Futures Friday är en veckovis recension av kvartalsvisa Bitcoin-futures på OKEx.

Bitcoin (BTC) började denna vecka med hausseartad fart och steg från 13 000 $ till 13 800 $ nivåer enligt OKEx BTC-indexpriset. Efter att priset på BTC nådde en ny höjd i år – tidigt på onsdag morgon – minskade köpkraften tydligt och vi såg en baisseartad avvikelse på fyra-timmarsdiagrammets RSI-indikator, som vi noterade i onsdagens Crypto Market Daily. Efter detta gled Bitcoin i takt med USA: s aktiemarknad och gick så lågt som $ 12 870 innan den gick in i en konsolideringsfas. Just nu handlar OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) till en premie på 240 $ över indexpriset.

I förra veckans artikel om Futures Friday noterade vi hur OKEx-handelsdata visade att marknadsaktörer konsekvent säljer på viktiga motståndsnivåer för att säkra vinster. Veckans trend var i stort sett densamma, eftersom lång / kort-förhållandet i allmänhet gick motsatt prisrörelsen. Ökningen av marginalutlåningsgraden den här veckan visar dock mer på marknadsaktörernas förtroende för mellan- och långfristiga priser.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225), klockan 06:00 UTC den 30 oktober. Källa: OKEx, TradingView

OKEx avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer.

BTC lång / kort förhållande

Volatiliteten i lång / kort-förhållandet har minskat från förra veckan, från 0,74 till 0,92. Detta kan vara ett tecken på marknadsoptimism efter att priset gått över motståndsnivån på 13 000 $. Speciellt på torsdagen, när priset drog sig tillbaka kraftigt, öppnade detaljinvesterare longs och pressade lång / kort-förhållandet till sin högsta nivå i veckan. Samtidigt observerade vi också att efter att ha närmat sig 14 000 $ på OKEx kvartalsvis futurespris, föll den långa / korta kvoten snabbare. Detta tyder på att detaljinvesterare inte förväntar sig att priset kommer att bryta igenom 14 000 dollar när som helst.

När den amerikanska valdagen närmar sig har marknaden en motvilja mot risker, vilket har påskyndat handlarnas vinsttagande åtgärder. Vi kan fortsätta se priserna röra sig i ett konsolideringsmönster nästa vecka, medan den dramatiska effekten av stora händelser inte kan uteslutas.

Tid för datainsamling: 10/23 06:00 UTC till 10/30 06:00 UTC

Det långa / korta förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

Basen mellan kvartalsvis futures och spot har sjunkit från söndagens $ 350, eller 2,7%, till nuvarande $ 140 eller 1,8%. Detta visar att marknaden inte är så optimistisk som den var strax efter att priset slog igenom $ 13 000, enligt OKEx BTC-indexpriset.

Den nuvarande BTC-basen på $ 140 är fortfarande hälsosam och hållbar, men det visar också att marknadssentimentet har blivit mer försiktigt.

Tid för datainsamling: 10/23 06:00 UTC till 10/30 06:00 UTC

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baisseartad.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Öppet intresse löpte runt $ 1 miljarder under hela veckan och nådde en topp på 1,08 miljarder dollar på onsdagen. Vi såg en förstärkt försäljningsvolym under onsdagens kraftiga nedgång, men BTC handlar fortfarande över tröskelvärdet på 12 650 $.

Tid för datainsamling: 10/23 06:00 UTC till 10/30 06:00 UTC

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det tyda på att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Till skillnad från lång / kort förhållande har BTC-marginalens utlåningsgrad visat en långsam uppåtgående trend från 8,5 till 11,5, utan någon större korrigering. Detta indikerar att handlare på spot leverage-marknaden är mer optimistiska när det gäller medelfristiga prisrörelser.

Tid för datainsamling: 10/23 06:00 UTC till 10/30 06:00 UTC

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra upplåning av BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När det är lågt indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikt

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Priset på BTC ligger långt över tröskelvärdet på 13 000 $ enligt OKEx kvartalspris. Medan den hausseartade trenden verkar vara intakt, har vi också bekräftat 14 000 dollar som ett övre motstånd för nu. Marknaden kommer sannolikt att gå in i en konsolideringsfas mellan dessa två kritiska nivåer under valveckan.

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me