ETF’lere Yatırım Yapmak (En İyi ETF Nasıl Seçilir)

Yatırımcılara sunulan binlerce ETF ile doğru fonu seçmek göz korkutucu bir görev olabilir. Ancak böyle olmak zorunda değil – adım adım giderseniz, listeyi ihtiyaçlarınızı en iyi karşılayanlara hızlıca daraltabilirsiniz..

İlk adımınız, ETF’lerin tam olarak ne olduğunu, hedeflerini ve mevcut farklı fon türlerini bildiğinizden emin olmak olmalıdır. Bu konuları burada ayrıntılı olarak ele aldık.

Uygun ETF’leri ararken, aşağıdaki gibi fon ayırıcıları kullanabilirsiniz. ETFdb, ETF.com veya Yahoo’nun taraması araç. Bu araçlar ile listeyi aşağıda listelenen fon özelliklerine göre filtrelemeye başlayabilirsiniz..

Endeks Fonu ETF’leri

Pasif olarak yönetilen ETF’ler – çoğu bu – bir endeksi izler. Dolayısıyla, bir ETF’ye yatırım yaptığınızda, gerçekten yaptığınız şey bir endeksi izlemeye karar vermektir. Dolayısıyla, doğru dizin izine karar vermek en önemli adımdır.

ETF’lere ilk yatırımınızı yapmak üzereyseniz, acil hedefiniz hisse senetlerine çeşitlendirilmiş maruziyet olmalıdır. Borsa, uzun vadede diğer tüm varlık sınıflarından daha iyi performans gösterdi ve çok az yatırımcı, manşet borsa endekslerinin getirilerini geçmeyi başardı. Bu nedenle, başlangıç ​​noktanız, en büyük şirketlerin başlık dizinini izleyen bir ETF olmalıdır..

Çoğu yatırımcı için S&P500 endeksi, Kuzey Amerika’daki en büyük ve en başarılı 500 şirketi içerdiğinden başlamak için iyi bir yerdir. Bununla birlikte, MSCI dünya endeksi gibi küresel bir endeksi de düşünebilirsiniz. Yatırımlarınızı bir ABD endeksi, bir Avrupa endeksi ve küresel bir endekse de yayabilirsiniz..

Bazı küresel endekslerin ABD hisse senetlerini hariç tuttuğunu, bazılarının ise hariç tuttuğunu unutmayın. Yalnızca bir küresel fona yatırım yapmak istiyorsanız, o zaman ABD riskli bir fona dahil etmelisiniz. Bir ABD fonuna ve küresel bir fona yatırım yapmak istiyorsanız, küresel bir ABD eski fonu daha uygun olacaktır..

Bazı ETF’ler, fon için özel olarak oluşturulmuş endeksleri izler. Sorun değil, ancak endeksin piyasa değeri ile ağırlıklandırıldığını ve belirli bir piyasada listelenen tüm hisse senetlerinin değerinin en az% 75’ini içerdiğini kontrol etmelisiniz..

Uzmanlaşmış ETF’ler

 Açıktır ki, geniş piyasa endekslerini takip etmeyen birçok başka ETF vardır. Bazı fonlar belirli varlık sınıflarını, sektörleri, bölgeleri veya ülkeleri takip ederken, diğerleri menkul kıymetleri diğer kriterlere göre filtreler. Bu fonların tümü, performansı iyileştirmeye veya riski azaltmaya çalışmak için temel bir genel öz sermaye ETF portföyüne eklenebilir..

Bilgi ve deneyiminiz burada devreye girer. Yatırım hakkında daha fazla şey öğrendikçe, portföyünüze daha sofistike ürünler ekleyebilirsiniz. Başlangıç ​​olarak, bir bono ETF’si eklemek ve bir veya iki sektöre maruz kalma oranınızı artırmak isteyebilirsiniz, ancak bundan fazlasını yapmak için acele etmemelisiniz.

Performans ve izleme hatası

Çoğu yatırım ürünü, “geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi olmayabilir” şeklinde bir uyarı ile birlikte gelir. Bu, diğer ürünler için olduğu gibi ETF’ler için de geçerlidir. Aslında, bir ETF’nin yakın zamandaki performansı gerçekten endişe verici olmamalı.

Pasif yatırımın amacı, pasif olarak borsanın performansını izlemektir – son zamanlarda iyi performans gösteren fonları kovalamak değil..

ETF’ler için önemli olan bir şey izleme hatasıdır. Bu, fonun performansı ile izlediği endeksin performansı arasındaki farkı ölçer. İzleme hatası, temel piyasadaki belirli ticaret giderleri ve likidite sorunlarından kaynaklanır. Bir endeks düşük likiditeye sahip menkul kıymetler içeriyorsa, izleme hatası muhtemelen daha yüksek olacaktır..

Küçük izleme hataları beklenmelidir ve genellikle uzun vadede performansta çok az fark yaratır. Bununla birlikte, izleme hatası yılda% 1’den fazlaysa, daha yakından ilgilenmek isteyebilirsiniz..

İzleme hatası fonun hedefleri ve endeks performansı ile birlikte dikkate alınmalıdır. Bir dizin% 50 döndürüyorsa ve izleme hatası% 2 ise, bu çok önemli bir şey değildir. Ancak bir dizin% 5 döndürürse ve izleme hatası% 2 ise, beklenen getirinizin% 40’ını kaybediyor olabilirsiniz.

Gider Oranı Neden Önemlidir?

ETF’ler için en büyük satış noktalarından biri düşük ücretleridir. Geçmişte, yatırım fonlarının yıllık% 1’in üzerinde yönetim ücreti talep etmesi yaygındı, ancak günümüzde ETF yatırımcıları% 0,1 gibi düşük ücretlerden – ücretlerde% 90’lık bir düşüş – kurtulabilirler. Aslında, bazı fonlar bir yönetim ücreti bile talep etmez.

Gerçek şu ki,% 0,15’in altındaki herhangi bir gider oranı ucuz kabul edilebilir. Gider oranı bu seviyenin altında olduğu sürece, daha ucuz olması daha iyi olmayabilir. İki fon arasında karar veriyorsanız ve biri% 0,07, diğeri% 0,12 ücret alırsa, diğer faktörler muhtemelen ücretten daha önemlidir.

Daha özel fonlar düşünmeye başladığınızda durum değişir. Sektör odaklı fonlar% 0,15 ila% 0,3 oranında ücret alırken, bölgede endüstri odaklı fonlar% 0,3 ila% 0,6 arasında ücret almaktadır. Akıllı beta, kaldıraçlı ve ters fonlar gibi daha gelişmiş fonlar% 1,5’e kadar ücret alır ve aktif olarak yönetilen fonlar% 5’e kadar ücret alabilir!

Harcama oranı% 0,2’den yüksek olan herhangi bir ETF için, fona yatırım yapmanın varsayılan avantajlarına karşı ücreti tartmanız gerekecektir. Daha yüksek bir ücret haklı olabilir, ancak aynı zamanda fonun yapması gerekeni yapacağından da emin olmalısınız. Bu, geçmiş performansın bir değerde olabileceği yerdir – mutlaka getiri açısından değil, oynaklık, temettü getirisi ve diğer ölçümler açısından.

Beklenen elde tutma süreniz, ücretler düşünüldüğünde de geçerlidir. Tutma süresi kısaysa, yıllık yönetim ücretinin çok küçük bir bölümünü etkili bir şekilde ödersiniz – ancak komisyonu daha sık ödersiniz.

Hesaplanacak Ek Ücretler

Teorik olarak, bir ETF’nin gider oranı, tüm yönetim ücretlerini ve bir fonun yönetilmesinin operasyonel maliyetlerini içerir. Bununla birlikte, dahil edilmeyen belirli maliyetler vardır. Bunlardan en büyüğü, komisyonlar, teklif-teklif marjı ve türev ürünlere eklenen maliyetler dahil, menkul kıymetler alınıp satılırken fon tarafından katlanılan işlem ücretleridir..

Bu maliyetler izleme hatasına yansıtılacaktır, ancak genellikle fon ne kadar karmaşıksa, bu maliyetler o kadar yüksek olacaktır..

ETF’lerin ve AUM’un Likiditesi

Bir ETF’nin likiditesi ve sahip olduğu menkul kıymetlerin likiditesi, ETF yatırımcıları için giriş ve çıkış fiyatını etkiler. Teklif ve teklif fiyatı fonun NAV’sine yakınsa, ETF’de hisse satın alırken veya satarken çok az ek masraf yaparsınız. Dolayısıyla, dar spreadli fonlara sahip olmak çok daha ucuzdur.

Bir ETF için teklif-teklif dağılımı, talebi karşılamak için birimler oluşturan ve kullanan piyasa yapıcılar tarafından korunur. Sıkı bir dağılım sürdürme yeteneklerini iki faktör etkiler. İlk olarak, daha büyük fonların diğer yatırımcılardan daha fazla devam eden arz ve talebi vardır ve bu da sıkı bir spread korumayı kolaylaştırır. Genel bir kural olarak, bir fon ideal olarak 100 milyon $ veya daha fazla varlığa sahip olmalıdır, ancak kesinlikle 10 milyon $ ‘dan az olmamalıdır..

İkinci faktör, fondaki menkul kıymetlerin likiditesidir. Piyasa yapıcılar, likit bir piyasayı sürdürmek için birimler oluşturabilir ve bunları kullanabilir. Bunu yaptıklarında, fon için menkul kıymet alıp satarlar. Bu menkul kıymetler için teklif-teklif marjı çok genişse, maliyet ETF’nin kendisi için daha geniş bir yayılmaya dönüşecektir..

İhraççı ve fon yapısı

Borsa yatırım fonları, ihraççılarından ayrı varlıklar olarak mevcuttur ve yatırımcılar, düzenlendikleri mevzuat tarafından iyi korunmaktadır. Ancak, bir ihraççı yine de fonu verimsiz bir şekilde yönetebilir ve bu da daha yüksek işlem maliyetlerine yol açar. Bu nedenle, ihraççının sicilini dikkate almalısınız.

Küresel ETF devleri iShares / Blackrock, Vanguard, State Street / SPDR ve Invesco’dur. Diğer önemli ihraççılar XTrackers, Schwab, First Trust, VanEck, Lyxor, WisdomTree ve ProShares’tir. Ek olarak, JP Morgan ve UBS gibi büyük küresel bankalar ETF’ler yayınlamaktadır. Bu şirketlerin hepsinin iyi geçmiş kayıtları vardır, ancak başka bir ihraççıdan bir fon almayı düşünüyorsanız, şirket ve itibarı hakkında biraz araştırma yapmak isteyebilirsiniz..

Düşündüğünüz bir fon bir ETN (borsada işlem gören senet) ise, ihraççının kredibilitesi ve mali sağlığı da araştırılmaya değerdir..

Sonuç

ETF’leri seçerken hedeflerinizi her zaman hatırlamaya değer. Kaldıraçlı ve ters ETF’ler çoğunlukla ticaret araçlarıdır. Amacınız piyasada aktif olarak ticaret yapmaksa, bunlar uygun araçlar olabilir. Ancak, amacınız uzun vadeli bir yatırım portföyü oluşturmaksa, önceliğiniz uzun vadede bileşik olacak endeksleri izleyen uygun maliyetli ETF’ler olmalıdır. Yatırımcıların sıklıkla düştüğü tuzak, “sıcak” sektörleri ve endüstrileri kovalamak veya güçlü tarihsel performansa sahip fonlara yatırım yapmaktır. Uzun vadeli yatırımcılar için, birçok sektöre ve kârlı şirketlere açık olan ve kanıtlanmış bir iş modeline sahip bir endeks, yol boyunca kaçınılmaz olarak meydana gelecek fırtınaları atlatmak için daha iyi yerleştirilecektir..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map