กองทุนดัชนีเทียบกับ ETF – ทุกสิ่งที่นักลงทุนควรรู้

กองทุนดัชนีเทียบกับ ETF

กองทุนดัชนีคือกองทุนรวมที่ได้รับการจัดการอย่างอดทนและติดตามดัชนี สิ่งนี้สามารถสร้างความสับสนได้เนื่องจากกองทุนรวมมักมีการจัดการอย่างแข็งขันในขณะที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มักจะมีการจัดการแบบอดทน โพสต์นี้จะช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF.

กองทุนรวม (รวมถึงกองทุนดัชนี) และ ETF เป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพทั้งสองประเภทซึ่งรวมเงินทุนจากนักลงทุนหลายราย ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดคือในขณะที่ ETF มีการจดทะเบียนและซื้อขายเหมือนหุ้น แต่กองทุนรวมไม่ได้.

กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนที่ตัดสินใจลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อพยายามที่จะมีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีหรือ “ตลาด” ในทางตรงกันข้ามกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนดัชนีเพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีอย่างใกล้ชิดที่สุด การลงทุนแบบพาสซีฟเรียกอีกอย่างว่าการจัดทำดัชนีในความเป็นจริงคำว่าการจัดทำดัชนีได้รับการบัญญัติขึ้นก่อน.

อาจกล่าวได้ว่า ETF เป็นกองทุนดัชนีเนื่องจากเป็นกองทุนที่ติดตามดัชนี อย่างไรก็ตามคำว่ากองทุนดัชนีมักใช้เพื่ออ้างถึงกองทุนรวมที่มีการจัดการแบบพาสซีฟและสำหรับวัตถุประสงค์ของโพสต์นี้เมื่อเราพูดว่ากองทุนดัชนีเราหมายถึงกองทุนรวมติดตามดัชนี.

ประวัติของกองทุนดัชนี

กองทุนรวมแรกเปิดตัวในช่วงปี ค.ศ. 1920 จนถึงปี 1975 กองทุนดัชนีแห่งแรกได้เปิดตัวแม้ว่าจะยังคงใช้เวลาประมาณ 18 ปีก่อนที่ ETFs จะออกมา.

กองทุนดัชนีแห่งแรกเปิดตัวโดย Jack Bogle ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นบิดาแห่งการลงทุนแบบพาสซีฟ กองทุนที่ติดตามเอส&ดัชนี P 500 เริ่มแรกเรียกว่า First Index Investment Trust ภายหลังเปลี่ยนชื่อเป็น Vanguard 500 Index Fund และยังคงมีอยู่ในปัจจุบันแม้ว่าจะปิดให้บริการสำหรับนักลงทุนรายใหม่.

ความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนี & ETF

กองทุนดัชนีและ ETF ทำหน้าที่เหมือนกันและจากมุมมองของผู้จัดการกองทุนมีความแตกต่างเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามจากมุมมองของนักลงทุนมีความแตกต่างบางประการเนื่องจากโครงสร้างทางกฎหมายและวิธีการซื้อขาย สำหรับรายละเอียดที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมและ ETF คุณสามารถอ่านโพสต์ก่อนหน้าของเราในหัวข้อ.

ต่อไปนี้เป็นความแตกต่างที่น่าสังเกตระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF จากมุมมองของนักลงทุน.

ราคา

กองทุนดัชนีมีการกำหนดราคาวันละครั้งและธุรกรรมใด ๆ จะขึ้นอยู่กับ NAV (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) ของกองทุนในขณะนั้น เมื่อคุณลงทุนในกองทุนดัชนีหรือแลกหน่วยของกองทุนดัชนีธุรกรรมจะขึ้นอยู่กับมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ที่หน่วยเหล่านั้นเป็นตัวแทน.

ETF มีการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ และซื้อขายได้ตลอดทั้งวัน เมื่อคุณซื้อ ETF คุณจะจ่ายราคาเสนอซื้อและเมื่อคุณขาย ETF คุณจะได้รับราคาเสนอซื้อ โดยทั่วไปราคาเสนอซื้อจะสูงกว่า NAV เล็กน้อยในขณะที่ราคาเสนอซื้อมักจะต่ำกว่า NAV เล็กน้อย ส่วนต่างราคาเสนอซื้อจึงเป็นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุน ETF ยิ่ง ETF และหลักทรัพย์อ้างอิงมีสภาพคล่องมากเท่าไหร่กองทุนก็จะซื้อขายกับ NAV ได้ใกล้เคียงกันมากขึ้นและสเปรดการเสนอซื้อก็จะยิ่งแคบลง.

เวลาซื้อขาย

ดังที่ได้กล่าวไว้ ETF จะซื้อขายตลอดทั้งวันในขณะที่กองทุนดัชนีมีการซื้อขายเพียงวันละครั้งโดยปกติจะเป็นราคาปิด นั่นหมายความว่าเฉพาะ ETF เท่านั้นที่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่ ในความเป็นจริงใครก็ตามที่ต้องการแบ่งเวลาการค้าระหว่างวันจะต้องซื้อขาย ETF.

คุณยังสามารถซื้อขาย ETF ด้วยคำสั่ง จำกัด ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายของคุณจะดำเนินการก็ต่อเมื่อถึงราคาที่คุณพอใจที่จะซื้อขาย.

ค่าคอมมิชชั่น

เนื่องจาก ETF มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จึงต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ สิ่งนี้เคยเป็นประเด็นสำคัญ แต่ตอนนี้ค่าคอมมิชชั่นต่ำมากและสร้างความแตกต่างได้มากหากมูลค่าของการซื้อขายค่อนข้างต่ำ.

กองทุนดัชนีบางแห่งจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้า แต่ก็สามารถหากองทุนดัชนีที่ไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นได้เช่นกัน.

การแจกแจง

ETF มักจะแจกจ่ายเงินปันผลทั้งหมดที่ บริษัท ในกองทุนจ่ายให้กับนักลงทุน หากคุณต้องการนำเงินนั้นกลับมาลงทุนในกองทุนคุณจะต้องซื้อหุ้นใหม่และคุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นอีกครั้งเพื่อทำเช่นนั้น.

กองทุนดัชนีบางกองทุนจะนำเงินปันผลกลับมาลงทุนในหุ้นดัชนีโดยอัตโนมัติ ซึ่งหมายความว่าการกระจายจะถูกนำไปลงทุนใหม่ในนามของคุณโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น กองทุนเหล่านี้เรียกว่ากองทุนสะสมในขณะที่กองทุนกระจายจะจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน.

ขนาดการซื้อขายขั้นต่ำ

ขนาดการซื้อขายขั้นต่ำสำหรับ ETF คือมูลค่าของหนึ่งหุ้น กองทุนรวมมักจะมีจำนวนเงินขั้นต่ำที่สามารถลงทุนได้ สิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับว่าเป็นการลงทุนแบบก้อนหรือคำสั่งเดบิตที่เกิดขึ้นประจำ แต่ขั้นต่ำอาจอยู่ที่ใดก็ได้ตั้งแต่ 50 ถึง 10,000 ดอลลาร์ ต้องบอกว่าสำหรับดัชนีส่วนใหญ่คุณอาจจะพบกองทุนดัชนีที่ระดับล่างสุดของระดับนั้น.

คุณยังสามารถลงทุนในกองทุนดัชนีโดยใช้เดบิตโดยตรงตามกำหนดเวลาได้อีกด้วย สิ่งนี้เป็นไปได้ แต่ซับซ้อนกว่าเล็กน้อยสำหรับนักลงทุน ETF.

โบรกเกอร์ ETF ที่แนะนำ

กองทุนดัชนีเทียบกับ ETF - ทุกสิ่งที่นักลงทุนควรรู้

สรุป

สำหรับกองทุนดัชนีและ ETF ส่วนใหญ่มีจุดประสงค์เดียวกันแม้ว่าความแตกต่างเล็กน้อยจะหมายความว่ามีบางสถานการณ์ที่เหมาะสมกว่าอีกสถานการณ์หนึ่ง ETFS มักจะเหมาะกับนักลงทุนที่กระตือรือร้นและนักลงทุนที่ต้องการควบคุมการดำเนินการมากขึ้น กองทุนรวมเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวและผู้ที่ต้องการลงทุนในช่วงเวลาปกติโดยใช้การตัดบัญชีโดยตรง.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map