กลยุทธ์ Barbell สำหรับ Crypto

ภาพรวม

ตลาดโลกยังคงผันผวนแม้ว่าตลาดสินทรัพย์จะแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัวจากการเทขายในเดือนมีนาคม ในช่วงเวลาที่กำไรหรือขาดทุนเลขสองหลักดูเหมือนจะเป็นเรื่องปกติใหม่การสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนในการลงทุนดูเหมือนจะมีความสำคัญมากกว่าที่เคยเป็นมา กลยุทธ์ barbell ถูกนำมาใช้โดยนักลงทุนตราสารหนี้และตราสารทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงและอาจได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในพอร์ตการลงทุน กลยุทธ์ barbell สามารถทำงานร่วมกับสินทรัพย์ crypto ได้หรือไม่? วิธีจัดโครงสร้าง barbell crypto?

กลยุทธ์บาร์เบลคืออะไร?

กลยุทธ์ barbell เป็นส่วนผสมของการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงในพอร์ตเดียวกันในขณะที่หลีกเลี่ยงทุกสิ่งที่อยู่ตรงกลาง เหตุผลเบื้องหลังแนวทางนี้คือการเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุดในขณะที่จำกัดความเสี่ยงด้านขาลง เนื่องจากกระแสผลตอบแทนมักจะมีความสัมพันธ์เชิงลบหมายความว่ากระแสหนึ่งทำงานได้ดีเมื่ออีกฝ่ายต่อสู้ นักกลยุทธ์สามารถปรับการให้น้ำหนักในแต่ละด้านได้เมื่อสภาพตลาดเปลี่ยนไป.

ในพอร์ตการลงทุนพันธบัตรกลยุทธ์ barbell อาจหมายถึงการถือพันธบัตรระยะสั้นซึ่งถือว่าไม่มีความเสี่ยง แต่จ่ายน้อยลงและในขณะเดียวกันพันธบัตรระยะยาวบางชนิดซึ่งสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่มีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยมากกว่า.

ในพื้นที่ของตราสารทุนนักกลยุทธ์สามารถวางหุ้นป้องกันไว้ที่ปลายด้านหนึ่งของ barbell และหุ้นเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งอาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในอีกด้านหนึ่ง.

นักวิชาการและนักสถิติ Nassim Nicholas Taleb ผู้ทำให้กลยุทธ์ barbell โด่งดังครั้งหนึ่ง กล่าวว่า, "หากคุณรู้ว่าคุณมีความเสี่ยงที่จะเกิดข้อผิดพลาดในการคาดการณ์และยอมรับว่ามาตรการความเสี่ยงส่วนใหญ่มีข้อบกพร่องกลยุทธ์ของคุณก็คือต้องมีความอนุรักษ์นิยมและก้าวร้าวมากเกินไปเท่าที่จะทำได้แทนที่จะก้าวร้าวเล็กน้อย."

การขยายสเปกตรัมความเสี่ยงในพื้นที่ crypto

แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะได้รับการพิจารณาว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงโดยทั่วไปเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เช่นตราสารทุนและพันธบัตรอย่างไรก็ตามสเปกตรัมความเสี่ยงภายในพื้นที่เข้ารหัสลับได้กว้างขึ้น.

ตอนนี้ผู้ค้าและนักลงทุน Crypto สามารถเพลิดเพลินกับความยืดหยุ่นได้มากขึ้นเมื่อต้องปรับเลเวอเรจและกลยุทธ์ตามระดับการยอมรับความเสี่ยงเนื่องจากการพัฒนาอย่างรวดเร็วใน ผลิตภัณฑ์ พื้นที่. ในทางกลับกันผู้ค้าสามารถเพิ่มเลเวอเรจได้โดยการเพิ่มอนุพันธ์ลงในพอร์ตการลงทุนของตน ในทางกลับกันด้วยการเพิ่ม การปักหลัก, นักลงทุนสามารถรับรายได้แบบพาสซีฟด้วยสกุลเงินดิจิทัล (ลดความเสี่ยงของสเปกตรัม).

ด้วยการแนะนำผลิตภัณฑ์เหล่านี้และการเข้าถึงที่ง่ายกว่า การแลกเปลี่ยน crypto เช่นเดียวกับ OKEx ได้เปิดโอกาสใหม่ ๆ เพื่อให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถนำกลยุทธ์ต่างๆเช่นกลยุทธ์ barbell มาใช้และทำให้มันพร้อมใช้งานในโลก crypto.

แอปพลิเคชันการเข้ารหัสของ Barbell

อาจมีหลายมิติเมื่อเราพูดถึงการประยุกต์ใช้กลยุทธ์ barbell ในผลงาน crypto สำหรับนักลงทุนซื้อและถือกลยุทธ์ barbell อาจเป็นดังนี้:

  • 70% – การประหยัด stablecoin เช่น., USDT ประหยัดใน OKEx มี APY 0.6815%.
  • 30% – XTZ + ลิงค์

หนึ่งในเหตุผลในการเลือก XTZ และ ลิงค์ คือพวกเขาให้ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสมแล้ว. ข้อมูล เรียบเรียงโดย Messari แสดงให้เห็นว่า XTZ มีอัตราส่วน Sharpe 90 วันเท่ากับ 1.80 ในขณะที่ ลิงค์อยู่ที่ 1.33 นี่คือการอ่านที่สูงที่สุดในบรรดา altcoins ชั้นนำ.

แน่นอนว่ามีโทเค็นและเหรียญอื่น ๆ ที่มีอัตราส่วนชาร์ปสูงกว่า (หมายถึงผู้เสี่ยงและผลตอบแทนอาจสูงกว่า) อย่างไรก็ตามปัจจัยอื่น ๆ เช่นสภาพคล่องขนาดของตลาดและความพร้อมใช้งานมีแนวโน้มที่จะ จำกัด ทางเลือก OKEx อธิบายว่า Sharpe Ratio คืออะไรและจะส่งผลต่อพอร์ตโฟลิโอการเข้ารหัสลับของคุณได้อย่างไรอ่านเพิ่มเติม ที่นี่.


ในอีกด้านหนึ่งของ barbell เนื่องจากความจริงที่ว่า stablecoin นั้นไม่มีความเสี่ยงเช่น DAIราคาอาจมีความผันผวนอย่างมากซึ่งเกิดจากการย้ายเข้า ETH. USDT และ USDC นอกจากนี้ยังอาจทำให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบอื่น ๆ อย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบกับ altcoins ที่สำคัญแม้กระทั่ง bitcoin การวาง stablecoin ที่ปลายด้านหนึ่งของ barbell ดูเหมือนจะเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่า.

นักลงทุนประเภทซื้อและถือที่สามารถจัดการกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงได้มากขึ้นมีความผันผวนสูงขึ้นและต้องการมีกรอบเวลาการลงทุนที่สั้นลงบาร์เบลของพวกเขาอาจเป็นดังนี้:

  • 70% – เอ็มเคอาร์
  • 15% – MCO
  • 15% – BSV

ใช้ชุดค่าผสมนี้เป็นตัวอย่างในช่วงระหว่างวันที่ 13 มีนาคมถึง 13 เมษายนหลังจากการขายในเดือนมีนาคมพอร์ตการลงทุนเช่นนี้สร้างขึ้น ผลตอบแทนประมาณ 38% ดีกว่า BTC 29% ในช่วงเวลาเดียวกัน อีกครั้งนักลงทุนสามารถปรับการจัดสรรของพวกเขาในแต่ละด้านของบาร์เบลด้วยสินทรัพย์ที่เหมาะกับเป้าหมายการลงทุนของพวกเขา.

กลยุทธ์ Barbell ในการประหยัด crypto

การรับรายได้แบบพาสซีฟด้วย crypto ได้รับมากขึ้น เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุน ในขณะเดียวกันผลิตภัณฑ์การเดิมพันการออมและการฝากระยะยาวก็มีความหลากหลายมากขึ้นกว่าเดิมโดยมีโทเค็นและเหรียญที่รองรับเพิ่มมากขึ้น.

ในขณะที่ผู้รักษาอาจมีผลิตภัณฑ์ออมทรัพย์ / เดิมพันให้เลือกมากขึ้น แต่ผลตอบแทนของผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0.04% ไปจนถึงสูงถึงมากกว่า 11% ซึ่งทำให้การสร้างกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตโฟลิโอ EARN นั้นมีความสำคัญ กลยุทธ์ barbell อาจมีประโยชน์ในพื้นที่นี้.

ในส่วนของรายได้คงที่พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะมาพร้อมกับความเสี่ยงด้านเครดิตที่มากขึ้น ในโลกของสกุลเงินอัตราผลตอบแทน FX ที่สูงขึ้นจะทำให้นักลงทุนต้องเผชิญกับความผันผวนที่สูงขึ้น ในสกุลเงินดิจิทัลมีแนวคิดที่คล้ายกัน Cryptos ที่ให้อัตราการประหยัดที่สูงกว่ามักจะเป็น altcoins ระดับกลาง / เล็กซึ่งโดยปกติจะมีความผันผวนสูงกว่า.

ตัวอย่างเช่น, คุณเชน (คุณ) ของการปักหลัก ประเมินค่า อยู่ที่ 4.58% ของ OKEx ในขณะที่ DAIอัตราการวางเดิมพันเป็นเพียง 1% กลยุทธ์ barbell สำหรับการประหยัดเงินฝากระยะ 30 วันอาจเป็นดังนี้:

  • 20% – MCO (APY 7.68%)
  • 80% – EOS (APY 3.13%)

นักลงทุนยังสามารถสำรวจการรวมกันของผลิตภัณฑ์เงินฝาก / เงินฝากออมทรัพย์ / ระยะเวลาที่แตกต่างกันเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่สมดุลกับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา.

สรุป

กลยุทธ์ Barbell อาจไม่ใช่กลยุทธ์ธรรมดา อย่างไรก็ตามตลาดหลังการแพร่ระบาดของไวรัสโควิดก็ไม่ธรรมดาเช่นกัน ความเสียหายทางเศรษฐกิจที่นำโดยการระบาดใหญ่อาจเกิดขึ้นได้มาก แต่ก็ยังไม่ปรากฏให้เห็นอย่างสมบูรณ์ ในขณะเดียวกันผู้กำหนดนโยบายระดับโลกได้เปิดตัวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ครอบคลุมเพื่อรองรับตลาด ความคาดหวังของนักลงทุนเกิดขึ้นระหว่างการตกอยู่ในภาวะซึมเศร้าและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจรูปตัววีสร้างแรงกระเพื่อมที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ทุกประเภทในทุกตลาดและสกุลเงินดิจิทัลก็ไม่มีข้อยกเว้น กลยุทธ์ที่แปลกใหม่เช่นกลยุทธ์บาร์เบลอาจเป็นหนึ่งในคำตอบสำหรับสภาวะตลาดดังกล่าว ขอแนะนำให้นักลงทุนปรับแต่งบาร์เบลในเวอร์ชันดั้งเดิมและทำให้เหมาะสมกับการใช้งาน.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map