Bitcoin Futures-handlare på staket trots senaste prisuppskattning

Futures Friday är en veckovis granskning av kvartalsvis Bitcoin-futures på OKEx.

Efter att ha respekterat stödet till 10 000 dollar sedan början av september steg Bitcoin (BTC) med 8%. Medan den ledande digitala valutan fluktuerade, ungefär mellan 10 400 $ och 11 300 $, har den lyckats bryta motståndet till 10 750 $ och handlas för närvarande runt 11 000 $, enligt OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) -priset.

Marknadsaktörer bör också notera att OKEx Quarterly Future har flyttat från BTCUSD0925 till BTCUSD1225 eftersom den tidigare kommer att gå ut nästa fredag.

Med tanke på hur det kvartalsvisa framtida utgångsdatumet har skiftat till slutet av december är det mest uppenbara resultatet att BTC-basen är tillbaka över 2%. Det som emellertid inte är så uppenbart är varför BTC long / short ratio har fortsatt att sjunka i takt med att priserna fortsatte att röra sig under veckan. Eftersom det långa / korta förhållandet fortsätter att slå rekordlåg, kan en förklaring vara arbitrageurs som flyttar sin BTC till Ethereum blockchain för avkastningsodling och säkring av sina positioner med derivat.

Öppet ränta, å andra sidan, hade en smidig löpning denna vecka och ackumulerades tillbaka till över $ 900 miljoner. Vi såg inga stora drag från valar, men spot leveraged marknaden verkar mindre säker på att priserna kommer att fortsätta att stiga. Detta, i kombination med det långa / korta förhållandets antydan mot en möjlig konsolideringsperiod på mitten till kort sikt.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225). kl. 07.00 UTC den 18 september. Källa: OKEx, TradingView

OKEx-avläsningsdata

Besök OKEx handelsdatasida för att utforska fler indikatorer

BTC lång / kort förhållande

Det långa / korta förhållandet fortsatte att minska under veckan, även om priset på Bitcoin steg till $ 11 000 och låg på 0,68 när BTC registrerade sin veckovisa höga på $ 11 300.

Två möjliga förklaringar till detta beteende inkluderar detaljhandlare som går in i shorts till höga priser på grund av bristande förtroende för ytterligare uppskattning, och avkastningsodlare som säkrar sina BTC-positioner via derivat efter att ha flyttat sina tillgångar till Ethereum.

Det nuvarande långa / korta förhållandet på 0,7 ligger helt klart runt en lägsta tid, långt under förra veckans genomsnitt på 1,1. Men i framtiden, när säkrade korta positioner stängs, kommer de att fungera som starka längder.

Tid för datainsamling: 9/11 04:00 UTC till 9/18 4:00 UTC


Det långa / korta förhållandet jämför det totala antalet användare som öppnar långa positioner jämfört med de som öppnar korta positioner. Förhållandet sammanställs från alla futures och eviga swappar, och användarens långa / kortsida bestäms av deras nettoposition i BTC.

På derivatmarknaden balanseras den när en lång position öppnas av en kort position. Det totala antalet långa positioner måste vara lika med det totala antalet korta positioner. När förhållandet är lågt indikerar det att fler har shorts.

BTC-bas

Medan vi såg negativa premier för kvartalsvis futures under veckan, återhämtade sig basen till cirka $ 100 efter att det kvartalsvisa terminskontraktet flyttats till december.

Premien hade sjunkit till så lågt som $ 75 på måndag morgon, men tre på varandra följande dagar av vinster under veckan skickade den skyhöga, och den är nu över 2,0%, eller $ 200.

Tid för datainsamling: 9/11 04:00 UTC till 9/18 4:00 UTC

Denna indikator visar det kvartalsvisa terminspriset, spotindexpriset och även grundskillnaden. Grunden för en viss tid är lika med det kvartalsvisa terminspriset minus spotindexpriset.

Priset på terminer återspeglar handlarnas förväntningar på priset på Bitcoin. När grunden är positiv indikerar det att marknaden är hausse. När grunden är negativ indikerar det att marknaden är baissär.

Basen för kvartalsvis futures kan bättre indikera den långsiktiga marknadsutvecklingen. När grunden är hög (antingen positiv eller negativ) betyder det att det finns mer utrymme för arbitrage.

Öppna ränta och handelsvolym

Det öppna räntan sjönk till ett nyligen lågt värde på 788 miljoner dollar förra fredagen innan det studsade tillbaka till sitt nuvarande värde cirka 900 miljoner dollar. Denna veckas prisuppgång åtföljdes dock inte av en betydande uppgång i handelsvolymen.

Förändringar i OI var mer i linje med prisrörelser den här veckan, och frånvaron av snabba OI-stigningar när priset sjönk indikerar brist på valar som kommer in i shorts.

Tid för datainsamling: 9/11 04:00 UTC till 9/18 4:00 UTC

Öppen ränta är det totala antalet utestående futures / swappar som inte har stängts en viss dag.

Handelsvolym är den totala handelsvolymen för terminer och eviga byten under en viss tidsperiod.

Om det finns 2000 långa kontrakt och 2000 korta kontrakt öppnas kommer det öppna räntan att vara 2000. Om handelsvolymen ökar och det öppna räntan minskar på kort tid kan det tyda på att många positioner är stängda eller tvingades avvecklas. Om både handelsvolymen och det öppna räntan ökar, indikerar det att många positioner har öppnats.

BTC-marginalutlåningsgrad

Utlåningsgraden för BTC-marginal verkade ganska slumpmässig under veckan. Även om det fortfarande rörde sig med priset var förändringarna minimala, eftersom det i grund och botten svängde mellan 4,5 och 6,8.

Särskilt gled förhållandet snabbt efter Bitcoins löpning över 11 000 dollar på onsdagen, vilket tyder på bristande förtroende bland spot leveraged handlare att priset skulle fortsätta att stiga.

Tid för datainsamling: 9/11 04:00 UTC till 9/18 4:00 UTC

Marginalutlåningsgraden är handelsmarknadsdata som visar förhållandet mellan användare som lånar USDT kontra upplåning av BTC i USDT-värde under en viss tidsperiod.

Detta förhållande hjälper också handlare att undersöka marknadssentimentet. Generellt siktar handlare som lånar USDT på att köpa BTC, och de som lånar BTC syftar till att korta det.

När marginalutlåningsgraden är hög indikerar det att marknaden är hausse. När det är lågt indikerar det att marknaden är baissär. Extrema värden för detta förhållande har historiskt visat trendåterfall.

Handlarinsikt

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Medan kortvarig uppskattning kvarstår på korten när Bitcoin överträffade motståndet på 10 750 USD förra veckan, bildas starka motståndsnivåer vid 30 och 60-dagars glidande medelvärden.

Med tanke på hur vi observerade att Bitcoin uppskattade under DeFi-kraschen på onsdag, bör marknadsaktörerna fortsätta att titta på marknaden för tecken på en korrelation mellan DeFi-droppar och BTC-vinster.

OKEx Insights presenterar marknadsanalyser, djupgående funktioner och kurerade nyheter från kryptopersonal.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map