Verkliga tillgångar som säkerhet för DeFi, möjliggjort med MakerDAO

Kryptovalutautrymmet bärs av en önskan att skapa ett bättre ekonomiskt system och infrastruktur som är inkluderande för alla, var som helst.

Kryptoindustrin har mognat avsevärt sedan 2010 när Bitcoin startade en ny våg som idag skapade en helt ny bransch. Kryptosamhället fortsatte kontinuerligt med nya verktyg och funktioner som gradvis byggdes upp.

Ändå har dessa funktioner som lovar snabbare avvecklingstider, tillförlitlig global tillgänglighet och granulär tillgångskontroll oftast förblivit gated inom kryptomiljön.

Att föra samman verkliga tillgångar och kryptotillgångar

Ambitionen är nu att överbrygga klyftan mellan verkliga tillgångar och kryptovalutor. Specifikt i DeFi-rymden, som syftar till att tillhandahålla en gränslös finansieringsinfrastruktur, görs de första stegen för att få verkliga tillgångar som säkerhet för lånemission.

Gemenskapen av MakerDAO, som står bakom DAI stablecoin, förmodligen ett av de mest populära DeFi-projekten, har bekräftat omröstningen om huruvida de verkliga tillgångarna ska inkluderas som säkerhetsalternativ.

Detta kommer efter ansträngningen från start Centrifuge, som utvecklat ett protokoll som låter användare förvandla verkliga tillgångar till värdepapper mot vilka ERC20-tokens kan utfärdas. Detta möjliggör värdepapperisering av verkliga tillgångar eftersom dessa token är räntebärande och kommer att utfärdas som NFT (icke-fungibla token).

DeFi-applikationer byggda mestadels ovanpå Ethereum blockchain lovar att ge fler människor tillgång till lån, utlåning och andra tjänster eftersom de eliminerar behovet av att gå och genomföra en finansiell institution. 

I fallet med MakerDAO låter systemet byggt med Maker (MKR) och DAI användarna sätta in kryptovaluta-denominerade säkerheter för att ta upp lån denominerade i den amerikanska dollartäckta stablecoin DAI. 

Medan DeFi-rymden nyligen firade en enorm milstolpe med 1 miljard dollar låst i olika applikationer över hela linjen, är deltagandet i DeFi idag begränsat eftersom det kräver att användare har rent krypto-inbyggda tillgångar.

Att engagera verkliga tillgångar i DeFi-industrin är vad Centrifuge bedriver med sin Ethereum Dapp som heter Tinlake. Appen möjliggör värdepapperisering av verkliga tillgångar och har dessa representerade i blockchain som tokens, som i sin tur kan användas för att få tillgång till DeFi-tjänster.

Vad är tillgångstokentisering?

Med tillgångstokenisering avses att förvandla äganderätten till en verklig tillgång till en digital token. Detta kan göras på olika sätt, men allt resulterar i en lagligt upprätthållna bro mellan den fysiska tillgången och dess representativa token.

Gärningar, titlar och certifikat är alla traditionella versioner av en token. En handling till ett hus representerar ägandet av det huset. Token hänvisar till den digitalt inbyggda tillgången som representerar själva tillgången.

 De första två typerna av tillgångar som är tillgängliga för tokenisering är royalties för musikströmning aktiverade av PaperChain och ConsolFreights fraktfakturor.

Med den positiva röstningen från MakerDAO-communityn kan nu vem som helst – vare sig det gäller individer eller företag – använda framtida kassaflöden från musikströmmande royalties eller fraktfakturor som säkerhet för att ta lån till exempel.

Lucas Vogelsang i Centrifuge konstaterar att partnerskapet kan vara världens första tillämpning av DeFi på en verklig affärsfråga. Särskilt hjälper lösningen till att säkerställa snabb likviditet för artister och försörjningskedjeföretag, utan besväret med att gå igenom traditionella finansieringssätt. 

MakerDAO: s Rune Christensen har också delat en mycket optimistisk vision eftersom de två förslagen representerar det första steget mot utvidgningen av DeFi: s tillämpningsområde:

”Dessa bör ses som de två första [RWA] i den största tillgångsportföljen som någonsin har byggts. Det är bara första steget. Tusentals och tusentals tillgångar kommer att finnas bredvid dem. ”

Det finns fortfarande problem och begränsningar när det gäller värdepapperisering av verkliga tillgångar och inför nya risker för DeFi-rymden.

Centrifuges tokeniseringsprocess genom sin app faller till exempel fortfarande under värdepapperslagen. Eftersom både Paperchain och ConsolFreight är baserade i USA kommer endast ackrediterade investerare att ha tillgång till dessa tillgångar.

En annan kompromiss som gjordes för att föra verkliga tillgångar till DeFi är Centrifuge som skapar ett specialfordon (SPV) som kommer att ha tillgångarna associerade med, från en juridisk kontaktpunkt. Långivare, i händelse av fallissemang, måste förlita sig på det rättsliga systemet för att genomdriva sina rättigheter till säkerheten snarare än ett automatiserat smartt kontrakt som kan göra det med tillgångar i kedjan.

Även om detta är nödvändigt för att ha ett krav på de tokeniserade verkliga tillgångarna, representerar det en enda felpunkt. Men detta är en avvägning som Centrifuges Lucas Vogelsang säger är nödvändig för att få verkliga tillgångar i kedjan.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map