Bitcoin överlever evenemangsdriven vecka men terminsmarknaden är långt ifrån övertygad

Futures Friday är en veckovis granskning av kvartalsvis Bitcoin-futures på OKEx

Bitcoin-priset har påverkats av flera oväntade utvecklingar sedan början av oktober. Först var det USA: s DOJ och CFTC som laddade BitMEX och dess ägare för en rad överträdelser, och sedan såg vi president Donald Trump tillkännager att han hade testat positivt för COVID-19. Under detta tryck nådde Bitcoin futures ett veckoläge på 10 509 dollar den 2 oktober enligt OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) priset.

På den ljusa sidan lyckades BTC-futures hålla nyckelstödet på 10 500 $, med kvartalspremier på hälsosamma nivåer, cirka 150 $. Nästa utveckling kom den 6 oktober, då president Trump avvisade det senaste ekonomiska stimulansförslaget, vilket orsakar att riskpriserna på tillgångar sjunker. Men BTC lyckades återigen hålla sitt värde och såg faktiskt en prisökning efter nyheterna den 8 oktober om att betalningsföretaget Square köpte BTC till ett värde av 50 miljoner dollar..

Sammantaget, i denna händelsestyrda fas, har Bitcoin absorberat effekterna av negativ utveckling mycket bra och har reagerat snabbt på de goda nyheterna. På terminsmarknaden såg vi att volatiliteten i allmänhet förblev låg denna månad och öppet intresse har inte nått extrema nivåer. Samtidigt är det inte heller någon markant ökning av hävstången på marknaden – allt tyder på att priset sannolikt inte kommer att göra skarpa rörelser på kort sikt.

I synnerhet fortsatte inte ökningen av Bitcoins marginalutlåningsgrad i förra veckans Futures Friday denna vecka, vilket visar att marknadsaktörerna är mer försiktiga.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225) från 5:00 UTC den 9 oktober Källa: OKEx, TradingView

OKEx-avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer.

BTC lång / kort förhållande

BTC: s långa / korta förhållande har sjunkit från 0,89 till så lågt som 0,71 efter att priset återhämtat sig den 2 oktober, vilket tyder på att privatinvesterare inte var optimistiska om prisstegringen. Eftersom priserna sjönk igen den 6 oktober började den långa / korta förhållandet att stiga och förblev relativt hög på cirka 0,85 under hela torsdagens uppgång. Dessa rörelser indikerar att marknadsaktörerna förväntar sig intervallbundna prisrörelser på kort sikt.

Även om det långa / korta förhållandet fortfarande går under 1,0, har det stigit från septemberets låga nivåer. Detta kan bero på minskningen i DeFi-avkastningen, vilket har lett till att fler människor tar bort BTC från sina avkastningsgårdar och har lett till färre säkringar på derivatmarknaden.

Tid för datainsamling: 10/2 06:00 UTC till 10/9 06:00 UTC

Det långa / korta förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.


BTC-bas

Den kvartalsvisa terminspremien förblev oförändrad på nivåer runt $ 150, eller ungefär 1,5%, denna vecka. Men efter torsdagens rally steg detta tal till över $ 190, vilket tyder på en liten ökning av marknadsoptimismen. Sammantaget förblir dock marknaden försiktigt optimistisk med avseende på priserna mot slutet av året.

Tid för datainsamling: 10/2 06:00 UTC till 10/9 06:00 UTC

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baissär.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Efter att BTCUSD0925, den tidigare OKEx kvartals framtiden, löpte ut förra fredagen, gick marknaden igenom att bygga om positioner. Sammantaget har takten i ombyggnaden varit snabb med öppet ränta upp till 84 miljoner dollar den senaste veckan. Den nuvarande OI på 884 miljoner dollar är där den var i slutet av september, men handelsvolymerna, med undantag för torsdagens rally, har i bästa fall varit måttliga.

Tid för datainsamling: 10/2 06:00 UTC till 10/9 06:00 UTC

Öppen ränta är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt öppnas kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det tyda på att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Den snabba uppåtgående rörelsen i marginalutlåningsgraden förra veckan fortsatte inte denna vecka. Förhållandet följde priset den här gången och svävade i intervallet 5,7 till 8,9.

Tid för datainsamling: 10/2 06:00 UTC till 10/9 06:00 UTC

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra upplåning av BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausse. När det är lågt indikerar det att marknaden är baissär. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikt

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Med tanke på hur det kan finnas fler nyheter innan valet kan vi se Bitcoins prisvolatilitet öka mycket snabbt. Men efter förra veckans cykel har Bitcoin cementerat sig över $ 10 500-nivån, vilket är en positiv teknisk indikator. Med detta sagt återspeglar terminsmarknaden fortfarande försiktig optimism, och priset kommer sannolikt inte att göra en stor paus över $ 11.000 på kort sikt. På nackdelen kommer sannolikt 10 700 dollar följt av 10 500 dollar sannolikt att stödja futurespriset.

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map