Bitcoin-tjurar har haft svårt eftersom den ledande kryptovalutan har följt en baisseartad väg sedan de nådde årets högsta nivå på 13 900 dollar i slutet av juni. När prisjusteringen fortsätter har handlare frågat hur de ska säkra sina BTC-långa positioner. Tack vare de blomstrande kryptoderivatmarknaderna kan deltagarna nu dra nytta av de alltmer populära eviga swap- och terminsavtalsprodukterna för att få bättre kontroll över sin riskexponering.

BTC kortvarig Bearish

Trots att det långsiktiga haussäkra fallet fortfarande är starkt ses en bestående kortsiktig baisshet här på ett dagligt BTC / USDT-diagram. I slutet av juni handlades paret över $ 13 900 för första gången på mer än ett år, men paret har inte lyckats bryta den nivån i mitten av juli, och det blev ett motstånd. Ett dubbelt toppmönster har bildats och följt av en nedåtgående trend. Nyligen misslyckades paret att hålla sig över den dubbla topphalsen på cirka 10 400 dollar. Utöver det förblev daglig RSI fortfarande under 50 och daglig MACD förblev i den baisseartade zonen.

Derivat och riskhantering

Mot bakgrund av den senaste prisjusteringen i BTC är hantering av risker med bitcoin-derivat nu ett ämne som kanske alla vill se igen. Om du var en investerare på den traditionella finansmarknaden kommer du inte att vara främmande för handel med derivat.

I läroboken är ett derivat en finansiell säkerhet med ett värde som bestäms av dess underliggande tillgång. Det är ett kontrakt som involverar två eller flera parter, och de underliggande tillgångarna kan vara aktier, obligationer, råvaror, valutor, räntor eller marknadsindex.

Vad gör derivat till ett så populärt instrument? Eftersom den kan användas för att säkra en position, spekulera i den underliggande tillgångens riktningsrörelse eller ge hävstång till innehaven. Det är också ett mångsidigt verktyg när det gäller riskhantering. Många finansinstitut handlar ständigt med derivat som swaps och forward, som en del av deras riskdiversifieringsstrategier.

Derivat i Crypto

Marknaderna för kryptoderivat är relativt nya och små jämfört med de traditionella, men det gör det inte mindre lukrativt. Liksom aktieterminer eller ränteswappar erbjuder BTC-derivat skydd från volatilitet och över fluktuationerna på kryptomarknaderna. Det kan också fungera som ett säkringsverktyg för att kompensera potentiella förluster. Utöver det kan handlare använda derivat för att spekulera i priserna på kryptovalutor med hävstång, vilket maximerar de potentiella vinsterna. Det finns tre huvudtyper av derivat i kryptovärlden. (1). Eviga byten; (2). Terminskontrakt; och (3). alternativ

Säkring

Även om den växande nedåtrisken för BTC så småningom skulle kunna skapa en köpmöjlighet för BTC-tjurar i framtiden, har emellertid den BTC-negativa känslan byggt upp, och för riskhantering rekommenderas investerare att se över sina säkrings- och arbitragestrategier. Säkring innebär att man använder mer än en samtidig satsning i motsatta riktningar i ett försök att begränsa risken för allvarlig investeringsförlust. Låt oss först granska skillnaderna mellan säkringsstrategier.

Låt oss ta terminkontrakt som ett exempel på säkring.

Det finns fortfarande några andra faktorer som kommer att påverka den övergripande säkringsstrategin, såsom utgångsdatum, beslutet att vara lång eller kort och antalet kontrakt.

Skyddar långa positioner

Evig swap är ett annat strukturerat instrument som investerare kan utnyttja. Låt oss anta att ett bitcoin nu handlas till 9 500 $ på spotmarknaden, och en BTC-evig swap handlas till 9 600 $. En investerare kan köpa en bitcoin på spotmarknaden med 9 500 $ och öppna en kort position värt samma värde (9 500 $) på den eviga marknaden samtidigt.

  1. När priserna på BTC stiger kan investerare ta vinst från spotmarknaden.
  2. När priserna på BTC sjunker kan investerare stänga den eviga bytans korta position och dra vinst av det, kompensera för de förlorade på spotmarknaden.

Handlare bör dock också överväga finansierings- och avvecklingsfaktorerna om innehavet av swap under en längre period är en del av deras strategi.

Arbitrage Möjligheter

Arbitrage är praxis att handla en prisskillnad mellan mer än en marknad för samma vara i ett försök att dra nytta av obalansen, det innebär både köp och försäljning inom en mycket kort period. Låt oss anta samma scenario när en bitcoin handlas till 9 500 dollar på spotmarknaden och en evig BTC-byte är på 9 600 dollar. En investerare köper en bitcoin på spotmarknaden med 9 500 $ och öppnar en kort position värt samma värde (9 600 $) på den eviga marknaden samtidigt.

  1. Investerare kan ta vinst om spridningen mellan de två minskar.
  2. Om spridningen vidgas, kommer den orealiserade P&L av bytet blir negativt. I denna situation kan investerare vänta på förlikningen. Markeringspriset för swap brukar beräknas baserat på spotpriset, så märkpriset skulle vara mycket nära platsen och vinsten skulle vara cirka 9 600 $ – 9 500 $ = 100 $
  3. När spotpriset är högre än bytespriset överstiger den totala vinsten 100 dollar.

Slutsats

Säkring är inte strävan efter riskfria affärer. Istället är det ett försök att minska kända risker under handel. Det är en viktig strategi på de traditionella finansmarknaderna och företagsledningen, och kryptohandlare kan använda de metoder som har använts i stor utsträckning inom aktie-, valuta- och råvaruhandel. Liksom alla andra risk- / avkastningshandelar leder säkring till lägre avkastning för den inblandade parten, men det kan erbjuda ett betydande skydd mot nedåtrisker..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me