อบกพร่องสามารถปรากฏขึ้น สภาพตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้ อินพุตเดียวกันที่นำไปสู่เอาต์พุตบางอย่างในอดีตอาจไม่นำไปสู่เอาต์พุตเหล่านั้นอีกต่อไป.

เวลาแฝง: เวลาในการตอบสนองคือระยะเวลาที่คุณเสียไปเมื่อส่งคำสั่งซื้อ คำสั่งซื้อของคุณใช้เวลานานแค่ไหนในการไปถึงตลาดแลกเปลี่ยนหรือนายหน้า? เวลาแฝงสามารถส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรอย่างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ HFT หรือ UHFT.

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการซื้อขายเชิงปริมาณ

ถาม: กลยุทธ์การซื้อขายทั้งหมดไม่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์เชิงปริมาณบางประเภท?

A: ตามความหมายการวิเคราะห์เชิงปริมาณเกี่ยวข้องกับการใช้ปัจจัยการผลิตเช่นราคาและปริมาณการซื้อขายเพื่อทำการคาดการณ์ กลยุทธ์การซื้อขายจำนวนมากแม้กระทั่งกลยุทธ์ขั้นพื้นฐาน – เกี่ยวข้องกับการดูตัวเลขเพื่อคาดการณ์อนาคต ในแง่นั้นกลยุทธ์การซื้อขายจำนวนมากถือได้ว่าเป็นกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณในบางแง่.

ถาม: อะไรคือความแตกต่างระหว่างการซื้อขายเชิงปริมาณและการซื้อขายแบบอัลกอริทึม?

A: การซื้อขายอัลกอริทึมและการซื้อขายเชิงปริมาณอาจดูเหมือนสองชื่อสำหรับสิ่งเดียวกัน พวกเขาเกี่ยวพันกันอย่างใกล้ชิด แต่แตกต่างกันเล็กน้อย การซื้อขายอัลกอริทึมเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขายเชิงปริมาณ ผู้พัฒนาอัลกอริทึมจะสร้างอัลกอริทึมที่ผู้ค้าเชิงปริมาณสามารถใช้เพื่อสร้างผลกำไร หากไม่มีอัลกอริทึมนักพัฒนาการซื้อขายเชิงปริมาณสามารถสร้างระบบการซื้อขายเชิงปริมาณได้ แต่จะใช้ไม่ได้หากไม่มีใครเขียนโปรแกรม ที่ถูกกล่าวว่าบางคน (รวมถึง Wikipedia) ใช้คำว่าการซื้อขายเชิงปริมาณและการซื้อขายอัลกอริทึมสลับกันได้.

ถาม: ฉันควรได้รับระดับใดหากต้องการเป็นผู้ค้าเชิงปริมาณหรือนักพัฒนาเชิงปริมาณ?

A: ผู้ค้าเชิงปริมาณมาจากภูมิหลังที่แตกต่างกันทั้งหมด ไม่มีการใช้ระดับที่เฉพาะเจาะจงโดยผู้ค้าเชิงปริมาณส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตามบางองศาได้รับความนิยมมากกว่าระดับอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นปริญญาวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์และคณิตศาสตร์เป็นที่นิยมโดยเฉพาะ หลายคนที่มีพื้นฐานในการพัฒนาซอฟต์แวร์ต้องการเข้าสู่พื้นที่การซื้อขายเชิงปริมาณ.

ถาม: ข้อมูลการซื้อขายในอดีตจะ “ดี” หรือ “ไม่ดี” ได้อย่างไร ข้อมูลการซื้อขายไม่เหมือนกันทั้งหมด?

A: ข้อมูลตลาดในอดีตบางอย่างอาจดีหรือไม่ดี ข้อมูลบางส่วนไม่ถูกต้อง ข้อมูลบางอย่างมีอคติเกี่ยวกับผู้รอดชีวิต (รวมเฉพาะ บริษัท ที่รอดชีวิตมาถึงข้อมูลปัจจุบัน) แหล่งข้อมูลฟรีอาจเป็นประโยชน์สำหรับนักพัฒนาการซื้อขายเชิงปริมาณระดับเริ่มต้น แต่นักพัฒนาที่จริงจังกว่าจะต้องการจ่ายเงินสำหรับข้อมูล.

ถาม: ภาษาโปรแกรมใดที่ใช้สำหรับการซื้อขายเชิงปริมาณ?

A: การตั้งค่าระบบการซื้อขายแบบอัลกอริทึมต้องใช้ทักษะการเขียนโปรแกรมที่แข็งแกร่ง โดยทั่วไป C ++ เป็นภาษาที่ต้องการเนื่องจากเป็นภาษาที่เร็วที่สุดซึ่งมีความสำคัญเมื่อทุก ๆ ไมโครวินาทีมีค่า นักพัฒนาบางรายใช้ R และ Python เพื่อทดสอบย้อนหลังและประเมินกลยุทธ์การซื้อขายแม้ว่าจะเขียนโค้ดใน C ++ เพื่อการดำเนินการที่รวดเร็วและการซื้อขายที่มีความถี่สูง สำหรับการซื้อขายที่มีความถี่ปานกลางและความถี่ต่ำควรใช้ภาษาใดก็ได้.

ถาม: ฉันจะค้นหาอัลกอริทึมการซื้อขายที่ให้ผลตอบแทนสูงและปราศจากความเสี่ยงได้จากที่ใด?

A: การซื้อขาย Quant เป็นขั้นสูง แต่ไม่มีการรับประกันผลตอบแทน หากมีคนพยายามขายอัลกอริทึมการซื้อขายให้คุณโดยให้ผลตอบแทนสูงและปราศจากความเสี่ยงแสดงว่าคุณอาจถูกหลอกลวง.

คำพูดสุดท้ายของการซื้อขายเชิงปริมาณและเชิงปริมาณของปาล์มบีช

การซื้อขายเชิงปริมาณคือกระบวนการใช้สถิติและคณิตศาสตร์เพื่อทำนายสิ่งที่จะเกิดขึ้นตามสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต.

ทุกวันนี้ทุกคนตั้งแต่ผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลไปจนถึงผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณเพื่อทำการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด บางคนใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณโดยเฉพาะเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปในขณะที่คนอื่นใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณเป็นส่วนหนึ่งของชุดเครื่องมือที่กว้างขึ้น.

หากคุณเก่งในการวิเคราะห์ข้อมูลคุณอาจต้องการเข้าสู่การซื้อขายเชิงปริมาณ หากคุณไม่เก่งในการวิเคราะห์ข้อมูลคุณสามารถค้นหาแหล่งข้อมูลการซื้อขายเชิงปริมาณมากมายทางออนไลน์ซึ่งคุณสามารถอ่านรายงานการวิเคราะห์เชิงปริมาณสำหรับตลาดทุกประเภท.

เช่นเคยขอให้มีความสุขในการซื้อขาย!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map