OKEx Bitcoin-terminsdata visar avtagande marknadsförtroende när priset sjunker

Futures Friday är en veckovis recension av kvartalsvisa Bitcoin-futures på OKEx. 

Efter att ha återhämtat sig till så mycket som 19 427 dollar i slutet av förra veckan skörde Bitcoins (BTC) pris fyra dagars förluster den här veckan och sjönk under 18 000 dollar enligt OKEx BTC-indexpriset. Denna veckas nedgång kommer sannolikt att resultera i ett baisseartat uppslukande mönster i veckodiagrammet och skicka Bitcoin till en korrigeringsfas på medellång sikt.

På terminsmarknaden har det nya kvartalsavtalet BTCUSD0326 gått i drift, medan det föregående kvartalsavtalet, BTCUSD1225, blev två veckors kontrakt. BTCUSD0326 handlas nu runt $ 18 300 nivåer med en premie på $ 450, eller ungefär 2,50%, över indexpriset.

I förra veckans Futures Friday-artikel noterade vi att flera förhållanden återvände till mellanliggande nivåer, vilket tyder på att detaljhandlare inte har en tydlig inställning till priset. Indikatorerna visar i allmänhet brist på hausseartad känsla.

Den här veckan föll den långa / korta kvoten till ett flerveckors låg och den öppna räntan sjönk också till en ny låg som ännu inte sett i december. Även om den snabba uppåtgående rörelsen av BTC-marginalutlåningsgraden på onsdagen visade att vissa handlare försökte fånga botten, sjönk priset igen idag och möjligen fångade några längder.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225), per 8:00 UTC den 11 december. Källa: OKEx, TradingView

OKEx avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer. 

BTC lång / kort förhållande

Sammantaget fortsatte det långa / korta förhållandet att röra sig nedåt, från cirka 0,9 i slutet av förra veckan till nuvarande 0,8. Vid ett tillfälle under onsdagens prisnedgång hade lång / kort förhållandet en snabb uppåtgående rörelse, vilket tyder på att ett antal detaljhandlare försökte köpa doppet. Emellertid återtog förhållandet snabbt, vilket indikerar att dessa handlare snabbt stängde sina positioner.

Den nuvarande lång-korta förhållandet har fallit till sin lägsta punkt på veckor, vilket visar en tydlig brist på förtroende bland privatinvesterare att gå långt.

Datainsamlingstid: 12/4 8:00 UTC till 12/11 8:00 UTC

Det långa / korta förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.


På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

Eftersom det nya kvartalsavtalet gick i drift denna vecka och är långt ifrån utgångsdatum, upprätthåller det en premie på mer än $ 450, eller 2,6%. Premien har sjunkit från mitten av veckans 500 dollar, men detta visar fortfarande marknadens förtroende nästa år.

Samtidigt noterar vi att finansieringsgraden för eviga kontrakt förblev dämpad under större delen av den här veckan, vilket tyder på att marknaden inte är exakt hausse.

Datainsamlingstid: 12/4 8:00 UTC till 12/11 8:00 UTC

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baisseartad.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Öppet ränta ökade från 1,26 miljarder dollar förra fredagen till måndagens högsta på 1,33 miljarder dollar innan det snabbt sjönk till nuvarande 1,23 miljarder dollar.

Som det ser ut har OI överstigande 1 miljard dollar blivit normen. Den nuvarande OI har dock sjunkit till den lägsta nivån sedan början av december, vilket visar att marknadsaktörernas avtagande vilja att handla.

Datainsamlingstid: 12/4 8:00 UTC till 12/11 8:00 UTC

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det tyda på att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

BTC-marginalutlåningsgraden visar en ovanligt snabb ökning efter onsdagens nedgång och steg från 11,0 till över 16,0. Detta indikerar att det finns handlare på spot leveraged marknaden som försöker köpa längst ner, även om de fortfarande inte är särskilt lönsamma till nuvarande priser.

Datainsamlingstid: 12/4 8:00 UTC till 12/11 8:00 UTC

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra upplåning av BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod. 

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När det är lågt indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikt

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Efter veckans successiva nedgångar har marknadsoptimismen slagit. Även om OKEx-data visar att näringsidkare försökte köpa till låga priser, tillåter inte de aktuella priserna dem att få mycket vinst.

I veckodiagrammet, om det nedåtgående uppslukande mönstret går som förväntat, kan det vara svårt för priset att utmana $ 20 000 för resten av december. Den nuvarande stödnivån på $ 17,550 till $ 17,650 på indexet, eller $ 18,000 till $ 18,150 på kvartalsavtalet, är mycket viktigt och kommer att avgöra om Bitcoin kan gå in i en konsolideringsfas i detta skede eller ta en annan nedåtgående kanal för att testa $ 16.500 nivåer. Sammantaget är den nuvarande trenden inte optimistisk.

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map