BTC-marginalutlåningsförhållandet ser högsta nivå sedan 12 april: Futures fredag

Futures Friday är en veckovis recension av kvartalsvisa Bitcoin-futures på OKEx.

Bitcoin (BTC) har körts inom ett snävt intervall mellan 7 000 och 7 300 dollar under den senaste veckan. Måndagen den 20 april följde Bitcoin ett kraftigt fall på råolja och amerikanska aktiemarknader. Då hittade den en nyligen botten nära priset på $ 6700 och återhämtade sig något på onsdagen.

På torsdag eftermiddag började emellertid Bitcoin ett snabbt rally, med det högsta priset som bryter igenom $ 7 200 trycknivå med enorm volym. OKEx Quarterly Future (BTCUSD0626) toppade runt 7 800 dollar. BTC handlar runt 7 500 dollar vid presstid.

Efter att ha brutit igenom det 50-dagars glidande genomsnittet nära 7 150 $ och trycknivån runt 7 300 $, steg BTC snabbt till sitt högsta pris sedan kraschen den 12 mars. Det är för närvarande fastnat under det tidiga tunga handelsområdet runt 7650 dollar.

Om man tittar på OKEx-handelsdata vändes många indikatorer efter torsdagens rally. BTC: s långa / korta förhållande är tillbaka över 1,0.

BTC kvartals framtidens premie har vänt från negativ till positiv jämfört med spotpriset. Emellertid sjönk Open Interest (OI) betydligt under dagen. Marknaden är fortfarande inte het som vi förväntade oss innan halveringen.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0626) 1D-diagram. Källa: OKEx

50-dagars / 100-dagars glidande medelvärde – röd / gul

OKEx avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer.

BTC lång / kort kvot

BTC-förhållandet lång / kort minskade gradvis före torsdagen och sjönk från 1,2 till 0,9. Sedan steg den snabbt tillsammans med torsdagens rally till så högt som 1,25.

Detta indikerar att fler personer innehar långa positioner än korta för närvarande. Förhållandet ligger nära den här månadens topp, men fortfarande lågt jämfört med februariens topp över 2,5. Om marknaden kan hålla fart uppåt har antalet mycket utrymme att öka.

Datainsamlingstid: 4/17 12:00 till 4/24 12:00 (UTC)

Lång / kort-förhållandet visar förhållandet mellan det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med att öppna korta positioner under en tidsperiod. Förhållandet är sammanställt från alla futures och eviga swappar. Den långa / kortsidan av en användare bestäms av deras nettoposition i BTC.


På derivatmarknaden, när en lång position har öppnats, måste den också ha en kort position för att balansera den. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

BTC Basis lyckades klättra över $ 0 till $ 8, även om priset på BTC hoppade över $ 400 på torsdag, vilket återspeglar viss osäkerhet i marknadens förtroende.

Innan torsdag hade BTC Basis varit i negativt territorium under större delen av veckan. Terminsmarknaderna visar inte så mycket optimism före halveringen som man kunde förvänta sig.

Datainsamlingstid: 4/17 12:00 till 4/24 12:00 (UTC)

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på den underliggande tillgången, i detta fall Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är optimistisk.

När grunden är negativ indikerar den att den allmänna marknaden är pessimistisk. Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Öppet intresse (OI) ackumulerades till sin veckovisa topp på 5,51 miljoner kontrakt före torsdagens rally. Sedan sjönk det med 7,5% till cirka 4,93 miljoner kontrakt (1 kontrakt = 100 $). Det indikerar att en del av kortpositionerna likviderades eller stängdes och att inte många långa positioner rusade in på marknaden. Denna förändring liknar mycket förra veckans, vilket visar att tjurar tog vinster under prisuppgången och stängde sina positioner.

Datainsamlingstid: 4/17 12:00 till 4/24 12:00 (UTC)

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar. Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det tyda på att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats. Hittills har OI sjunkit till 4,77 miljoner kontrakt.

BTC-marginalutlåningsgrad

BTC-marginalutlåningsförhållandet inledde en enorm uptrend på torsdagen. Förhållandet hoppade från 0,3 till 0,63, den högsta nivån sedan 12 april. Detta indikerar att antalet användare som lånar BTC minskade avsevärt, eftersom lån BTC i allmänhet syftar till att öppna korta positioner.

Datainsamlingstid: 4/17 12:00 till 4/24 12:00 (UTC)

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra att låna BTC i USDT-värde under en viss period. Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC och att låna BTC syftar till att korta det underliggande myntet.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När marginalutlåningsgraden är låg indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema antal av detta förhållande har historiskt visat en omvänd tid.

Handlarinsikt

Xuanhaimmoer, TradingView-författare

På den dagliga ramen för Bitcoin-diagrammet ser vi tjurarna verkligen dominerar. Men hur mycket styrka behöver tjurarna för att Bitcoins pris ska växa? MA (20) på Bitcoins dagliga diagram stiger fortfarande och är ett bra stöd för att priset ska pressas upp.

1D BTC / USD-diagram. Källa: TradingView

För två dagar sedan såg vi formen på Morning Star-Reversal Candlestick Pattern på priset. MA-målet (200) på den dagliga ramen är fortfarande ett attraktivt mål för Bitcoin på 7 900 dollar.

Igår bröt Bitcoin ut från triangelmönstret med massiv transaktionsvolym. Detta kommer att ligga till grund för tjurarna som kommer till högre nivåer. Och jag tror att Bitcoin kommer att nå $ 7 900 innan en korrigering eller breakout går framåt.

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Efter torsdagens rally minskas risken för ytterligare ett kraftigt fall i BTC-priset kraftigt. Vi har stor sannolikhet att se ytterligare en ökning efter en period av konsolidering. 4-timmarsnivån har konsoliderats till ett stigande mönster, medan 1-timmarsnivån visar god fart uppåt.

Gårdagens högsta på 7 810 dollar är mycket nära startnivån den 12 mars på 7 970 dollar. Korttidsstödet ligger på 7 400 USD – så länge detta stöd är giltigt kommer BTC sannolikt att testa 7 970 dollar igen. Marknadssentimentet är fortfarande inte varmt, men det är inte bra att kortsluta BTC eftersom det bara är mindre än 20 dagar kvar innan halveringen.

varning: Detta material bör inte tas som grund för att fatta investeringsbeslut, och inte heller tolkas som en rekommendation att delta i investeringstransaktioner. Handel med digitala tillgångar innebär betydande risker och kan leda till förlust av ditt investerade kapital. Du bör se till att du förstår risken fullt ut och tar hänsyn till din erfarenhetsnivå, investeringsmål och söker oberoende ekonomisk rådgivning vid behov

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map