Staking Economy & PoS Consensus

Staking har nyligen blivit ett nytt motord i kryptorummet. Även om detta koncept länge har funnits sedan introduktionen av Proof-of-Stake (PoS) -konsensus, kom det inte in i allmänhetens fokus förrän staking blev en av de mer avkastande metoderna nyligen. I den här artikeln kommer vi att diskutera begreppet satsning, dess korrelation med PoS och punkterna att notera när handlare använder sig av spelet.

Vad är Staking

Staking är en ny trend i kryptoindustrin. I PoS-konsensusmekanismen deltar innehavare av en tillgång i block hashing och ekologistyrning genom pantsättning, omröstning, delegering, auktorisering och lock-up, för att få vinst i form av blockbelöningar, styrningsröstningsbelöningar och handelsavgifter etc. De ekonomiska aktiviteterna kring insats avslutas som insatsekonomi.

Vid insättning måste noder låsa bort tokens som ett “insats”För att vara valideringsnoder. Systemet väljer blockskaparna för varje block baserat på en specifik algoritm, och dessa validerare belönas med en fast blockbelöning. Om validerarna gör ett fel kommer de att straffas och inte belönas med någon insatsbonus eller förlorar till och med sin insats. Denna straffmekanism kallas ”snedstreck”I PoS.

Storleken på insatsmarknaden

Enligt StakingRewards, Från och med den 1 augusti 2019 finns det 47 stakingprojekt med ett totalt marknadsvärde på USD 16,24 miljarder, vilket svarar för 5,9% av det totala börsvärdet för alla digitala tillgångar, vilket är USD 274,26 miljarder. Det totala värdet låst vid insättning är 6,17 miljarder USD, med en genomsnittlig insatskvot på 38% och genomsnittlig insatsavkastning på 12,92%.

Av ovanstående data kan vi se att insatsmarknaden blomstrar. Under stimulering av ekonomiska faktorer kommer denna marknad att fortsätta växa i takt med att antalet projekt och stående tillgångar ökar.

Enligt diagram 1 hade det totala värdet som var låst i staking kvar på cirka 1,8 miljarder USD innan det började minska i november 2018. I december sjönk värdet till 600 miljoner. Det steg sedan till cirka 1,2 miljarder USD i mitten av januari 2019 och svävade runt detta intervall fram till mitten av mars, följt av en gradvis uppåtgående trend.

Diagram 2 och 3 visar värdet låst vid insättning av tillgångar. De fem bästa projekten är EOS, Algorand, Tezos, Cosmos och Dash.

Diagram 1. Totalt värde låst vid insättning Diagram 2. Värde låst i Staking efter tillgång Diagram 3 – Aktuellt värde låst vid insättning av tillgångar

Staking Economy

Det finns två viktiga roller i insatsekonomin – valideraren och tokeninnehavaren.

Under normala omständigheter finns det sex grundläggande steg i operationerna för PoS-blockkedjor: nodoperatör > blir validator (gruvarbetare) > välj blockgenereringsnod > validera transaktionen > sändningstransaktion > bekräfta med validerare. Enligt PoS-mekanismen måste gruvarbetare vara ansvariga för både blockgenerering och nodvalidering. Innan tokenhållaren blir en blockgenereringsnod måste den köra en programvara för att bli en nod, vilket är en ingångspunkt för det distribuerade blockchain-nätverket. Den nod som matchar systemkraven blir validerare (a.k.a miner). Systemet väljer blockgenereringsnoden från validerare för varje block med en avancerad algoritm. Staking kan också förstås som processen att bli validerare.

Förutom att generera nya block, är validerare också ansvariga för kedjestyrning. Att generera block kan se till att blockchain förblir aktiv. Medan kedjestyrning bestämmer parametrarna för hela blockchain-systemet, och dessa parametrar bestämmer riktningen för nätverket.

För att bli en kvalificerad validator måste användaren uppfylla både hårdvarukraven och beloppet för token-pantsättning. Samtidigt måste de också garantera att de är online 24/7 för att förhindra straff. För många tokeninnehavare har de inte tid, ansträngning och kunskap att vara validerare. Det är också mycket svårt för dem att uppfylla kravet på tokeninnehav. Därför anförtror många tokeninnehavare tredje part att köra noder för dem för att tjäna pengar.

Typer av nodoperatörer

Tokeninnehavare har äganderätt och anförtroende. Staking nodoperatörer kan differentieras till centraliserade och decentraliserade operatörer. Det bestäms av om de kommer att förlora kontrollen över tokens under insättningsuppdraget.

Decentraliserade operatörer

Decentraliserade operatörer ser till att innehavarna behåller ägandet. Men operatörer har kontroll över tokens. Att satsa på en nod är bara en uppgift. I själva verket lagras tokens fortfarande på innehavarnas adresser. Det enda som ändrats är överföringen av PoS-gruvkraft. Operatören får utdelningsvinsten och fördelar tillbaka den till innehavaren.

Många av de decentraliserade operatörerna tillhandahåller decentraliserade plånböcker. Innehavare är endast skyldiga att hålla sina egna privata nycklar säkra. Decentraliserade plånböcker kan också kategoriseras i webbplatsplånbok och programplånbok. Webbplånbok hjälper till att lagra den privata nyckeln i webbläsarens cache för signaturer, medan programvaruplånboken lagrar den privata nyckeln i användarenheterna. Jämförelse av de två är mjukvaruplånböcker säkrare, eftersom webbplatsplånboken också är sårbar för phishing-attacker.

Centraliserade operatörer

Centraliserade operatörer kräver att innehavare överför både ägande och kontroll av tokens. De hjälper inte innehavare att skapa en personlig plånbokadress. Istället delar alla innehavare samma adress. Vinsten från noden kommer att fördelas proportionellt till innehavarna. Exempel: utbyten, centraliserade plånböcker, gruvbassänger.

Vad du borde veta innan du sätter in

Även om insättning av mynt kan ge dig fördelar finns det olika faktorer som kan påverka din avkastning (insatsbelöningar). Här är de viktigaste faktorerna du bör ta hänsyn till innan du börjar satsa:

1. Inflationshastighet

De flesta av PoS-projekten erbjuder tokens som stora belöningar. Eftersom nya tokens präglas för detta ändamål kan det leda till inflation i det övergripande ekonomiska systemet.

På samma sätt som en centralbank som trycker på sedlar, bidrar ordentlig prägling av mynt till förbättring och utveckling av en ekonomi. Men om det blir överdrivet och görs för snabbt kan det leda till avskrivning av kryptovalutan. Att sätta detta scenario i ekosystemet för en PoS-token, på samma sätt kanske inte insatser kan belöna de avskrivningar som orsakas av överdrivet token-utbud.

Ändå, om präglingen av tokens brister, kommer det inte att nå gruvarbetarnas förväntningar på belöningar, vilket gör det svårt att uppmuntra gruvarbetare att delta i blockvalidering. Som ett resultat blir den potentiella risken för attacker mycket högre och kan orsaka nätverksnedgång. Vi kan se att det tidiga skedet av PoS: s projekt, som Nxt, Blackcoin och SDW, misslyckades på grund av denna anledning. Därför är det bäst att välja ett projekt med en tillförlitlig ekonomisk mekanism.

2. Låsperiod

De flesta PoS-projekt ställer in en låsningstid för att satsa för att undvika skadliga spelare och fusk. När en spelare vill sluta satsa och sälja tokens måste han vänta tills låsningstiden löper ut innan han kan överföra och byta ut tokens..

Denna låsmekanism hjälper till att skydda blockchain från att ta emot skadliga attacker. Ändå minskar den totala tokencirkulationen och därmed marknadslikviditeten.

Varje projekt har sin egen låsningstid, till exempel 15 dagar för Tezos och 30 dagar för Cosmos. Investerare uppmanas att kontrollera de specifika detaljerna i projektets vitbok.

3. Beräknad årlig avkastningsgrad

Användare bör utvärdera insats- och avkastningsgraden för ett projekt före insättning och försöka välja noder med en relativt stabil avkastningsgrad att investera i. Nodprestanda är en annan viktig indikator, eftersom noder med låg prestanda inte bara påverkar innehavarnas belöningar utan också orsakar också förluster för användarens insatta tokens.

4. Serviceavgift

Nodoperatörer får blockbelöningar. Efter att du har samlat in en viss mängd serviceavgifter kommer dessa belöningar att återbetalas för att ställa användare proportionellt. Varje nodoperatör tar ut en annan serviceavgift beroende på deras bakgrund och projektets egenskaper. Handlare rekommenderas att ta hänsyn till detta innan de satsar.

5. Typer av satsningsorder

Som tidigare nämnts kommer användarna inte att förlora kontrollen över sina tokens under staking. Även om det finns två grundläggande tillvägagångssätt för mekanismen för insats, nämligen de decentraliserade och centraliserade tillvägagångssätten, har var och en sina egna fördelar och nackdelar. Användare bör noga överväga vilka typer av satsningsorder som bäst passar deras personliga behov.

Slutsats

Stimulerat av ekonomiska faktorer började investerare översvämma in i det spelande spelet, utlösa en snabb tillväxt på marknaden och utveckling av både PoS-tokens och konsensusmekanism. Det är förutsägbart att insats kommer att vara en viktig marknad som kommer att se en ökning av andelar och insatsprojekt.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map