Bitcoin-konsolidering dämpar marknadsstämningen eftersom volatiliteten förblir låg – futures fredag

Futures Friday är en veckovis granskning av kvartalsvisa Bitcoin futures på OKEx

Den här veckan såg Bitcoins (BTC) pris först och började svänga uppåt för att nå ett veckovisa högsta på 9 443 dollar på måndag, följt av ett nedåtgående mönster som kulminerade i ett veckoläge på 9 101 dollar på torsdag. BTC har sedan studsat tillbaka till cirka 9 200 $, där det för närvarande ligger, enligt OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) pris.

Med Bitcoin-handel i ett snävt $ 350-intervall under hela veckan nådde den enmånaders realiserade volatiliteten en ny låg på 28,3%, sett från mars 2019 och framåt. Samtidigt är den ledande digitala valutans korrelation med S&P 500 förblev stark, över 60%. Intressant nog översattes de senaste nya höjderna i aktier inte till Bitcoin, men måndagens korrigering på aktiemarknaden förde synbart den under press.

Om vi ​​tittar på OKEx-handelsdata kan vi se att det långa / korta förhållandet löpte i strid med priset, vilket indikerar att handlare satsar på att priset kvarstår i ett konsolideringsmönster. Eftersom det öppna räntan förblir på en hög nivå (nära 800 miljoner dollar) och potentiellt hög hävstångseffekt används av detaljhandlare, var det lätt för priset att göra omvändningar efter att ha utlöst ett stort antal likvidationer.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4h-diagram. Källa: OKEx, TradingView

OKEx avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer.

BTC lång / kort förhållande

Det långa / korta förhållandet löpte i huvudsak motsatt prisutvecklingen under veckan – förhållandet föll när priset steg och steg sedan när priset föll. Denna trend indikerar att handlare inte har varit säkra på att prissättningen tar en specifik riktning och förväntar sig att konsolideringen kommer att fortsätta.

Det långa / korta förhållandet har gått så högt som 1,15 vid flera tillfällen och nådde ett veckoläge på 0,92 på söndag morgon. För närvarande ligger förhållandet runt 1,0, vilket återspeglar marknadsaktörernas ovilja att satsa på någon trend.

Datainsamlingstid: 7/10 4:00 till 7/17 4:00 UTC

Det långa / korta förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas


OKEx BTC Quarterly Futures premie har varit ganska stabil den senaste veckan och har konsekvent gått runt 1% -intervallet över spotpriset. Basen på $ 90– $ 110 BTC är också rimlig med tanke på hur volatiliteten förblir låg.

Den nuvarande premien på $ 103 (ungefär 1,1%) är något högre än förra fredagens $ 90, vilket visar att marknadens förväntningar på slutet av september inte har förändrats mycket denna vecka.

Datainsamlingstid: 7/10 4:00 till 7/17 4:00 am

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baisseartad.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Förra fredagen såg det öppna räntan, eller OI, snabbt från 800 miljoner dollar till 756 miljoner dollar medan priset studsade efter att ha nått ett lägsta värde på 9 194 dollar – ett resultat av att stora kortpositioner stängdes med vinst.

Under de följande dagarna visade OI en volatil uppåtgående trend och nådde en höjdpunkt på 816 miljoner dollar nyligen på torsdag morgon. Just nu kör OI fortfarande på 796 miljoner dollar, samma nivå före kraschen i mitten av mars.

Datainsamlingstid: 7/10 4:00 till 7/17 4:00 UTC

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det indikera att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Till skillnad från förra veckans övergripande uppåtgående trend, började marginalutlåningsgraden en ihållande nedåtgående rörelse efter att ha nått en hög nära 4,2 på måndagen, vilket är i linje med prisutvecklingen.

Sammantaget rörde sig förhållandet i ett mycket smalt intervall från 3,4 till 4,2 under veckan, vilket indikerar att handlare i spotmarginalen är försiktiga när det gäller hävstång.

Datainsamlingstid: 7/10 4:00 till 7/17 4:00 UTC

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra upplåning av BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När det är lågt indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikter

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Bitcoins smala sidokonsolidering har försvagat marknadens entusiasm och handelsvolymerna har inte ökat mycket under veckan. Denna lägre volatilitet gjorde det dock möjligt för handlare att använda hög hävstångseffekt för att komma in på marknaden, vilket ledde till några stora likvidationer på grund av de korta prisökningarna. Under tiden, med OI fortfarande på höga nivåer, kan marknadsaktörerna rimligen förvänta sig att volatiliteten kommer att återvända på medellång sikt.

Tills 9.300 $ motståndsnivån har brutits är den kortsiktiga trenden fortfarande till förmån för björnarna. Å andra sidan måste tjurar hålla ett öga på $ 8500, eftersom alla korrigeringar som inte bryter detta stöd kan ge goda möjligheter att komma in på marknaden.

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map