Oliver Siah, VD för Fraxtor Capital – intervju-serien

Du har en intressant och mångsidig livshistoria, efter att ha tillbringat 17 år i samhällstjänsten som en republik of Singapore Air Force Officer, och pilot. Hur övergick du från en sådan karriär till att starta ditt första fastighetsinvesteringsföretag Hanson Court Pte Ltd.?

Jag hade två passioner som växte upp. En var luftfart och den andra var fastighetsinvesteringar. Jag anställdes som pilot i flygvapnet när jag var 19 år och erbjöds ett statligt stipendium för att fortsätta mina studier i Australien. Vid 21 års ålder köpte jag min första kommersiella fastighet, som var en detaljhandelsenhet i ett köpcentrum i Singapore. När jag gick 23 år hade jag sålt detaljhandelsenheten för ungefär dubbelt så mycket som köpeskillingen, vilket gav mig mer än 10 gånger avkastning på eget kapital. Jag blev så fascinerad av detta att jag inte kunde vänta med att köpa min nästa fastighet, den här gången, en bostadsenhet i Singapore. Jag sålde den här enheten sex år senare för mer än dubbelt så mycket som köpeskillingen.

Jag visste att jag var ute efter något. Så jag startade mitt familjeinvesteringsfordon Hanson Court Pte Ltd (uppkallat efter den första fastigheten vi förvärvade) efter att ha avslutat min pilotutbildning i flygvapnet 2009 (under finanskrisen). Vi köpte vidare tio kommersiella och industriella enheter i Singapore, med en strategi att tillföra värde till tillgångarna genom tillgångsförbättring. Genom att göra det lyckades vi höja hyresintäkterna kraftigt och sålde enheterna fem år senare och uppnådde mer än 40% IRR (p.a.).

Efter att ha tjänat i 17 år, 2018, lämnade jag flygvapnet för att fokusera på min start Fraxtor.

För att bekanta våra läsare bättre kan du berätta för oss vad Hanson Court Pte Ltd gör?

Hanson Court Pte Ltd bildades som ett investeringsbolag i Singapore. Under finanskrisen 08/09 förvärvade vi många kommersiella och industriella tillgångar för lägre värdering och höll på dem tills marknaden återhämtade sig och tjänade oss mer än 40% IRR. För närvarande är vi fortfarande investerade i kommersiella enheter i Singapore och har också vågat utomlands till Kina för att utveckla fastigheter.

Fanns det något som din såg eller erfarna drift Hanson Court inspirerade dig att starta Fraxtor, ett företag som specialiserat sig på att erbjuda tokeniserad och crowdfunded fastighet?

Genom min erfarenhet av att investera i fastigheter insåg jag att vissa smärtpunkter kunde åtgärdas genom tokenisering. För det första var det det stora kapitalutlägget som krävs för att köpa en fastighet som gör det svårt för investerare att diversifiera sin portfölj. För det andra var det bristen på likviditet i investeringen, vilket gör det förbjudet för människor som vill investera på kort sikt. För det tredje fick det tillgång till den globala fastighetsmarknaden. Den kunskap som krävs för att genomföra due diligence på fastigheten och till och med för att strukturera investeringen gör det svårt för enskilda att investera utomlands.

Med en plattform som Fraxtor, Vi kan tillåta investerare att saminvestera med oss ​​från så låga som $ 10 000 och njuta av en problemfri investeringsupplevelse.

Kan du utarbeta hur Fraxtor köper vilken fastighet du ska investera i?

Vi fokuserar för närvarande på opportunistiska och mervärdoprojekt på mogna marknader som Australien, Japan, Singapore och Europa (inklusive Storbritannien). Det här är marknader som vårt team också har mer erfarenhet.

Först tittar vi på två nyckelfaktorer: plats och potential. Plats är något vi inte kan ändra. Därför är det viktigt att välja projekt baserat på tillgångens och önskvärdheten för tillgångens plats. Potential är vad vi kan låsa upp i fastigheten genom ombyggnad eller tillgångsförbättringsinitiativ. Detta anser vi vara det som gör att vi kan öka fastighetens värde.

Därefter tittar vi på tillgångens ekonomiska struktur. Vi tittar på det bästa sättet att strukturera kapitalstapeln i investeringen för att maximera avkastningen för investeraren. I den nuvarande marknadssituationen tittar vi på 10 +% IRR för mervärdesprojekt och 15 +% IRR för opportunistiska projekt.

Projekt som uppfyller våra kriterier presenteras för vår investeringskommitté för urval.

Hur länge hålls fastigheterna? Är målet att hyra dem, eller att vända dem för kapitalvinster?

Varaktigheten av innehavsperioden beror på vilken typ av fastighet och vilken strategi vi använder. För våra utvecklingsprojekt strävar vi efter att sälja tillgångarna så snart som möjligt för att låsa upp avkastningen för våra investerare. Detta skulle förmodligen ta mellan 1,5 och 3 år. För våra investeringsprojekt är målet att öka värdet på tillgångarna genom förstärkningsinitiativ, öka nettoresultatet och därefter sälja dem för realisationsvinster. Det tar mellan 3 och 5 år.

Utfärdas månads- eller kvartalsuppdateringar till investerare? Vilken typ av information kan de få tillgång till?

Investerare uppdateras när och när det finns uppdateringar om fastigheten. Investerare har tillgång till informationsmemorandummet för fastigheten samt den ekonomiska genomförbarhetsstudie som vi hade gjort för projektet.

Var är Fraxtor reglerat och vilka licenser har det?

Fraxtor är för närvarande undantaget från licensiering i Singapore eftersom vi endast hanterar ackrediterade investerare.

Kan du berätta om några av de aktuella investeringarna du erbjuder, till exempel plats och fastighetstyp?

Vårt nuvarande projekt är att ombygga en bostadsmark i Singapore. Fastigheten ligger i Adelphi Park Estate längs Upper Thomson Road. Vi planerar att riva den befintliga fastigheten och bygga två parhus på marken.

Finns det något annat som du vill dela med våra läsare?

Fraxtor kommer snart att utöka vår verksamhet i Australien och vi håller på att skaffa en australisk Financial Services License.

För att lära dig mer besök Fraxtor Capital.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map