Detaljhandlare försiktiga med Bitcoins prisåterhämtning efter tisdagens hårda nedgång: Futures fredag

Futures Friday är en veckovis granskning av kvartalsvisa Bitcoin futures på OKEx.

Bitcoin(BTC) -priset har varit på en berg-och dalbana-resa de senaste sju dagarna, med början med en snabb stigning i början av veckan och toppade till 10 548 dollar Måndag natt. Men efter mindre än en dag med handel över $ 10.000 återtog BTC på tisdag eftermiddag och sjönk så lågt som $ 9195. Priset har uppskattats igen sedan och är för närvarande runt 9 850 dollar, enligt OKEx Quarterly Future (BTCUSD0626) marknaden.

Tittar på OKEx-handelsdata, vi kan se att både BTC Long / Short Ratio och Margin Lending Ratio antydde att detaljhandlare jagade prisrallyt i början av denna vecka. Det öppna räntan (OI) indikerar dock att stora valar öppnade korta positioner på toppen av måndagens handelsintervall när ett stort antal likvidationsorder besteg priset.

För närvarande tyder den positiva BTC-basen och långsamt återhämtande Open Interest på att marknadssentimentet förblir optimistiskt, men detaljhandlare är försiktiga med långa positioner.

OKEx BTC USD-prisOKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0626) 1D-diagram. Källa: OKEx

OKEx-handelsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer.

BTC lång / kort kvot

Från måndag kväll till tisdag kunde vi se BTC Long / Short Ratio flytta upp och ner i takt med Bitcoin-priset. Förhållandet ökade till 1,76 från 1,19 på mindre än sex timmar, vilket indikerar rallyjakt av detaljhandlare. Efter det att detaljhandlare och investerare började FOMO-in växlade marknaden dock riktning och förhållandet föll tillbaka till 1,1 efter tisdagens korrigering.

Förhållandet håller för närvarande ungefär samma nivå (1.1) trots att priset har återhämtat sig $ 700, vilket indikerar obeslutsamhet och försiktighet bland detaljhandlare.

OKEx BTC lång / kortDatainsamlingstid: 5/29 06:00 till 6/5 06:00 (UTC)

Lång / kort-förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

OKEx BTC Quarterly Futures premie steg till $ 160 efter måndagens rally. Men den höga premien och den höga finansieringsgraden lockade många arbitragehandlare som gick in i korta positioner för att dra nytta av prisskillnaden. Tisdagens skarpa priskorrigering minskade premien till mindre än $ 30. Det återhämtade sig dock igen under de närmaste dagarna eftersom Bitcoin verkade redo att testa 10 000 dollar igen.


BTC-basDatainsamlingstid: 5/29 06:00 till 6/5 06:00 (UTC)

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baisseartad.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Öppet intresse (OI) avslöjar möjliga insikter i kryptvalers beteende. På måndag kväll steg priset på Bitcoin från cirka 9 600 dollar till mer än 10 300 dollar och OI ökade från 640 miljoner kontrakt (1 kontrakt = 100 dollar) till 810 miljoner. Vi såg prishöjningen utlösa likvidationer i korta positioner, men OI sjönk inte bredvid.

Detta beteende indikerar att vissa valar öppnade korta positioner högst upp i intervallet när likvidationsorder pressade upp priset. Tisdagens skarpa priskorrigering stöder också denna uppfattning.

OI har vuxit långsamt de senaste dagarna och kan förväntas fortsätta öka eftersom Bitcoin uppskattar i pris.

BTC öppet intresseDatainsamlingstid: 5/29 06:00 till 6/5 06:00 (UTC)

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det indikera att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Förändringen i marginalutlåningsförhållandet liknade den långa / korta kvoten som diskuterades ovan, men med en liten fördröjning. Förhållandet ökade från 3,3 och toppade nära 7,1 på tisdag eftermiddag, strax före priskollapsen. Sedan dess har detta förhållande inte förbättrats och går runt 2,5.

BTC-marginalutlåningsgradDatainsamlingstid: 5/29 06:00 till 6/5 06:00 (UTC)

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra att låna BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När det är lågt indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Trader Insight

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Det var en mycket flyktig vecka med en intradag på 10 procent pump och dumpning – en typisk Bitcoin-rörelse. Vi kan dock se volatiliteten minska de närmaste dagarna, eftersom det öppna intresset återhämtar sig mycket långsamt.

Under tiden kan kontinuerlig köpvolym på spotmarknaden driva priset högre under helgen. Tröskeln på 9 450 dollar är en avgörande nivå på medellång sikt, och om priset kan hålla sig över det är det troligt att ett nytt test på 10 000 dollar eller 10 200 dollar är.

Ansvarsfriskrivning: Detta material bör inte tas som grund för att fatta investeringsbeslut, och inte heller tolkas som en rekommendation att delta i investeringstransaktioner. Handel med digitala tillgångar innebär betydande risker och kan leda till förlust av ditt investerade kapital. Du bör se till att du förstår risken fullt ut och tar hänsyn till din erfarenhetsnivå, investeringsmål och söker oberoende ekonomisk rådgivning vid behov

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map