ความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

เมื่อคุณมีส่วนร่วมในตลาดฟอเร็กซ์มากขึ้นเรื่อย ๆ คุณจะรู้ว่ามีปัจจัยหลายอย่างที่สามารถส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนได้ตลอดเวลา ซึ่งอาจรวมถึงอาร์เรย์ของปัจจัยทั้งภายในและภายนอก ปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งในการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินคืออัตราดอกเบี้ยของประเทศ ทั้งสองเชื่อมโยงกันและดูความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของสองประเทศยังสามารถช่วยคุณวางแผนอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตได้อีกด้วย นี่เป็นไปตามทฤษฎีความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยซึ่งเราจะอธิบายและตรวจสอบรายละเอียดเพิ่มเติมที่นี่.

ความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

ในระดับพื้นฐานที่สุดความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยหมายความว่าคุณไม่ควรอยู่ในสถานการณ์ที่คุณจะได้รับประโยชน์มากขึ้นจากการแลกเปลี่ยนเงินในประเทศหนึ่งและนำไปลงทุนในอีกประเทศหนึ่งมากกว่าที่คุณจะได้รับเงินนั้นและนำไปลงทุนในของคุณ ประเทศของตัวเองแล้วแปลงผลกำไรเป็นสกุลเงินอื่น.

ก่อนที่จะดูตัวอย่างเพื่ออธิบายประเด็นนี้สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเป็นส่วนหนึ่งของทฤษฎีความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยดังนั้นเรามาสรุปความแตกต่างระหว่างอัตราสปอตและอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าอย่างรวดเร็วในการซื้อขายแลกเปลี่ยน.

อัตราสปอต: นี่คืออัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันสำหรับสกุลเงินหากคุณกำลังซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ในขณะนี้ ในฐานะผู้ซื้อขาย forex ทั่วไปนี่คืออัตราที่คุณมักจะเห็นโพสต์โดยนายหน้าของคุณ.

อัตราการส่งต่อ: นี่คืออัตราที่ธนาคารหรือบุคคลอื่นในข้อตกลงตกลงที่จะจ่ายเป็นสกุลเงินในช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต นี่คืออัตราที่คุณจะเห็นด้วยว่าคุณกำลังซื้อขายในฟิวเจอร์สฟอเร็กซ์หรือไม่.

ตัวอย่างความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย

อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามีความสำคัญเมื่อเรากำลังพูดถึงทฤษฎีความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย เป็นตัวอย่างที่ง่ายมากคุณไม่ควรได้รับประโยชน์จากการแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐเป็นยูโรแล้วนำไปลงทุนในยุโรปและแลกเปลี่ยนกลับเป็นดอลลาร์มากกว่าที่คุณจะได้รับจากการลงทุนเงินในสหรัฐอเมริกาแล้วแลกเปลี่ยนผลกำไรที่เกิดขึ้นเป็นยูโร.

รายละเอียดตัวอย่างเพิ่มเติมโดยสันนิษฐานว่าอัตราสปอตคือ 0.75 ยูโรสำหรับทุก ๆ ดอลลาร์คุณจะได้รับ 7,500 ยูโรสำหรับการแลกเปลี่ยน 10,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยในยุโรปคือ 3% ผลตอบแทนของคุณหลังจาก 1 ปีจะอยู่ที่ 7,720 ยูโร.

ตอนนี้หากคุณเก็บเงินจำนวนนี้ไว้ลงทุนในสหรัฐอเมริกาในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากนั้นแลกเปลี่ยนผลตอบแทนของคุณเป็นยูโรเมื่อครบหนึ่งปีคุณจะได้รับประโยชน์จากอัตราล่วงหน้า ตามทฤษฎีความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยคุณจะได้ผลลัพธ์เดียวกันกับ€ 7,720 เมื่อใช้สูตร.

โดยพื้นฐานแล้วสิ่งที่ทฤษฎีและตัวอย่างควรแสดงให้เห็นก็คือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศควรจะตรงกับความแตกต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนสปอตและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า.

ความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยที่ครอบคลุมหรือเปิดเผย

เมื่อเราพูดถึงความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยเราสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทที่แตกต่างกัน สิ่งเหล่านี้ครอบคลุมถึงความเท่าเทียมกันของดอกเบี้ยและความเท่าเทียมกันของดอกเบี้ยที่เปิดเผย ในแง่ที่ง่ายที่สุดความเท่าเทียมกันของดอกเบี้ยที่ครอบคลุมนั้นมีอยู่เมื่อมีการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งมีการล็อกอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า สิ่งนี้ไม่ควรปล่อยให้มีที่ว่างสำหรับความแตกต่างใด ๆ เลยระหว่างสิ่งที่ทำสัญญากับสิ่งที่เกิดขึ้นจริง.

ความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยที่เปิดเผยนั้นตรงกันข้ามโดยทั่วไปแล้วจะไม่มีสัญญาใด ๆ ที่จะล็อกอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า ความเท่าเทียมกันในกรณีนี้ขึ้นอยู่กับอัตราสปอตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต ด้วยเหตุนี้อาจมีช่องว่างสำหรับข้อผิดพลาดและอาจมีความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างผลลัพธ์ของสูตรและผลลัพธ์ที่แท้จริง ด้วยเหตุนี้การคาดการณ์อัตราสปอตในอนาคตมีแนวโน้มที่จะค่อนข้างแม่นยำ.

เหตุใดความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยจึงมีความสำคัญ?

มีสาเหตุสำคัญสองประการที่ทำให้ความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญ สิ่งแรกคือหยุดการกระทำเช่นการเก็งกำไรที่เกิดขึ้นในวงกว้าง ตอนนี้เรื่องแบบนี้ยังคงเกิดขึ้นอย่างแน่นอน แต่ขอบเขตที่จะเกิดขึ้นนั้นรัดกุมมาก นี่คือการซื้อและขายสกุลเงินหรือสินทรัพย์พร้อมกันในตลาดหรือพื้นที่สองแห่งที่แตกต่างกันโดยใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระยะสั้น.

พูดให้กว้างขึ้นไม่เพียง แต่จะป้องกันไม่เพียง แต่การค้าปลีก แต่ยังรวมถึงผู้ค้าที่มีอำนาจมากกว่าจากการใช้ประโยชน์จากช่องว่างในตลาดซึ่งจะทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนที่รับประกันและไม่มีความเสี่ยง ในภาพรวมสิ่งที่จะทำได้คือเอาความสมบูรณ์ออกจากตลาดฟอเร็กซ์และอื่น ๆ ในทั้งประเทศหรือภูมิภาค ผลพลอยได้คือเมื่อผู้ค้าย้ายไปใช้ประโยชน์จากช่องว่างเหล่านี้ตลาดจะมีความผันผวนอย่างมากและผันผวน ความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยช่วยให้มั่นใจได้ว่าสิ่งนี้จะไม่เกิดขึ้นและทำให้เกิดความมั่นคงที่ผู้ค้าสามารถวางใจได้.

ยังมีบางสถานการณ์ที่สามารถท้าทายทฤษฎีความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยได้ สิ่งเหล่านี้รวมถึงในสถานการณ์การเก็งกำไรบางอย่างโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทคโนโลยีและการซื้อขายแลกเปลี่ยนอัลกอริทึมยังคงดำเนินต่อไปและการเทรดแบบพกพาได้สร้างความท้าทายให้กับสูตรของความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยมาเป็นเวลานานแม้ว่าจะสามารถบรรเทาได้โดยขึ้นอยู่กับว่ามีการครอบคลุมหรือเปิดเผย.

ความคิดสุดท้าย

แนวคิดและสูตรที่อยู่เบื้องหลังความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นสิ่งที่หลายคนในการซื้อขายแลกเปลี่ยนแม้กระทั่งผู้ที่มีประสบการณ์มากกว่าก็พบว่ามีความซับซ้อน นี่เป็นความจริงอย่างน้อยตามมูลค่าที่ตราไว้ ด้วยแนวทางปฏิบัติจะเห็นได้ชัดว่าแกนกลางของแนวคิดนี้ค่อนข้างง่ายและยังสามารถช่วยให้คุณคาดการณ์อัตราสกุลเงินในอนาคตได้อย่างแม่นยำหากใช้อย่างถูกต้อง หากคุณมีส่วนร่วมในสถานการณ์การซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้นโดยเฉพาะการเกี่ยวข้องกับหลายสกุลเงินและภูมิภาคการมีสูตรและความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวคิดของความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งสำคัญในการบรรลุเป้าหมายการซื้อขายแลกเปลี่ยนของคุณ.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map