Bitcoin Futures visar försiktig marknadsstämning trots $ 10 000 support som visar sig vara solid

Futures Friday är en veckovis granskning av kvartalsvisa Bitcoin futures på OKEx

Sedan förra fredagen har Bitcoin (BTC) oscillerat mellan 9 800 $ och 10 600 $ enligt OKEx Quarterly Futures (BTCUSD0925) -priset. Trots att testa den psykologiska nivån på 10 000 dollar flera gånger fortsätter den största kryptovalutan att hålla sig flytande, även om aktierna utvecklades dåligt den här veckan.

Den realiserade volatiliteten svängde konsekvent runt 2,5% denna vecka, under det genomsnittliga värdet på 3,1%. Den underförstådda volatiliteten förbättrades å andra sidan med 0,3%, men priserna verkar ha stagnerat för nu.

Om man tittar på OKEx-handelsdata har lång / kort-förhållandet stigit i flera pris-bottenformationer. Men efter att priset stabiliserats runt 10 200 $ den här gången minskade förhållandet gradvis, vilket tyder på att handlare är mindre säkra på ytterligare prishöjningar. Vidare indikerar den fortsatta nedgången i marginalutlåningsgraden att färre människor på marknaden är villiga att betala ränta för att låna Bitcoin i dessa dagar. Det öppna räntan är fortfarande på en lägre nivå jämfört med förra månaden och den negativa terminspremien kvartalsvis visar en övergripande baissmarknadssentiment.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) från 6:00 UTC den 11 september. Källa: OKEx, TradingView

OKEx avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer

BTC lång / kort förhållande

I denna sidledes trend är förhållandet lång / kort relativt volatilt och går mellan 1,05 och 1,45. Detta förhållande nådde sin topp på måndagen och började sedan en gradvis nedgång till sitt nuvarande värde, nära 1,1. Medan BTC återhämtade sig under andra halvan av veckan och sprang över $ 10.000, var detaljhandlare inte imponerade av returen, och fler av dem gick kort.

Det är också intressant att notera att det långa / korta förhållandet förbättrades avsevärt när priserna testade nyckelstödet till 9 800 dollar flera gånger, vilket tyder på att detaljhandlarna upplevde stödet som mer solid och var villiga att öppna longs till lägre priser.

Sammantaget indikerar den gradvisa nedgången i den långa / korta kvoten att marknadens förtroende förblir lågt.

Datainsamlingstid: 9/4 4:00 UTC till 9/11 4:00 UTC

Det långa / korta förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

Under den senaste veckan såg vi BTC-basen mellan kvartals futures och spotpriser glider in i negativt territorium för första gången sedan mitten av maj. Denna trend har fortsatt, och kvartalsavtalet sjönk till negativt 0,16% på torsdagen.

Den nuvarande kvartalsvisa terminen kommer att löpa ut i slutet av september och tidsförfall kan vara en anledning till den sjunkande premien, men mer av det kan hänföras till det faktum att marknadsaktörerna inte är positiva till den långsiktiga trenden.

Datainsamlingstid: 9/4 4:00 UTC till 9/11 4:00 UTC

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baisseartad.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Öppet intresse har inte förändrats mycket efter en snabb nedgång till nära 840 miljoner dollar förra fredagen. OI var nere på den lägsta nivån i veckan, på 802 miljoner dollar, på tisdag men har sedan tillbaka till sina nuvarande 835 miljoner dollar. På grund av den mindre förändringen av OI finns inget tecken på nästa stora drag, och om OI fortsätter i detta oscillerande mönster kommer priserna sannolikt att förbli i sidled.

Datainsamlingstid: 9/4 4:00 UTC till 9/11 4:00 UTC

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det indikera att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Till skillnad från den snabba förändringen i lång / kort förhållande har marginalutlåningsgraden sjunkit hela vägen från 11 förra fredagen till 5,5. Detta innebär också att det finns färre handlare som är villiga att betala ränta för att låna Bitcoin.

Datainsamlingstid: 9/4 4:00 UTC till 9/11 4:00 UTC

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra upplåning av BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När det är lågt indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikt

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Medan priset på Bitcoin gradvis flyttade sig bort från 10 000 dollar under andra halvan av veckan, ökade volymen verkligen inte och returen var för svag. 

$ 10 700 är tröskeln på medellång sikt. Om priset kan bryta igenom den nivån kan vi se en ytterligare ökning av marknadens förtroende. För närvarande är det dock sannolikt att priset sannolikt kommer att testa supporten på 9 800 $, och det återstår att se om denna nivå kan hålla mycket längre.

Marknadssentimentet som visas med OKEx handelsdata är inte heller särskilt positivt: Lång / kort-förhållandet följde inte BTC-prisuppgången och marginalutlåningsgraden har flyttat lägre.

Inte en OKEx-handlare? Lär dig hur du börjar handla!

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map