Handelsguide för kryptovaluta för nybörjare

En omfattande introduktion till Bitcoin och kryptovalutahandel

Med 24-timmars handelsvolymer i genomsnitt cirka 50 miljarder dollar i år, och ofta korsade 100 miljarder dollar, har kryptovalutamarknaderna ökat betydligt sedan de första åren. Idag inkluderar kryptomarknadsdeltagare en blandning av detaljhandels- och institutionella handlare, och digitala tillgångar – ledda av Bitcoin (BTC) – anses allmänt vara en alternativ investeringsklass.

Om du är ny på kryptovalutamarknaderna kommer den här guiden att presentera dig för grunderna i kryptohandel, så att du kan börja handla kryptovaluta med tillförsikt.

Introduktion till handel: Köp lågt, sälj högt

I grunden handlar handel om att köpa och sälja en tillgång i ett försök att göra vinst. Medan handel idag innefattar olika, relativt komplicerade instrument (terminer, optioner, swappar etc.) och strategier (säkring, kortslutning, arbitraging osv.), Är den underliggande principen att köpa lågt och sälja högt fortfarande relevant i hela.

En näringsidkares primära mål är att köpa ett instrument till ett visst pris och sälja det därefter till ett högre pris (i vad som kallas en lång handel) och sätta skillnaden i vinst. Ordningen på transaktionerna kan förändras – som är fallet i en kort handel där en näringsidkare försöker sälja högt först och köpa lågt senare – men målet är detsamma.

Även om detta i teorin låter som ett enkelt koncept innebär det i praktiken en bedömning av instrumentets marknadspris och om det vid varje tidpunkt är undervärderat eller övervärderat. När allt kommer omkring kan du bara sälja ett instrument till ett högre pris om någon annan tror att det är värt mer och är villig att betala för det.

Realiserade och orealiserade vinster och förluster

Att gå in i en handel – oavsett om du går långt eller kort – är också känt som att ta en position, och det kan vara spännande att se att din position ger vinst när marknaden rör sig till din fördel. Men alla vinster du ser mot din position är "orealiserad" (också känd som "pappersvinster") tills du faktiskt lämnar positionen. Att lämna positionen innebär antingen att sälja instrumentet du har (mot en lång handel) eller köpa tillbaka det (mot en kort handel).

Till exempel, om du köpte 1 BTC för 5 000 USD under kraschen i mars 2020 i väntan på framtida uppskattning, gick du faktiskt länge. Om du fortfarande innehar det myntet, som för närvarande värderas till cirka 18 250 $, har du en orealiserad vinst på 13 250 $ (dvs 18 250 $ – 5 000 $).

Men om priset på Bitcoin sjunker till 17 000 dollar nästa timme kommer din potentiella vinst också att minskas till 12 000 dollar. Detta exempel visar att din faktiska vinst först kommer att realiseras när du säljer det myntet och lämnar din långa position. Fram till dess kan du bara titta på potentiella eller orealiserade vinster.

På samma sätt leder ogynnsamma prisrörelser till "pappersförluster" som bara realiseras när du lämnar positionen. I båda fallen är det som näringsidkare viktigt att tänka på skillnaden mellan orealiserade och realiserade vinster och förluster, eller P&L. Vinster och förluster är bara verkliga när de realiseras.

Handel eller investering

Handel och investering är två olika aktiviteter, även om deras mål är något anpassade. Både investerare och handlare söker vinst, men deras tankesätt, strategier och åtaganden är mycket olika.

När du investerar i en tillgång, som BTC, köper du i huvudsak idén och till och med kulturen bakom den. Du förbinder dig eventuellt att inneha din position – eller "hodl" din BTC – i flera år, om inte årtionden. Däremot har du inga sådana åtaganden när du bara handlar med BTC och är bara bekymrad över det korta marknadspriset och händelser som driver det.

Även om det inte finns några fasta varaktigheter som skiljer handel från investeringar, är handlare i allmänhet mer aktiva inom målspecifika, kortare tidsramar. Daghandlare håller till exempel sina positioner i timmar på en dag, men skalpersoner (en delmängd daghandlare) kan komma in och ut på positioner på några minuter, om inte sekunder.

Valet mellan handel och investering beror på dina personliga ekonomiska mål och en bedömning av ditt valda instruments pris, värde och framtidsutsikter, både på kort och lång sikt.

Förstå kryptomarknader

Även om handel inte strikt kräver en marknadsplats, har en betydande fördelar med att ha en. Även om du i teorin kan handla vad som helst genom att helt enkelt köpa det direkt från en säljare och sälja det till någon annan (låt oss säga från din granne och sedan till någon du känner), är detta scenario inte skalbart.

Marknadsplatser som kryptovalutabörser har många fördelar, men kanske i grunden är möjligheten att tillhandahålla likviditet, vilket innebär att handlare snabbt kan slutföra samtidiga transaktioner på några minuter utan att söka efter eller vänta på köpare och säljare. Marknadens likviditet är en term för hur enkelt och snabbt du kan köpa eller sälja en tillgång mot order tillgängliga på marknaden, utan att din handel drastiskt påverkar tillgångens marknadspris.

Generellt är en likvid tillgång som många är intresserade av att handla – vilket innebär att handelsvolymen för den tillgången är hög och att tillgångens pris inte varierar drastiskt från handel till handel. Marknadsplatser som utbyten samlar efterfrågan på en viss tillgång på en central plats så att köpare och säljare kan matchas lättare och snabbare.

Med tanke på behovet av likviditet, tillförlitliga prisindex, säkra transaktioner och andra funktioner utförs nästan all kryptovalutahandel idag på dedikerade börser som OKEx eller via specialiserade mäklare..

Med OKEx kan du till exempel köpa eller sälja BTC och en massa andra kryptovalutor som stöds nästan direkt, 24 timmar om dygnet och sju dagar i veckan, till en mycket liten avgift per handel.

Spot eller derivat

Kryptomarknader följer till stor del samma format som deras traditionella motsvarigheter och är indelade i spot och derivat. En spotmarknad är där du kan köpa eller sälja en kryptovaluta direkt och få de faktiska mynt / token som du handlar. En derivatmarknad behandlar kontrakt – som terminer, optioner och swappar – som spårar eller härleder deras värde från en underliggande kryptovaluta. Handel med derivatkontrakt levererar inte alltid faktiska mynt / token till näringsidkaren.

Av naturen är derivat mer sofistikerade handelsprodukter och innebär ofta högre risk jämfört med spothandel. Även om den här guiden främst kommer att fokusera på grunderna för handel med spot, är de flesta av de bredare principerna också tillämpliga på derivathandel. Du kan hänvisa till vår guide till kryptoderivat för att lära dig mer om varje typ och hur den fungerar.

Handelspar

Marknader för kryptovalutor, liksom traditionella marknader, har olika par som är listade för handel (var och en representerar en marknad), vilka betecknas med kombinationen av tillgångsmärken, såsom BTC / USDT, ETH / BTC eller LTC / BTC. Varje marknadspar avser passande två valutor. Dessa är inte alltid kryptovalutor, eftersom vissa börser stöder fiat-handelspar – vilket innebär att handeln sker mellan en krypto och en fiat, eller en statlig valuta, som BTC / USD, BTC / EUR eller BTC / GBP. Dessa par återspeglar kurser eller växelkurser. Den första valutan i paret är "bas" valuta, och den andra är "Citat" valuta.

Handelspar är hur kryptovalutapriser ofta återspeglas, särskilt på börser. Exempelvis betyder ett BTC / USDT-par vid 18 250 USDT att 1 BTC motsvarar 18 250 USDT, eller ungefär 18 250 USD. På samma sätt betyder ETH / BTC vid 0,03 att 1 ETH är lika med 0,03 BTC, eller ungefär $ 550 i skrivande stund..

Krypto-denominerad

Som diskuterats ovan inkluderar handelspar bas- och offertvalutor. Medan basvalutor kan vara någon av de listade kryptovalutorna på en börs, är offertvalutor vanligtvis mer begränsade.

I kryptoutrymmet är BTC den ledande digitala valutan och är också den dominerande offertvalutan i kryptomärkta handelspar. Stablecoin Tether (USDT) och det ledande altcoinet, Ether (ETH), är andra vanliga offertvalutor. OKEx har sin egen plattformstoken, OKB, som också används som en offertkryptovaluta på börsen.

Fiat-denominerad

Fiat-denominerade par är, jämfört med kryptovalutapar, mer intuitiva för handlare som balanserar sina konton i sina respektive fiat-valutor. Till exempel kan en näringsidkare som verkar i USD föredra att handla BTC / USD eller motsvarande par för att se priset på BTC noterat i USD.

De flesta kryptobörser (inklusive OKEx) använder dock stablecoins istället för faktiska fiat-valutor för att representera fiat-denominerade par. USDT är överlägset det mest använda USD-prisbundna stablecoin på marknaden, men andra inkluderar TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), USDK och andra.

Val av handelspar

Både kryptomärkta och fiat-denominerade handelspar har sina för- och nackdelar, och ditt val beror på dina handelsmål och mål.

Till exempel, handlare som vill behålla och potentiellt öka sina BTC-innehav (oavsett hur Bitcoins eget fiat-denominerade pris fluktuerar) gynnar BTC-denominerade par. De som i slutändan handlar för fiat-vinster och vill att deras vinster inte ska förändras med prisrörelser i prisval kommer att välja fiat-denominerade par.

Förstå marknadspris och aktivitet

Nu när vi har täckt handelspar och kurser kommer vi att diskutera hur dessa kurser – som teoretiskt sett är marknadspriser – kommer till.

Om BTC / USDT-paret är noterat till 18 000 USDT betyder det att marknadens löpande kurs för 1 BTC är 18 000 USDT. I verkligheten – och särskilt med flyktiga kryptomarknader – är detta dock en mycket förenklad beskrivning av priset på 1 BTC, eftersom det exakta priset kan ändras och inte nödvändigtvis gäller båda vägarna (du kan inte alltid köp och sälj till samma pris).

Denna siffra (18 000 USDT) är bara det sista priset till vilket en handel, oavsett hur liten, utfördes på marknaden. Även om det tekniskt sett gör det till marknadspriset är det mycket osannolikt att det är det pris du faktiskt kommer att få på marknaden för dina köp- eller säljorder..

Istället representeras de faktiska offerten som finns på marknaden av "frågar" och "bud," där frågar är säljorder (dvs. jag vill sälja BTC till ett visst pris) och bud är köporder (dvs. jag vill köpa BTC till ett visst pris).

Frågar och bjuder, tillverkare och tagare

Som diskuterats ovan finns det en skillnad mellan det senaste handlade priset och det faktiska marknadspriset. Det senare beror på olika faktorer som spridningen mellan förfrågningar och bud och deras djup.

Definieras enkelt, frågar är säljorder och bud är köpbjudanden som för närvarande är listade på en viss marknadsplats (till exempel på OKEx). Varje fråga och bud består av ett pris och ett belopp. Till exempel kan en fråga kräva att köpa 0,5 BTC till priset av 18 000 $ per BTC – det betyder att det totala orderpriset skulle vara 18 000 $ x 0,5 BTC = 9 000 $. På samma sätt kan ett bud vara på 0,25 BTC till 17 500 USD per BTC, vilket innebär att budgivaren är villig att köpa 0,25 BTC för 4 375 $ (dvs. det totala orderpriset skulle vara 17 500 $ x 0,25 BTC = 4 375 $).

Både förfrågningar och bud är tillgängliga att tas eller fyllas av vem som helst på börsen (såvida inte förfrågan eller budet annulleras av näringsidkaren innan det fylls). I båda fallen behöver du dock inte fylla hela begäran eller budbeloppet. Du kan välja valfritt belopp som är mindre än och upp till det angivna beloppet. Om man tittar på fråga och budexemplen ovan, skulle det betyda att du skulle ha ett intervall på 0,001 BTC (det lägsta bytbara BTC-beloppet på OKEx) till 0,5 BTC för frågaexemplet och 0,001 BTC till 0,25 BTC för budexemplet.

När du handlar på valfri marknad har du två val. Antingen kan du fylla, eller "ta," någon av befintliga förfrågningar och bud (som förklaras ovan) eller "göra" din egen. På så sätt väljer du också att antingen bli a "tillverkare" eller a "tagare," och dina beställningar är föremål för olika avgifter i varje fall. Tillverkare uppmuntras med lägre avgifter, eftersom de tillför marknader genom att aktivt föreslå affärer, medan tagare betalar något högre avgifter eftersom de tar bort likviditet genom att fylla och konsumera befintliga order (dvs..

Om du till exempel tittar på BTC / USDT-marknaden på OKEx och ser att den har sin lägsta fråga på 18 050 USDT och sitt högsta bud på 17 800 USDT, betyder det att det lägsta priset någon på OKEx är villig att sälja 1 BTC just nu är 18 050 USDT och det högsta priset någon är villig att köpa 1 BTC för är 17 800 USDT. Du kan välja att antingen ta en av dessa beställningar eller göra din egen.

Låt oss säga att du väljer att göra din egen fråga (dvs. säljorder): Du är beredd att sälja din BTC (valfritt belopp) till priset av 17 000 USDT per BTC. I så fall visas din försäljningsorder på marknaden som toppfrågan, eftersom den är ännu lägre än den tidigare rådande begäran, som ville ha 17 050 USDT per BTC.

Så länge ingen annan säljer BTC till en lägre kurs än din (17 000 USDT per BTC) kommer din fråga att vara den första i raden som fylls i på marknaden.

Med tanke på hur fria marknader involverar köpare och säljare som citerar sina önskade priser – oavsett hur höga eller låga – balanserar marknaden sig själv genom att välja de lägsta förfrågningarna (dvs. säljare med de lägsta prisuppgifterna) och de högsta buden (dvs. köpare med högst erbjudanden), eftersom de representerar de mest gynnsamma priserna.

Marknadsdjup och spridning

Även om fråga och bud är avgörande för marknadsaktiviteten, återspeglar de inte hela bilden på egen hand. Som nämnts ovan kan en fråga eller ett bud vara för vilket belopp som helst, till och med så lågt som 0,001 BTC (ungefär $ 18, i skrivande stund).

Om någon bara vill sälja 0,001 BTC och antar att denna fråga var högst upp på marknaden (dvs. eftersom den erbjuder det lägsta priset för 1 BTC på marknaden vid den tiden), om du skulle försöka köpa mer än 0,001 BTC, skulle du automatiskt ta toppfrågan; Ditt återstående beställningsbelopp (över 0,001 BTC) står dock i kön för att fyllas med nästa bästa fråga tills din beställning är klar.

Det är relevant här att nämna att det alltid kommer att finnas en skillnad i pris mellan lägsta och högsta bud – som vi såg i exemplet ovan, där det var 17 000 USDT för lägsta begäran och 17 800 för det högsta budet. Denna prisskillnad kallas marknaden eller bud-ask-spread. Utan att denna spridning skulle finnas, skulle det inte finnas något incitament för marknadsförare att tillhandahålla likviditet genom att göra en fråga eller ett bud, eftersom de också vill köpa lågt och sälja högt. På mycket likvida marknader är emellertid denna spread mycket tät – vilket innebär att det finns en liten skillnad mellan köp- och försäljningspriserna – medan marknader med låg likviditet ofta har bredare spreadar.

Efter att ha förstått bud-ask-spridningen, tänk dig nu om de flesta begär eller bud på en marknad är för mycket små belopp, låt oss säga ungefär 0,002 BTC vardera. Med tanke på hur förfrågningarna och buden är uppradade i stigande respektive fallande order blir ditt köp- eller försäljningspris mindre gynnsamt när du går dig genom endera av kolumnerna (av förfrågningar eller bud), eftersom bud-för-spridningen blir betydligt.

BTC / USDT-marknaden på OKEx ses i vårt grundläge. Källa: OKEx

Skärmdumpen ovan visar den grundläggande spot-instrumentpanelen för BTC / USDT-marknaden på OKEx. De gröna pilarna pekar mot orderbokavsnittet, där de listade frågorna är röda och buden är gröna. Observera hur den lägsta frågan är 17 920,9 USDT per BTC medan den högsta synliga frågan (det finns fler än de som visas här) är 17 927,0 USDT per BTC – en skillnad på ungefär 6 USDT.

På samma sätt, medan det högsta budet är 17 920,8 USDT per BTC och det lägsta synliga budet är 17 916,6 USDT per BTC, så storleken på dessa bud, tillsammans, uppgår inte ens till 0,5 BTC. Det betyder att en säljare med 0,5 BTC eller mer slutar fylla i alla dessa bud och mer, men det pris som säljaren får för sin BTC kommer att sänkas när budkolumnen förbrukas.

Om vi ​​går tillbaka till vårt tidigare exempel med små beställningar (0,002 BTC vardera), om du vill sälja 1 BTC på en sådan marknad, måste du gå igenom 500 bud (av 0,002 BTC vardera) till varierande noterade priser innan din beställning skulle vara helt fylld. Detta skulle oundvikligen resultera i att ditt slutliga orderpris skulle vara mindre gynnsamt än det bästa priset på marknaden när du frågade, eftersom spridningen (eller skillnaden i pris) över de 500 buden var stor.

Detta är dock ett förenklat exempel på vad som händer på en marknad som inte har tillräckligt djup. Marknadsdjup är ett mått på marknadens förmåga att hantera stora order utan att det sker någon större förändring av bud-ask-spridningen.

I slutändan är det viktigt att förstå dessa begrepp för att genomföra dina handelsstrategier och få dina order fyllda till önskade priser.

OKEx, som ett av världens största kryptovalutabörser när det gäller handelsvolymer, har branschledande marknadslikviditet och djup – och därmed mycket snäva spreadar, vilket resulterar i gynnsamma handelspriser, även för mycket stora order.

Beställ böcker

Vid varje börs listas alla aktiva bud och förfrågningar på marknaden på vad som kallas orderboken, som uppdateras i realtid och återspeglar marknadsdjup och likviditet. Orderböcker åtföljs också av transaktionshistorikdiagram som visar de senaste framgångsrika transaktionerna.

Det bör dock noteras att de bud och förfrågningar som visas i en orderbok alla kan återkallas av de handlare som postade dem, och de garanteras inte förrän de faktiskt är fyllda.

OKEx tillåter användare att anpassa sina orderbokskärmar genom att gruppera order som faller inom specifika prisklasser för offertvalutan.

Typer av handelsorder och deras användning

Efter att ha täckt många nyckelbegrepp ovan kan vi nu fokusera på att lämna handelsorder. Varje gång du vill utföra en handel måste du göra en beställning på marknaden. Återigen kan du antingen ta befintliga förfrågningar och bud eller göra dina egna.

Beroende på dina handelsmål och strategier kan du använda en mängd olika typer av handelsorder som finns på börser som OKEx. I den här guiden kommer vi att gå igenom de vanligaste ordertyperna och vad de betyder för handlare.

Begränsa beställningar

En gränsorder är den vanligaste typen av handelsorder och är lämplig för både nybörjare och erfarna handlare. Som namnet antyder tillåter en begränsningsorder dig att definiera en specifik prisgräns för din köp- eller säljorder, och marknaden kommer bara att matcha den med din exakta offert eller bättre.

Till exempel, om du lägger en begränsad köporder för 1 BTC till $ 17,123, kommer den endast att fyllas om marknaden har en säljare som ber om $ 17123 eller mindre för 1 BTC. På samma sätt kommer en begränsad försäljningsorder med samma information endast att fyllas när marknaden har en köpare som är villig att betala $ 17,123 eller mer för din 1 BTC.

OKEx har också ett mer avancerat gränsorderalternativ, passande kallat "Avancerad gränsorder," som låter dig definiera ytterligare parametrar eller villkor – inklusive "Endast inlägg," "Fyll eller döda" och "Omedelbart eller Avbryt."

Dessa ytterligare villkor ger mer kontroll för näringsidkare med specifika strategier, så att de bara kan göra order som marknadsförare (dvs. inte tagande), vilket säkerställer att deras order antingen fylls helt eller dödas (i motsats till delvis fyllning) eller fylls omedelbart eller annulleras (i motsats till att vänta på tagare).

Med tanke på hur gränsorder gör det möjligt för handlare att ställa in sina acceptabla minimum och är i huvudsak "ta det eller lämna det" erbjudanden är de lätta att hantera och möjliggör enklare vinst- och förlustberäkningar.

Marknadsorder

Där begränsningsorder tillåter näringsidkare att fastställa sina egna priser, även om det innebär att vänta på att order ska fyllas, fylls marknadsordrar omedelbart i de priser som marknaden vill erbjuda.

Om du till exempel vill sälja 1 BTC med en marknadsorder, kommer börsen att fylla din beställning omedelbart till bästa tillgängliga pris.

Marknadsorder ger kontroll över prisspecifikationer i utbyte mot omedelbar utförande och gynnas av handlare som letar efter omedelbara börser, oavsett prisavvikelser.

Det är viktigt att notera här att handel med marknadsorder är extremt osannolikt att vara lönsam inom kortare tidsramar på grund av bud-spread-spridningen. Om du fortsätter att köpa och sälja i följd till marknadspriser, kommer du i huvudsak att köpa högt och sälja lågt och därmed förlora pengar.

Stoppa order

En avancerad ordertyp, stopporder tillåter handlare att definiera villkor, t.ex. "Triggerpris" och "Beställningspris," som när de uppfylls automatiskt bokar eller säljer order på marknaden. OKEx stöder två typer av stopporder, "Villkorlig" och "En-annullerar-den-andra" eller OCO-stopporder.

Även om stopporder till en början kan se överväldigande komplicerade ut för nybörjare, är de väldigt användbara och logiska när du förstår hur de fungerar.

När du till exempel skickar en villkorad stopporder börjar du med att definiera ett utlösande pris. Som namnet antyder är utlösarpriset prisgränsen som utlöser eller aktiverar din beställning. Utlösningspriset är dock inte det pris som din beställning kommer att utföras med. För det måste du definiera en andra parameter, orderpriset, vilket är det faktiska priset till vilket din köp- eller säljorder kommer att bokföras. Alternativt, för att säkerställa omedelbar körning, kan du också välja att utföra din beställning oavsett marknadspriset när utlösningsprisvillkoret är uppfyllt.

Villkorad stopporder på BTC / USDT-marknaden på OKEx. Källa: OKEx

En OCO-stopporder fungerar på samma sätt men med två uppsättningar villkor (två villkor för utlösare och orderpriser) i motsats till bara en. Denna ordertyp är användbar om du vill placera order som täcker både marknadsstegringar och fall.

OCO-stopporder på BTC / USDT-marknaden på OKEx. Källa: OKEx

Till exempel, om Bitcoin handlas till $ 18 000 och din handelsstrategi innebär att du säljer 1 BTC till $ 19 000 i händelse av en rally eller säljer den till $ 17 500 i fallet med en droppe, kan du använda OCO-ordertypen för att utföra dessa affärer. Du definierar en uppsättning av utlösnings- och beställningspriser för uppåtriktad och den andra för nackdelen. I en OCO-handel utförs vilken uppsättning villkor som uppfylls först, medan den andra automatiskt kommer att annulleras.

Med tanke på några av de begrepp som diskuterats tidigare i den här guiden kan vi relatera användningen av villkorliga och OCO-stopporder med snabb realisering av vinster, samt riskreducering genom att realisera förluster tidigt, på acceptabla nivåer definierade av dig.

Även om det finns några mer avancerade ordertyper tillgängliga för användare på OKEx, bör de som diskuteras ovan räcka för de flesta nybörjare och mellanhandlare.

Nästa steg: Kom igång med handel

Syftet med den här guiden är att ge dig en användbar introduktion till kryptovalutahandel, varefter du bör kunna börja observera och förstå marknadens aktivitet. Så småningom kan du bli marknadsaktör – aka, börja handla och prova de verktyg och strategier som diskuterats ovan.

Att känna till riskerna är dock också avgörande för nybörjare, eftersom kryptomarknader är mer riskfyllda och mycket mer volatila än traditionella marknader. Framgångsrika handlare har inte alltid rätt, men de har alltid en plan- och exitstrategi anpassad till sina mål och riskaptit.

OKEx har många funktioner som syftar till att utbilda och underlätta nybörjare med kryptohandel. Om du inte har ett OKEx-konto än kan du registrera dig för ett idag. Du kan också starta demohandel – vilket innebär att du kan träna på OKEx utan att riskera att förlora riktiga pengar – och kräva upp till $ 80 i krypto genom att använda OKEx och bjuda in andra att gå med.

Följ OKEx

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map