Futures Friday är en veckovis recension av kvartalsvisa Bitcoin-futures på OKEx.

Bitcoin-priset har oscillerat i ett brett spektrum den här veckan efter att ha lyckats bryta över 23 000 dollar den 17 december. Den ledande digitala valutan steg till en heltidshöjd på 24 302 dollar på måndag innan den drog sig tillbaka till sitt lägsta veckopris på 21 918 dollar samma dag. Medan priset lyckades klättra tillbaka över 23 000 dollar sedan dess fortsätter det att konsolideras inom detta intervall enligt OKEx BTC-indexpriset.

Nyheter om Ripple som undersöks av SEC utlöste volatilitet på marknaden i mitten av veckan, med stora altcoins som sjönk betydligt. Bitcoin behöll dock sina prisnivåer och ökade marknadsdominansen.

Under förra veckans Futures Friday noterade vi hur hög skuldsättning höjer kortsiktig risk. Finansieringsgraden för eviga kontrakt var över 0,05% under en längre tid under förra helgen och en återgång följde strax efter. Den här veckan såg vi att det långa / korta förhållandet sjönk snabbt på grund av prissänkningen på måndag, och handlare på terminsmarknaden var mer försiktiga med att öppna längder. Det öppna BTC-räntan misslyckades också att öka ytterligare, med 1,6 miljarder dollar som blev en kortsiktig hög. Marknaden kan fortsätta att uppleva en minskning av volymerna på grund av semestern.

Årets sista kvartalsavtal BTCUSD1225 och kvartalsalternativ löper ut idag och handlare måste vara medvetna om marknadsrisker. Vi måste ägna stor uppmärksamhet åt riktningen för marknadssentimentet efter dagens leverans av kvartalsavtalet.

Från ett medeltidsperspektiv är marknaden fortfarande i ett optimistiskt humör med kvartalsavtalet BTCUSD0326 – som löper ut i slutet av mars – handlas för närvarande till en premie på 1150 $ eller 4,9% över indexpriset.

BTC / USDOKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0326), från och med 06:00 UTC den 25 december. Källa: OKEx, TradingView

OKEx avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer.

BTC lång / kort förhållande

Under den senaste veckan, när priserna gick in i en konsolideringsfas efter måndagen, såg den långa / korta förhållandet en gradvis nedåtgående trend och sjönk från 1,18 förra fredagen till en lägsta nivå på 0,88 innan den återhämtade sig till sin nuvarande nivå på cirka 1,0. Detta indikerar en avmattning i det starkt hausseartade marknadssentimentet och att handlare inte är bekväma med att satsa på att Bitcoin kommer att fortsätta att stiga på kort sikt.

BTC lång / kort kvotDatainsamlingstid: 12/18 4:00 UTC till 12/25 4:00 UTC

Det långa / korta förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

Premien på kvartalsavtal hade ökat till $ 1 400 eller 5,8% på måndagen. Det sjönk dock snabbt till $ 900 eller 4% i efterföljande tillbakadragning och började sedan återhämta sig till de nuvarande nivåerna på cirka $ 1200. Premienivån visar fortfarande till fullo marknadens förtroende för medelfristiga prisförväntningar.

BTC-terminsbasisDatainsamlingstid: 12/18 4:00 UTC till 12/25 4:00 UTC

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baisseartad.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Öppet intresse ökade upp till 1,6 miljarder dollar två gånger i mitten av veckan, följt av snabba nedgångar i båda fallen. Det nuvarande öppna räntan är cirka 1,5 miljarder dollar igen. Om priset fortsätter att upprätthålla denna oscillerande trend kan en öppen ränta på 1,6 miljarder dollar bli en relevant indikator.

BTC futures öppet intresseDatainsamlingstid: 12/18 4:00 UTC till 12/25 4:00 UTC

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det tyda på att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Handlare på spot-leveraged-marknaden minskade hävstångseffekten efter måndagens snabba tillbakadragning, med marginalutlåningsgraden som minskade snabbt från cirka 20 till nära 16. Ratio har ökat sedan och är för närvarande cirka 18, vilket indikerar att en betydande andel handlare på platsen marknaden fortfarande lånar Bitcoin och väntar på att priset ska stiga.

BTC-marginalutlåningsgradDatainsamlingstid: 12/18 4:00 UTC till 12/25 4:00 UTC

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra upplåning av BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När det är lågt indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikt

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Bitcoins oscillerande trend den här veckan har mildrat marknadens tidigare starka hausseartade förväntningar. Under tiden återhämtar sig stora altcoins fortfarande efter att ha drabbats hårt av XRP-situationen. Nu med helgdagarna här kan vi se en minskning av volymen och en tunnare orderbok vilket ytterligare ökar osäkerheten på marknaden.

När det gäller motstånd förblir 24 000 dollar i indexpris eller 25 200 dollar i kvartalspris, ett tydligt tak. Det finns en möjlighet till en falsk breakout i detta område i avsaknad av volym, och med Bitcoin som svävar runt 23 000 $ i flera dagar, kan en annan flytt upp eller ner efter den kvartalsvisa futuresavvecklingen avgöra nästa kortsiktiga trend.

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me