Kyckling eller ägget

Det har varit långa debatter om olycka, “som kom först? Kyckling eller ägget? ”

I handelsvärlden, ja, det finns samma dilemma: ”priset eller volymen?”. Eftersom dessa två är de viktigaste faktorerna för de traditionella marknaderna och tillämpar exakt samma för digitala tillgångar och riskhanteringsperspektiv (som till och med behöver mer studier och undersökningar), valde vi att kontrollera dess relation, inklusive det öppna intresset.

Trend- eller riktningsanalys har föreslagit fästmönsterbaserad analys som söker signaler för köp och försäljning. Det har betydelse, även om det är svårt att fånga, reproducera och tillämpa tidigare resultat, på den nuvarande marknaden med en viss grad av förtroende för exekvering med en given signal, på vilken är snabb, även 24-timmars handel i världen av digitala tillgångar. Dessutom visar empiriska undersökningar och artiklar på den reglerade marknaden mindre eller inget samband mellan pris och volym. Vi försökte dock sätta oss i en ödmjuk och skeptisk position med en tro på att det kan finnas orörd helig gral.

För din information undersökte vi differentierade, glidande medel och olika sätt att mäta för ytterligare forskning och transparenta resultat. Vi håller oss dock till en enklare som fortfarande visar ett intressant fenomen i slutändan. Detta kommer att vara lätt att replikera för läsare eller OKEx-användare för deras handelsaptit, latenshorisont och anpassade faktorer.

Höjdpunkter

  1. Det bevisas återigen att pris och volym inte har någon nödvändig relation i allmänhet.

    BTC-volymen visar dock en svag negativ korrelation med alla priser, vilket uppmärksammas för ytterligare undersökning.

  2. Två veckors terminer är det minst omsatta derivatet i alla OKEx-kryptoderivat och mindre kopplade till andra löptider, baserat på volym.

    Men även om det handlas mindre, har det en roll i turbulensen på marknaden.

  3. Som känt kan öppen ränta (OI) vara en indikator på priset.

    5-min-baserade korrelationer visar ganska starkt samband mellan priser och öppet intresse.

    – Detta innebär handelsidéer för utvalda marknader. Fler undersökningar måste genomföras.

    – Eftersom marknadens storlek är mindre har futures OI en närmare relation med priset.

I. BTC-derivatmarknaden

Notera

  • p.xxx avser priset på xxx och v.xxx för volymen.
  • FUT.OI är aggregerat öppet intresse på alla terminsmarknader med ett givet tidsintervall

Som känt från många tidigare undersökningar på den reglerade marknaden har volymen nästan inget förhållande till priset. Det finns dock en som fångar våra ögon.

  • Volym av BTC två gånger i veckan har ett svagt negativt förhållande, och ja till och med svagt jämfört med andra volymer jämfört med priser, det väckte frågor och driver ytterligare kontroll.

    – Som visas ovan är varannan vecka de produkter som säljs minst jämfört med andra derivat. Volymkörningar varannan vecka kommer från den övergripande trenden för derivatmarknaden. Det kan dock också kombineras med säkringsbehoven på marknaden vid tidpunkten för fluktuationer, vilket innebär att man går över till närmaste löptid, väntar på att trenderna slutar eller vänder om.

  • Även om priset på BTC-derivat skulle hålla ett starkt förhållande på dess termstruktur (spot-perpetual swap-week-to-weekly-quarterly per basis), visar volymen på BTC varannan vecka mindre korrelerad, vilket tinker för eventuell likviditetsarbitrage tillsammans med bashandelsstrategi , om det går sönder.
  • Öppet intresse för BTC-terminer visar ett negativt förhållande till priser. Vi kommer att kontrollera om detta skulle fortsätta för andra marknader.

II. ETH, BCH, LTC & EOS-derivatmarknaden

Vi kategoriserade nästa fyra symboler, och resultaten anges nedan.


  • Tydligt visas igen, det finns ingen volymförhållande till priser.
  • Övergripande öppet intresse på varje terminsmarknad har ett positivt förhållande till priserna, vilket kan användas som en indikator för handel och riskhantering.

    – Ge dig också tid att sammanfatta varför BTC: s OI-mekanism är annorlunda med dessa fyra.

  • Förhållandet mellan två veckors volym och andra visar liknande resultat från BTC-derivatmarknaden.

    – Varierande, men runt 0,6 vilket är en stark korrelation så talmässigt, men jämfört med andra, svagare.

III. ETC, XRP, TRX & BSV-derivatmarknaden

  • ETC, XRP har en starkare korrelation med avseende på OI jämfört med priser.

    – vilket innebär att OI på dessa marknader har högre förtroende för handelssignalen, inte en “falsk” avser att handla.

  • Intresserad av att se Volume on ETC swap och kvartalsvis har (svag) positiv relation till priser.
  • TRX, BSV öppet intresse har en svag positiv och till och med negativ korrelation med priser.
  • Bland alla ovanstående fyra marknader som har mindre marknadsstorlekar jämfört med föregående avsnitt har volymen två veckor en lägre relation till andra löptider.

IV. Anmärkningar

Vi kunde se att tvåveckans veckovolymdata har indikation på OKEx eviga swap, terminsmarknader. Detta kan härröra från säkringsändamål vid en marknadskrasch, väntar på att trenderna ska sluta eller vända i närliggande säkra himmel, även om det är svårt att motstå grundläggande förändringar.

Eftersom det öppna intresset som används i denna rapport är aggregerade data, medger vi att precisionen är mindre skarp. Således erkänner vi dess gräns och vill gå djupare på denna analys genom att separera köp / sälj handelsvolym, och samma för öppet ränta på orderboknivå inom en snar framtid.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map