Bitcoin Futures Market långt ifrån överhettad som pristester 9 600 $: Futures Friday

Futures Friday är en veckovis recension av kvartalsvisa Bitcoin-futures på OKEx.

Bitcoin (BTC) -priset bildade ett utbrottsmönster med dubbla botten under de senaste sju dagarna och ökade mer än 10 procent från det veckovisa lägsta värdet på 8 590 dollar för att handla cirka 9 600 dollar vid presstiden, enligt OKEx Quarterly FutureBTCUSD0626).

De bryta ut hände på onsdag morgon UTC, när BTC bröt det dubbla bottenmönstrets hals runt 9 000 dollar innan han gick lite åt sidan och flyttade upp igen på Torsdag. Tittar på OKEx-handelsdata, vi kan se att BTC Long / Short Ratio återhämtade sig från 0,85 till över 1,0 efter onsdagens rally och BTC Basis återvände till det positiva territoriet. Eftersom idag är utgångsdagen för futures i maj förväntas ökad volatilitet i helgen.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0626) 1D-diagram. Källa: OKEx

OKEx-handelsdata

Besök OKEx-handelsdatasida för att utforska fler indikatorer.

BTC lång / kort kvot

Under den senaste veckan var BTC Long / Short Ratio under 1,0 de första tre dagarna innan de började stiga. Sedan onsdag har förhållandet stannat över 1,0, vilket är i linje med prisrörelser. För närvarande ligger förhållandet runt 1,1, vilket indikerar att många detaljhandlare fortfarande håller på sina shorts trots att priset uppskattats med 1 000 dollar de senaste två dagarna.

Datainsamlingstid: 5/22 0:00 till 5/29 6:00 a.m. (UTC)

Lång / kort kvot visar förhållandet mellan det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med att öppna korta positioner. Förhållandet är sammanställt från alla futures och eviga swappar. Den långa / kortsidan av en användare bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden, när en lång position har öppnats, måste den också ha en kort position för att balansera den. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

De OKEx BTC kvartals framtid premien steg till över $ 60 efter torsdagens rally, vilket antydde mot optimism på marknaderna. Detta markerar en annan marknadssändning eftersom premien satt i det negativa territoriet i mitten av veckan.

Nuvarande contango är inte så övertygande och följer Bitcoin-priset mycket noga. Den sista höga premien var i mitten av maj när premien på 150 $ motsvarade Bitcoin-priset på cirka 10 000 $.

Datainsamlingstid: 5/22 0:00 till 5/29 6:00 a.m. (UTC)


Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på bitcoinpriset. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baisseartad.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Öppet intresse (OI) ökade kraftigt på söndag kväll, då priset rörde sig nedåt. Samtidigt såg vi en hel del aktiva köp, vilket kan ha speglat tjurar som kom in på marknaden till attraktiva priser.

Efter att ha toppat på söndag med 6,28 miljoner kontrakt (1 kontrakt = $ 100) sjönk OI till nuvarande 5,57 miljoner. Tjurar har avvecklat sina positioner under det två dagar långa mötet, vilket har åtföljts av likvidationer för björnar.

Det bör noteras att OI inte har ökat mycket från mitten av mars på 3,64 miljoner, även om priset har ökat med cirka 170 procent.

Datainsamlingstid: 5/22 0:00 till 5/29 6:00 a.m. (UTC)

Öppet intresse är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt, kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det indikera att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Marginalutlåningsgraden var mestadels nere fram till torsdag och föll från cirka 2,1 till onsdagens lägsta värde på 0,85. Förhållandet återhämtade sig kraftigt efter att Bitcoin hade passerat 9 200 $ dock och går för närvarande runt 2,0. Detta tyder på att torsdagens rally har utlöst många stoppförluster på spotmarginalmarknaden.

Datainsamlingstid: 5/22 0:00 till 5/29 6:00 a.m. (UTC)

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra att låna BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausseartad. När det är lågt indikerar det att marknaden är baisseartad. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikts

Michaël van de Poppe, Heltidshandlare

Vanligtvis ger terminsutgången kortvarig volatilitet (eller har gett det tidigare och vi vet det också från den senaste oljekollapsen), men totalt sett påverkar det inte någon prisrörelse så mycket längre.

Generellt sett är konsensusen att marknaden fortfarande trender uppåt sedan den kraftiga kraschen från den 12 mars och fortsätter att göra det. En sådan trend präglas av konstant högre bottnar, där den senaste vändningen från 8 650 $ visar en annan högre botten.

Troligen skulle det vara en kran ovanför motståndet på 10 300 dollar för att se vart vi kan åka därifrån.

Robbie, OKEx marknadsanalytiker

Vi såg avveckling per timme på mer än 10 miljoner dollar på onsdag och torsdag morgon, och den korta pressen pressade priset över 9 600 dollar. Detta är dock en stark motståndsnivå och BTC kommer att behöva hitta fortsatt stöd mellan $ 8,450 och $ 9,600 innan det kan försöka ytterligare ett upp till $ 95050 inom en snar framtid.

Det faktum att de flesta terminsindikatorer är neutrala betyder att det finns utrymme för rörelse uppåt innan förhållandena blir överhettade. Avkastningen på en anständig premie är också hausseartad på kort sikt.

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map